超越华尔街：通过另类投资构建财富超越股票

在增加财富方面，股票和ETF通常占据了话题的主导地位。但精明的投资者知道，股票的替代投资同样可以成为——甚至比股票更——强大的工具，用于构建一个平衡的投资组合。事实是，单纯依赖传统股票会让你暴露在市场波动和相关性风险之下。以下是如何超越股市思考，开启新的收入来源。

为什么远离股票的多元化很重要

“长期增长靠股票”的传统观念忽略了一个关键点：并非所有市场同步波动。当股市下跌时，某些另类投资可以保持稳定甚至升值。这正是为什么成熟的投资组合会包括债券、房地产、商品和其他非股权资产。

例如，比特币和加密货币目前交易价格为91.03K美元，24小时涨幅为+0.33%，展示了不同资产类别如何独立于传统市场表现。无论你是风险厌恶者还是追求更高回报，理解这些选择都很重要。

固定收益替代品：债券和政府证券

企业债券和市政债券

企业和政府不断需要资金。当他们发行债券时，实际上是支付固定利息的借据。企业债券提供较高收益，但存在违约风险，而市政债券通常提供税收优惠，使其在税后收益方面具有竞争力。

优势？可预测的回报，无需持有股权。你是在借钱，而不是押注公司业绩。即使股市下跌，你的债券利息支付也保持不变。

政府储蓄债券

美国联邦政府提供EE系列和I系列债券。虽然回报低于长期股市平均水平，但政府担保几乎没有风险。尤其是在通胀时期，I系列债券表现尤为出色，自动调整利率。

存款证 (CDs)

银行提供固定利率的存款证，并由联邦存款保险公司（FDIC）保障。提前取款会有罚金，但安全性无可匹敌——你的资本面临零市场风险，只有机会成本。

无需直接拥有物业的房地产

房地产投资信托基金 (REITs)

想要房地产敞口，又不想投入数百万现金或花费大量时间研究物业？REITs允许你持有多样化房地产组合的股份——酒店、仓库、住宅区、商业建筑。租金收入直接流向投资者，提供稳定的现金流，往往超过股票股息。

度假租赁物业

购买出租物业结合了生活方式和投资。自己使用，剩余时间出租，享受物业升值。虽然度假租赁不够流动(你不能快速变现)，但它们提供有形资产所有权和税收优惠。

其他收入来源：借贷和众筹

点对点借贷

平台服务让你以最低25美元的出资为个人贷款提供资金。借款人还款时，你赚取利息。风险？借款人违约。但通过将资金分散到100多个贷款中，而不是押注单一笔贷款，可以降低单一违约的影响。

风险投资和私募股权

这些高风险高回报的投资方式将资金集中，用于投资早期创业公司或成熟的私营企业。回报可能丰厚，但你的资金会被锁定数年，且投资者通常需要具备一定的净资产或收入才能符合资格。

商品和有形资产

黄金和贵金属

黄金作为抗通胀的避险工具和投资组合的多元化资产。你可以拥有实物金条、金币、矿业股票或商品期货。直接持有需要安全存储，使用第三方保管人虽会产生费用，但减少了物流烦恼。

商品期货合约

谷物、铜、石油等商品的合约提供杠杆——放大收益的同时也放大亏损。这适合经验丰富、愿意承担全部风险的交易者。

加密货币：最高风险的另类投资

比特币和其他加密货币代表了投资组合多元化的前沿。价格为91.03K美元，日内波动适中，但仍高度投机。加密货币吸引相信去中心化金融的人群，以及那些能接受剧烈价格波动的投资者。这不是新手的领域——只有在你理解底层技术并能承受全部亏损的情况下才应考虑。

结构化收入：年金的介绍

年金逆转了典型的投资模式。你提前支付给保险公司；他们每月支付你收入，持续数年或终身。固定年金保证支付。变动年金的回报与市场表现挂钩。指数年金则两者兼备。

权衡之处？税延增长与高额费用和经纪佣金之间的权衡，这些可能与你的利益不完全一致。

决策框架

构建包含另类投资的投资组合，需要将风险承受能力与目标相匹配。债券适合保守型投资者。房地产吸引寻求有形所有权的人。商品和加密货币则吸引风险偏好者。大多数平衡型投资组合会融合多类别资产——也许40%的传统股票，30%的债券，15%的房地产，10%的另类投资，5%的现金。

在投入资金之前，务必进行充分的研究。了解费用结构、税务影响和流动性限制。并非每种另类投资都适合每个投资者。目标不是追逐最炙手可热的资产类别，而是打造一个在多种市场环境下都能产生财富的韧性、多元化的引擎。

股市永远重要，但它不必是你通往繁荣的唯一途径。另类投资提供了真正富有投资组合所需的灵活性和韧性。