Schwellenländer sind bereit, 2026 für Anleger eine Alternative zu werden

Mehrere Analysten sind in Bezug auf Schwellenländer optimistisch geworden, aufgrund ihrer Ergebnisse und der Widerstandsfähigkeit, die sie angesichts geopolitischer und wirtschaftlicher Störungen in diesem Jahr gezeigt haben. Nachdem sie zweistellige Renditen erzielt haben, könnten diese Märkte 2026 zu wertvollen Anlagealternativen werden.

Schwellenländer erstrahlen mit starker Performance, noch bevor 2026 naht

Die Fakten

Während sich die meisten Anlagegelder auf große Finanzmarkt-Hubs konzentrieren, haben die Schwellenländer sie in diesem Jahr übertroffen und sind zu einer tragfähigen Alternative zu ihren sichereren Pendants geworden.

Laut JPMorgan ist die Verschuldung in lokaler Währung im Jahr 2025 um 18,1% gestiegen, während die Aktienindizes ebenfalls gesunde Gewinne von über 26% verzeichneten und damit sogar US-Indizes wie den SPX in den Schatten stellten.

Analysten führen an, dass dieser neu gefundene Wohlstand und diese Stabilität auf Jahre schwieriger Entscheidungen und die Durchsetzung stoischer Geldpolitiken zurückzuführen seien, die sie widerstandsfähig gegen externe Schocks gemacht haben.

In diesem Sinne sagte Charles de Quinsonas, Leiter der Schulden aus Schwellenländern bei M&G, :

Wenn es um Geldpolitik geht, ist die Glaubwürdigkeit wahrscheinlich genauso hoch wie noch nie in den Schwellenländern. Sie senken, tatsächlich sogar vor der Fed, aber sie haben nicht über-senkt, was dazu beigetragen hat, dass die Währungen ziemlich widerstandsfähig geblieben sind.

Paradoxerweise ist das größte Risiko für diese Märkte die USA, da sie in eine Krise hineingezogen werden können, wenn es zu einem Rezessionsereignis kommt. Dennoch wären die Auswirkungen selbst in diesem Szenario deutlich weniger negativ als zuvor, vor allem dank der umfangreichen Reformen, die durchgeführt wurden.

„Fundamental sind (Schwellenländer) wirtschaftlich viel weniger sensibel für die USA als je zuvor“, sagte Quinsonas gegenüber Reuters.

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Warum es relevant ist

Alternative Märkte können unterschiedliche Anlageoptionen bieten als die traditionellen Anlage-Hubs und als Diversifikationsinstrument für Anleger dienen, die ihre großen Wetten auf große Märkte absichern wollen.

Der Anstieg dieser Märkte als glaubwürdige Alternativen in diesem Jahr zieht Aufmerksamkeit auf sich, denn es gibt eine allgemein positive Stimmung ihnen gegenüber. Laut David Hauner, Leiter der Strategie für Global Emerging Markets Fixed Income bei BofA Global Research, hatte kein Kunde, der kontaktiert wurde, eine negative Einstellung bezüglich der Kapitalallokation in Schwellenländern.

Blick nach vorn

Während starke Ergebnisse dazu tendieren, mehr Kapital anzuziehen, stellen Schwellenländer dennoch mehrere Einschränkungen dar, die Anleger fernhalten. Dennoch könnte 2026 das Jahr des Anlagebooms in Schwellenländern für all die genannten Gründe werden.

FAQ

• Wie haben sich Schwellenländer im Vergleich zu traditionellen Finanz-Hubs entwickelt?

Schwellenländer haben durchgehend größere Finanz-Hubs übertroffen: Die Verschuldung in lokaler Währung ist um 18,1% gestiegen und die Aktienindizes haben im Jahr 2025 um über 26% zugelegt.

• Welche Faktoren haben zur Stabilität der Schwellenländer beigetragen?

Jahre harter Entscheidungen und robuste Geldpolitiken haben die Glaubwürdigkeit der Schwellenländer gestärkt und sie widerstandsfähig gegen externe Schocks gemacht.

• Welches Risiko gehen Schwellenländer für die USA-Ökonomie ein?

Das größte Risiko ist eine mögliche Rezession in den USA, aber Schwellenländer sind im Vergleich zur Vergangenheit deutlich weniger sensibel gegenüber wirtschaftlichen Schwankungen in den USA geworden.

• Warum zeigen Anleger künftig Interesse an Schwellenländern?

Schwellenländer werden als Diversifikationsinstrumente gesehen, die tragfähige Alternativen zu traditionellen Anlagen bieten, wobei bei Entscheidungen zur Kapitalallokation keine negative Stimmung gemeldet wurde.