汇丰研究:中芯首季指引胜预期 惟下半年前景不确定

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金十数据2月13日讯,汇丰研究发表报告指,中芯(00981.HK)上季毛利率高于预期,但由于税项及少数股东权益增加,部分抵销金融资产收益,纯利为1.08亿美元,低于该行和市场预期的2.26亿美元和2.2亿美元。报告指,中芯料今年首季收入按季增6%至8%,高于该行和市场预期的下降6%和2%,同时毛利率将介乎19%至21%,亦高于该行和市场预期的18.3%。惟下半年前景不确定。汇丰研究上调中芯2025及2026财年每股盈利预测2%和5%。同时认为目前股价未能反映定价压力、关税影响及需求能见度疲弱。维持35元目标价及减持评级。

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