Daniel Romero

$NVDA 投资$2B 于$NBIS
英伟达和Nebius宣布建立战略合作伙伴关系，共同构建和部署面向未来的下一代超大规模AI云基础设施，服务于AI原生公司和企业。
Nebius表示，此次合作基于其在全球平台上已有的NVIDIA基础设施部署，包括在美国的多个千兆瓦级AI工厂。英伟达将支持Nebius提前采用其最新的加速计算平台，帮助Nebius到2030年底实现超过5千兆瓦的容量。
合作内容包括：
• AI工厂设计与支持，包括访问合作伙伴设计资料、设计评审流程、早期样品、系统软件支持、调试支持以及定期的业务和技术评审
• 推理，双方将使用NVIDIA的最新软件、优化模型和库，打造一流的推理和智能AI堆栈
• AI基础设施部署，包括提前采用NVIDIA的架构，如Rubin、Vera CPU和BlueField存储系统
• 车队管理，利用NVIDIA的GPU健康监测和软件建议，提升Nebius基础设施的整体健康状况
黄仁勋表示：
“AI正处于另一个转折点——智能AI，推动着惊人的计算需求，加快基础设施的建设。Nebius正在构建一个为智能时代设计的AI云，从芯片到软件完全一体化，由NVIDIA的下一代加速计算驱动。我们共同扩展云规模，以满足全球对智能的不断增长的需求。”
Arkady Volozh表示：
“Nebius从一开始就是为AI而建，不是

有一家为Ayar Labs和$POET
两只最热门的光子股票提供供应的公司
$125m 市值

我在公开市场上找到了唯一的供应商，能够提供Figure AI和Unitree
谁能猜到它是谁？
*除$NVDA 之外*

Jefferies预测在存储危机中，智能手机出货量将下降31%
预计三星和$AAPL 的市场份额将分别增加7和5个百分点
$QCOM：来自智能手机的收入占63%
$ARM：来自智能手机的收入占30%

$ONDS 迄今为止在$175M
的最大收购，Mistral是超过$1B 国防部合同的主要承包商
2025年，Mistral获得了一个关于致命无人系统的$982M 合同
Mistral在巴尔的摩县运营着一个超过46,000平方英尺的生产设施
垂直整合、内部制造，以及通往国防部生态系统的一等票

$AAOI 内部人士正以前所未有的速度出售

现在我们明白为什么特朗普任命了一个更强硬的美联储主席

一年回报：
AI 加速器
- $NVDA：58%
- $AVGO：70%
- $AMD：92%
- $MRVL：26%
- $AMZN：7%
- $GOOG：70%
存储器制造商
- $MU：299%
- $SNDK：933%
- $000660：392%
挖掘工具 >

Arete Research在周四将$META 的评级从“买入”下调至“中性”，并将其目标价从$732 下调至$676
。该公司警告称，公司的大规模AI基础设施支出可能会损害利润率，而没有明确的变现路径。
此次降级主要关注Meta在2026年计划在资本支出方面投入的金额，预计在$115 亿到$135 亿之间，几乎是去年花费的$722亿的两倍。
Arete认为，Meta的支出增长速度快于其收入，而且该公司没有像谷歌和亚马逊通过云业务所享受的第三方需求池。
AWS和谷歌云通过向外部客户销售计算能力，产生了数十亿美元的收入，这有助于证明它们的数据中心投资的合理性。相比之下，Meta必须通过其自身的广告驱动平台从这些支出中获得回报。

中国研究验证了伊朗战争暴露的美国导弹防御漏洞
以及可能弥补这些漏洞的方法
“现有的美国导弹防御理论上可以拦截一些末段的高超音速武器，但高速、机动性和隐形性使其变得非常困难。”
“THAAD在40公里到150公里的高空运行。当高超音速导弹在较低的高度滑翔时，变得难以拦截；在更高的高度，它们容易受到诱饵干扰。”
“由于高速穿越大气层产生的热量可能会使用于锁定目标的红外传感器失明，这些拦截导弹仅对大气层外的目标有效，即在100公里以上。”
“当楔形高超音速滑翔机接近目标时，它可以翻转并利用升力急剧俯冲向地面。
为了拦截它，PAC-3 MSE必须以动能力量击中。根据制导理论，拦截器需要两到三倍于目标的横向加速度、更高的速度和强大的升力以进行最后的调整。”
他们的研究得出结论，只有当HTV-2的速度低于马赫6且在适中高度时，才能实现有效拦截。
“其他拦截器如宙斯盾SM-2和SM-6的飞行速度约为马赫4，比爱国者PAC-3更慢，在拦截场景中效果更差。”
“即使可以击中，也可能无法摧毁武器。拦截器可能未能击中关键部位，或未能造成足够的损伤以阻止导弹。”
解决方案
“空间预警系统与地面雷达之间的更好协调是提升对高超音速滑翔飞行器的陆基防御、提高准确性和缩短反应时间的关键。”
美国导弹防御局的HBTSS，计划部署约200个空间传感器进行探测，是一种可能的解决方案。
他们还提到Golden Dome，

Stargate 正在崩溃
$META 对租赁该地点感兴趣
$NVDA 未对置评请求作出回应
甲骨文与 Crusoe 之间的关系本已因该地点的可靠性问题而紧张。今年早些时候，由于冬季天气影响部分液冷设备，数据中心建筑停机数日
然而，很可能甲骨文和 OpenAI 不想进一步削弱它们的资产负债表，并冒着需求估算不足而导致破产的风险

言语的力量
只需要$AVGO CEO站出来帮助铜价
现在$CRDO 在红色行情中，
而$LITE、$COHR和$AAOI 跟随市场走势

H100 价格飙升至自2025年4月以来未见的水平
$NBIS

$AVGO 正在复苏$CRDO 股票
CEO Hock Tan 刚刚表示，打包光学技术被过度炒作：
“你应该尽可能直接用直接连接铜线将XPU连接到XPU，因为这是最低延迟、最低功耗和最低成本的选择。这在机架或集群内部的扩展中依然成立，博通可以继续推动铜线从100G到200G再到400G，包括可以跨越机架的400G SerDes。
对于扩展，光学已经是正确的选择。但对于垂直扩展，信息很简单，尽可能长时间使用铜线，不要因为它是新潮的东西就急于采用CPO。CPO确实重要，但要等到以后，今年还不是，可能明年也不是。”

$NBIS 希望成为超大规模企业
为此，他们正在投资于整个技术栈的垂直整合
阿尔卡迪在摩根士丹利论坛上表示：
“我们是一家全栈公司，就像超大规模企业一样。当你观察行业规模时，会看到所有参与者在每一层的收入，包括建造数据中心的公司、制造机架和设备的公司，以及提供上层服务的公司。相同的收入在整个技术栈中被多次计算。
重要的是利润率以及每一层实际创造价值的地方。在我们的情况下，我们在这些层面上都在工作。例如，自己建站点与租赁站点。租赁非常好，因为你可以立即获得容量并且可以更快地增长，但你支付的是别人的利润。
机架也是如此。你可以购买它们，这可能更快，但你仍然要支付额外的利润。这在每一层都在发生。当你自己构建整个技术栈时，你可以节省这些层面的成本。
如果你还有自己的资本，那就又增加了一层价值创造，因为资本本身是最昂贵的层面之一。我们很高兴用一些现金开始。我们现在所建造的一切都是用我们自己的资源打造的，因此我们在技术栈和资本方面都节省了成本。
通过这种结构，我们相信我们的总拥有成本将在市场中处于最低水平。在计算资源之上，客户还会购买存储和其他工具与服务，这些都创造了额外的价值层和收入。
我们相信，垂直整合的平台将成为竞争的焦点。主要的玩家，超大规模企业，都是垂直整合的。他们今天仍然外包部分内容，但从根本上讲，技术栈是他们的。我们希望在同一水平线上竞争，覆盖整个技术栈并实现规模化。”