Daniel Romero

4只引起我注意的半导体股票
$BESI
BESI销售用于将芯片铜与铜融合的机器，称为混合键合，这是芯片级封装、共同封装光学以及最终的HBM4堆叠的关键推动力。
BESI的客户包括台积电、英特尔和三星，Applied Materials去年披露持有BESI 9%的股份。
他们上个季度的环比增长率为25.4%。
$POET
POET正试图通过将光引擎制造得更像晶圆级芯片，减少手工装配，从而降低光学成本。如果AI数据中心继续从电连接转向光连接以提升速度和功率，POET是一个成本曲线的押注。
$MRVL
Marvell结合Celestial可能将Marvell变成AI机架内部的光互连巨头。这是一个成败未卜的赌注，但如果其产品通过了实际可靠性测试并实现规模化，考虑到其市值约为AVGO的4%，这是一个值得关注的点。
$ALMU
Aeluma正试图将III-V材料应用于硅晶圆。这些是激光级材料，因此你可以制造出小型高性能光传感器和光子学组件，制造方式更接近普通芯片制造。
目前它主要应用于国防和航空航天领域，在这些领域性能比成本和产量更重要，他们已经拥有与NASA和美国海军相关的项目。
未来，如果他们能实现可靠的规模化，类似的方法也可能在数据中心光子学中发挥作用，因为AI网络日益依赖光连接。

对于任何对底部抄底$HIMS 感兴趣的人
我会等到看到内部人士买入
在过去的一年里没有任何内部买入
如果管理层没有利用低价，为什么相信这家公司是个便宜货？
仅代表我的观点

摩根士丹利称$MSFT 为“最被低估的巨型股”。

$NVDA 出售其$ARM 股份的100%

$NVDA的黄仁勋：
“我们为GTC准备了几款世界前所未见的新芯片。”

来自 Maverick Capital 的 Lee Ainslie 出售了他持有的 $AMD 的全部股份，共计 933,011 股

DRAM 和 NAND 短缺将延续至2030年及以后，Phison CEO 警告
$MU $000660 $005930
卖家目前要求预付3年的容量费用
晶圆厂的内部估计显示，短缺将持续到2030年，甚至可能长达十年，暂无结束迹象

看涨$NBIS 的半分析师观点：
当服务器价格如此大幅上涨时，Neoclouds的项目经济性会发生显著变化。曾经通过IRR门槛的GPU部署方案变得不再具有吸引力，导致Neoclouds退出交易，市场上的计算资源变得稀缺。
最终系统成本的不确定性使得前瞻性规划变得困难。交付周期也在不断延长，不仅是服务器，网络设备的交付时间也在增加，因为强劲的需求推动了零部件的紧缺。
由于对GPU租赁的强烈需求，获取计算资源已经变得困难，而AI服务器价格的“末日”更是使情况变得更加困难。如果AI实验室和其他GPU计算的用户希望获得GPU租赁容量，他们将不得不支付更高的价格，以覆盖成本增加并吸引Neoclouds增加产能。
供应受限支持更高的GPU租赁价格，价格必须上涨到足以恢复可接受的回报，资本才能重新进入市场以增加计算供应。这对Neoclouds和超大规模云服务商有利，他们可以利用大量的旧款、价格更低的服务器，在更高的GPU租赁价格环境中实现更好的经济效益。

白宫刚刚发布了美国海事行动计划
该计划指出，美国目前在全球新建商用船舶的比例不到1%
推荐政策：
• 建立新的补助项目，为提高美国造船厂的产能和效率的项目提供资金
• 对任何国家建造的外国船舶进入美国港口征收统一费用
• 允许造船厂建立税收递延账户，将收益再投资于基础设施改善、新设备或债务偿还
• 为造船厂提供长期融资，用于大型资本项目
• 要求美国民用政府机构货物的比例逐步提高，从50%起，使用美国旗帜船舶运输
• 实施一项适度的税收，货物价值的0.125%，以确保陆地港口公平分担维护和改善关键贸易基础设施的成本
• 利用多年度和多船采购策略，提供稳定资金，使单一合同覆盖多年度
• 采用并整合新兴技术以简化造船流程，包括人工智能、增材制造、机器人与自动化、工业4.0分析、现代无损检测和冷喷修复，以提高生产效率，同时减少对稀缺技术的依赖
• 建立战略商用舰队。战略商用舰队中的船只将获得建设和运营的财政支持

$AMD 在印度部署200兆瓦的Helios机架规模AI架构
塔塔咨询服务公司通过其子公司HyperVault AI Data Center，将与$AMD 共同开发基于Helios平台的机架规模设计，以支持印度的国家AI项目

埃隆·马斯克呼吁建设100 GW的国内太阳能制造
$MWH 是美国最大的太阳能建设商之一，刚刚上市，目前市值为65亿美元
2025年快照
- 收入增长：同比增长21%
- 净利润：1亿美元，同比增长60%
- 现金：$243M
- 债务：3000万美元

铜可能进入超级周期
过去20年中，从发现到生产的时间从12年增加到18年
与此同时，由于人工智能，需求正急剧上升

$ARR 拥有美国最大的稀土矿床，获得了EXIM的非约束性意向书，涉及$456M 贷款，市值为$170M