FASB تتدخل لتنظيم الأمور! القواعد الجديدة لبيانات الأصول الرقمية تدخل حيز التنفيذ، والشركات قد تواجه تغييرات كبيرة

تخطو لجنة معايير المحاسبة المالية (FASB) في الولايات المتحدة خطوة أخرى نحو تحديث تقارير العملات الرقمية للشركات، حيث يهدف هذا إلى معالجة أكبر نقطة عمياء في هذا القطاع: كيفية محاسبة الشركات على نقل الأصول الرقمية من مكان إلى آخر. يوم الأربعاء، صوتت لجنة معايير المحاسبة المالية لإضافة مشروع جديد يركز على العملات الرقمية إلى جدول أعمالها الفني، لتوضيح كيفية تعامل الشركات مع نقل الأصول الرقمية ومتى يمكنها إزالة هذه الأصول من الميزانية العمومية.

إرشادات إنهاء FASB، حل الفوضى في الميزانية العمومية

（المصدر: FASB）

لمعالجة الغموض الحالي في معالجة محاسبة الأصول الرقمية، يقوم FASB بإعداد إرشادات لإنهاء الاعتراف، لتوضيح متى يمكن للشركات إزالة الأصول المشفرة التي تم نقلها من ميزانيتها العمومية. تأتي هذه الجهود في وقت تواصل فيه الشركات توسيع استخدام محافظ العملات الرقمية والجهات الحافظة وأنظمة الدفع القائمة على البلوكشين، ولكن دون وجود دليل موحد لقواعد التقارير.

تأكيد الإنهاء هو مفهوم أساسي في المحاسبة، يشير إلى المبادئ التوجيهية لتحديد متى يتم اعتبار الأصول قد تم نقلها ولم تعد تنتمي إلى دفاتر الشركة. في الأصول المالية التقليدية، يكون هذا المفهوم واضحًا نسبيًا: عندما تبيع الشركة الأسهم أو السندات، تنتقل ملكية الأصول والمخاطر إلى المشتري، ويمكن للشركة إزالة هذا الأصل من الميزانية العمومية. ومع ذلك، في مجال الأصول الرقمية، تصبح الأمور معقدة للغاية.

قد يتم نقل الأصول الرقمية من محفظة إلى أخرى في لحظة واحدة ودون إمكانية العودة، لكن العواقب المحاسبية تعتمد على ترتيبات الحفظ، وتأكيدات blockchain، وما إذا كانت السيطرة قد تم نقلها فعليًا. على سبيل المثال، إذا قامت شركة بنقل Bitcoin من محفظتها الباردة إلى جهة الحفظ، على الرغم من أن الأصول قد انتقلت ماديًا، إلا أنه إذا كانت الشركة لا تزال تحتفظ بالسيطرة (مثل وجود حق الوصول النهائي إلى المفتاح الخاص)، من الناحية المحاسبية، قد لا يزال يجب الاحتفاظ بهذا الأصل في الميزانية العمومية.

تقوم الهيئة بتقييم ما إذا كان يجب توسيع نطاق معايير المحاسبة للأصول الرقمية لعام 2023 (ASU 2023-08) ، أو إصدار إرشادات جديدة لإنهاء التأكيد ، أو اتخاذ كلا النهجين في نفس الوقت. بعد عدة أشهر من ردود الفعل من الشركات ومراجعي الحسابات ، بدأت الأطراف في السعي للحصول على تنظيمات واضحة ، حيث يعتقدون أن القواعد الحالية لم تتمكن من معالجة الوضع الفعلي لتحويلات العملات المشفرة.

التحديات العملية التي تواجه إنهاء التأكيد

تنويع وضعيات الحفظ: غموض تحديد حقوق السيطرة على أوضاع الحفظ المختلفة مثل الحفظ الذاتي، الحفظ من طرف ثالث، ومحافظ التوقيع المتعدد.

فارق وقت التأكيد في البلوكشين: يختلف وقت التأكيد بين البلوكشين من عدة ثوانٍ إلى عدة ساعات، وهناك جدل حول متى يُعتبر “التحويل مكتملًا”.

شروط العقد الذكي: متى يجب تأكيد النقل الشرطي باستخدام العقد الذكي على أنه مكتمل

تعقيد التحويل عبر السلاسل: يتضمن التحويل عبر السلاسل من خلال بروتوكولات الجسر عدة خطوات، وكل خطوة تتضمن معالجة محاسبية غير واضحة.

يستند هذا المشروع الأخير إلى مبادرة مستقلة أطلقتها FASB في أواخر أكتوبر، والتي تهدف إلى تحديد ما إذا كان يمكن تصنيف الأصول الرقمية الشائعة مثل العملات المستقرة كأصول نقدية. يعزز المجلس من أنشطته، مما يعكس جهوده لإنشاء إطار موحد للأنشطة المتزايدة للأصول الرقمية في الوثائق الشركات.

تأثيرات سلسلة المعايير المحاسبية للقيمة العادلة لعام 2023

بعد أن وافقت FASB على معايير المحاسبة لقيمة السوق في عام 2023، أصبحت الحاجة إلى التحديث أكثر إلحاحًا. ستدخل هذه المعايير حيز التنفيذ بعد السنة المالية التي تبدأ في 15 ديسمبر 2024، وتتطلب من الشركات الإبلاغ عن الأصول الرقمية المؤهلة، مثل البيتكوين والعديد من العملات المماثلة، بقيمتها السوقية على أساس ربع سنوي. اليوم، يتم احتساب الأرباح والخسائر مباشرة في الأرباح، مما يمكّن المستثمرين من معرفة تعرضهم للأصول الرقمية على الفور.

أزال هذا التحول عقبة كبيرة أمام الشركات التي تعتمد على الأصول الرقمية، لأنه تخلص من النموذج القديم الذي كان يؤكد فقط على خسائر التراجع. بموجب القواعد القديمة، كان يتعين على الشركات تأكيد خسائر التراجع عندما تنخفض قيمة الأصول الرقمية، ولكن عندما ترتفع القيمة، لا يمكن تأكيد الأرباح حتى يتم بيع الأصول. أدى هذا المعالجة غير المتكافئة إلى عدم قدرة الميزانية العمومية على عكس القيمة الحقيقية لاحتياطات الشركات من الأصول الرقمية، كما شوه حقيقة البيانات المالية.

لقد غيرت المعايير الجديدة للمحاسبة على القيمة العادلة كل شيء. يتعين على الشركات الآن الإبلاغ عن الأصول الرقمية بقيم السوق على أساس ربع سنوي، حيث تعكس تقلبات الأسعار مباشرة في بيان الدخل. بالنسبة للشركات مثل MicroStrategy التي تحتفظ بكميات كبيرة من البيتكوين، فهذا يعني أن كل تقلب في سعر البيتكوين سيؤثر مباشرة على أدائها ربع السنوي. على الرغم من أن هذه الشفافية تزيد من تقلبات البيانات المالية، إلا أنها تتيح أيضًا للمستثمرين تقييم تعرض الشركة للعملات الرقمية بدقة أكبر.

ومع ذلك، فإن محاسبة القيمة العادلة تثير أيضًا مشكلات جديدة، وهذا هو السبب في أن FASB يجب أن تعالج الآن مسألة إنهاء الاعتراف. عندما تقوم الشركات بنقل الأصول الرقمية بشكل متكرر بين محافظ مختلفة ومؤسسات وصاية، فإنه من الصعب تحديد متى يجب التوقف عن إدراج أحد الأصول في الميزانية العمومية، ومتى يجب الاعتراف بالعائدات أو الخسائر الناتجة عن النقل، إذا لم تكن هناك قواعد واضحة لإنهاء الاعتراف.

CAMT تدابير الإعفاء الضريبي لتجنب كارثة فواتير الضرائب بمليارات الدولارات

مع استمرار تطور معايير المحاسبة، تقوم السلطات الضريبية الأمريكية أيضًا بإعادة ضبط طريقة عرض الأصول الرقمية في البيانات المالية للشركات. يستعد وزارة الخزانة الأمريكية لإعفاء حيازات العملات المشفرة من الحد الأدنى من ضريبة الشركات البديلة (CAMT)، وهذه الخطوة قد تتجنب الشركات التي تمتلك كميات كبيرة من البيتكوين مواجهة فواتير ضريبية تقدر بمليارات الدولارات.

وفقًا لـ CAMT، قد تواجه الشركات التي تتجاوز إيراداتها السنوية مليار دولار ضرائب على الأرباح غير المحققة من الأصول الرقمية، وتعتبر شركات مثل MicroStrategy و Coinbase أن هذا الهيكل غير عادل، وأنه منفصل عن المالية التقليدية. توضح إشعار 2025-49 هذا الإعفاء، حيث يقدم إشعارًا يسمح للشركات بتجاهل التعديل على القيمة العادلة للأصول الرقمية عند حساب التزامات CAMT.

تتعلق الجدل حول CAMT بتفاعله مع معايير المحاسبة الجديدة. عندما يُطلب من الشركات تقديم تقارير عن الأصول الرقمية بقيمة عادلة، ستظهر الأرباح غير المحققة في الميزانية العمومية. بموجب قواعد CAMT، قد يُنظر إلى هذه الأرباح غير المحققة كجزء من “إيرادات البيانات المالية المعدلة”، مما يؤدي إلى فرض معدل ضريبة أدنى بنسبة 15%. بالنسبة للشركات التي تمتلك مليارات الدولارات من عملة البيتكوين، حتى بدون بيع الأصول فعليًا، قد تواجه فاتورة ضريبية ضخمة.

في 1 أكتوبر، عقدت لجنة المالية في مجلس الشيوخ جلسة استماع حول هذه المسألة، وحثت مسؤولي وزارة المالية على معالجة ما وصفه المشرعون بـ “عبء الضرائب غير المتوقع”. كما يدرس مجلس الشيوخ ما إذا كان يجب أن تتماشى ضرائب الأصول الرقمية مع القواعد الحالية للضرائب على الأوراق المالية والسلع. شهد نائب رئيس الضرائب في Coinbase مع خبراء السياسة والمحامين الضريبيين في الاجتماع، مشيرًا إلى مناطق الرمادية التي كانت موجودة لفترة طويلة، بما في ذلك كيفية التعامل مع مكافآت التخزين، والتوزيعات الصغيرة، ومدفوعات العملات المستقرة.

حذر المشرعون من أن غموض السياسات قد يؤدي إلى نقل الابتكار إلى الخارج. كما أن التدقيق الضريبي على مستوى التجزئة يتزايد. منذ مايو، أصدرت مصلحة الضرائب الأمريكية العديد من رسائل التحذير، مما يشير إلى أنها عززت إنفاذ القانون. أفاد محامو الضرائب في الأصول الرقمية والمنصات أن استشارات دافعي الضرائب قد زادت بشكل حاد، وهو ما يتماشى مع الإجراءات القمعية التي تم اتخاذها سابقًا بسبب أوامر البيانات من البورصات.

مستقبل جدول الأصول والخصوم للعملات الرقمية للشركات

تشكل بنود التأكيد المتوقفة من FASB وإجراءات إعفاء CAMT معًا تصورًا لمستقبل إدارة ميزانيات الأصول الرقمية للشركات. مع وضوح القواعد تدريجيًا، ستتمكن الشركات من الإبلاغ بدقة أكبر عن حيازتها من العملات الرقمية، وسيكون بمقدور المستثمرين تقييم المخاطر ذات الصلة بشكل أوضح. ومع ذلك، فإن هذه الوضوح يأتي بثمن: تحتاج الشركات إلى استثمار في إنشاء أنظمة محاسبية أكثر تعقيدًا لتتبع تفاصيل كل تحويل للأصول الرقمية.

بالنسبة للشركات التي تمتلك الأصول الرقمية ، ستكون الأشهر القليلة المقبلة فترة حاسمة. من المتوقع أن تصدر FASB مسودة طلب التعليقات بشأن إنهاء توجيهات الاعتراف في النصف الثاني من عام 2025 ، وقد تدخل القواعد النهائية حيز التنفيذ في عام 2026. تحتاج الشركات إلى الاستعداد مسبقًا ، وتقييم ما إذا كانت معالجة الميزانية العمومية الحالية تتوافق مع القواعد الجديدة التي ستصدر قريبًا ، وضبط عمليات التحكم الداخلية.