Meta的2025策略：AI轨迹转变如何重塑公司的未来

Meta Platforms (NASDAQ: META) 在2025年没有选择保守。虽然竞争对手谈论人工智能，Meta 为之构建——而它今年的动作揭示了比季度策略更深层次的东西：在AI时代它看待自己的根本转变。

公司做出了三个相互关联的赌注。它们共同表明，Meta不再满足于成为一个应用公司。它正将自己定位为AI基础设施的支柱。以下是实际发生的事情。

10亿美元赌注：基础设施成为战略

Meta决定投入大约600亿到650亿美元用于$60 [AI]/blockchain/ai-tokens/(计算基础设施和数据中心，这不是一次临时的支出激增——而是关于优先级的声明。

华尔街感到不安。在2022年之后经过多年的成本控制后，突然Meta承担了巨额的前期支出。但这里的计算是：在AI开发中，计算能力已成为真正的瓶颈。访问GPU集群、原始处理能力和优化基础设施，将公司区分为以光速迭代和以正常速度前进的企业。

通过扩展世界上最大的GPU舰队之一并重建用于AI工作负载的数据中心，Meta本质上决定：“我们要拥有自己的瓶颈。”这不是绝望。这与2010年代早期亚马逊通过AWS所做的计算相同——吸收短期痛苦以建立防御性护城河。

对于那些关注季度利润压缩的投资者来说，真正的洞察是：Meta不再为了表面效果而玩游戏，而是为了控制。如果AI真正成为下一代计算范式，控制支撑它的基础设施比控制任何单一应用更重要。

LLaMA：开源的特洛伊木马

当竞争对手如OpenAI将他们的模型封闭在API墙后时，Meta做了一件反直觉的事情。它将LLaMA作为开源软件发布——并且随着LLaMA 4的推出，证明了公开可用的模型可以在前沿竞争，同时成本更低、更易定制。

但LLaMA的天才不在于基准测试分数，而在于生态系统的捕获。

通过免费提供LLaMA，Meta不仅仅是发布了一个产品。它创建了一个基础设施层，开发者、创业公司和企业可以在其上构建。部署成本？向外转移。开发者的心智份额？直接吸引到Meta的轨道中。

随着时间推移，出现了一种闭环网络效应，任何封闭模型都无法实现。工具围绕LLaMA标准化。框架为其优化。研究人员在其上发表工作。突然，Meta的模型成为所有人构建的事实基础。

这与移动端的Android策略相呼应。Android不是通过更高的盈利能力击败iOS，而是成为所有人用来构建的平台。Meta正试图在AI领域复制同样的轨迹——将LLaMA定位为不是与ChatGPT竞争争夺消费者资金的产品，而是作为每个人借用来构建自己AI服务的基础设施。

在这种理解中，开源不是利他主义，而是杠杆。

重组以实现：速度优势

第三个转变对大多数观察者来说是看不见的，但对内部至关重要。Meta在一个新的结构下重建了其AI组织，成立了Superintelligence Labs，聘请Alexandr Wang领导推理研究，并裁剪了过于分散的团队。

这很重要，因为Meta的优势从来不是纯粹的研究人才。许多实验室都有出色的研究员。Meta的真正优势是规模——数十亿用户在Facebook、Instagram、WhatsApp和Threads上产生的真实反馈循环。

这次重组传达了一个信息：执行比论文更重要。成功的衡量标准不再是发表的研究或令人印象深刻的演示，而是新AI能力多快交付给真实用户，以及公司从部署中学到的速度。

这是一种有纪律的方法。Meta不是试图通过招聘实现AI主导地位，也不是追逐抽象的“登月”目标。它试图在大规模上超越其他人。更好的广告定位由更优模型驱动。更智能的内容排名。更快的创作者工具。无摩擦的消息体验。

开源策略不会带来直接的LLaMA收入。它的价值在于每个Meta产品都因基础AI变得更强而逐步变得更好。

这意味着什么：基础设施战略，而非应用战略

将这三项举措拼在一起，你会看到一个连贯的论点逐渐成形。

Meta大量投入计算资源的所有权。它向世界开放了模型。它无情地重组以加快交付速度。这些都不能保证成功，但它们共同重塑了Meta在AI时代的轨迹。

公司不再赌它会拥有最好的消费者AI应用。它赌的是它会拥有所有人构建的基础。这是一个根本不同的业务，也具有根本不同的风险特征。

如果AI成为数字体验的支柱——而证据表明它会——那么控制这个支柱的公司将获胜，无论哪个具体应用成为头条。

对于长期投资者来说，这一轨迹的转变远比任何单一季度利润压缩更重要。真正的考验在2026年及以后：Meta是否真的能将这一基础转化为持久的竞争优势？它能比同行更快交付吗？开发者是否真正偏好在LLaMA上构建？

基础已经奠定。接下来是执行阶段。