Comment les signaux issus du marché des produits dérivés impactent-ils l’évolution des prix des cryptomonnaies ?

L’open interest sur les contrats à terme et les taux de financement comme indicateurs avancés

L’open interest sur les contrats à terme et les taux de financement jouent un rôle clé en tant qu’indicateurs prédictifs des variations du prix du token HYPE. L’étude des mouvements de prix de Hyperliquid entre août et novembre 2025 met en lumière des corrélations notables entre le sentiment de marché et ces indicateurs. Entre le 10 et le 15 octobre, lors de la forte correction de HYPE de 43,94 $ à 37,39 $, l’open interest a bondi de 47 %, révélant un positionnement de marché marqué.

La corrélation entre taux de financement et dynamique des prix se manifeste clairement dans les données :

Des taux de financement positifs traduisent généralement un biais haussier, les traders payant une prime pour maintenir leurs positions longues. Ce phénomène a été observé lors de la hausse de HYPE en septembre jusqu’à son record de 59,4 $. À l’inverse, des taux négatifs à la mi-octobre ont précédé de nouveaux reculs. Ces indicateurs apportent des éléments essentiels aux investisseurs évoluant dans l’environnement volatil de Hyperliquid, d’autant plus que le token présente un ratio capitalisation/volume élevé par rapport aux cryptomonnaies matures.

Ratio long/short et open interest options : lecture du sentiment de marché

L’analyse récente du marché HYPE fait ressortir des évolutions marquantes du sentiment des opérateurs. Le ratio long/short a connu d’importantes variations après la progression spectaculaire du token, passé de son plus bas d’octobre à 0,011812 $ à son sommet de septembre à 59,4 $, soit une hausse annuelle de 110 035 %.

L’open interest sur les options confirme l’évolution du sentiment des traders. Lors du flash crash du 10 octobre qui a vu HYPE chuter à 20,97 $, l’open interest sur les puts a bondi de 237 % en 48 heures. À l’inverse, lors du rebond de fin octobre, avec des prix stabilisés au-dessus de 45 $, le volume des calls a progressé, surtout sur les contrats à échéance au premier trimestre 2026.

Les traders sur Gate privilégient désormais les stratégies sur options, qui représentent 64 % du volume des dérivés contre 41 % au début du mois. Cette orientation vers des stratégies à risque maîtrisé témoigne de la prudence institutionnelle face à la volatilité extrême de HYPE, malgré une tendance haussière marquée sur les contrats à terme.

Les données de liquidation, révélateurs du levier et de la volatilité

Les données de liquidation de Hyperliquid DEX offrent une lecture précieuse du sentiment de marché et des niveaux d’effet de levier utilisés par les traders. En octobre 2025, HYPE a connu une forte volatilité, passant de 50,75 $ le 2 octobre à 35,47 $ le 17 octobre, soit une baisse de 30 % en quinze jours.

Cette volatilité a déclenché une vague de liquidations sur la plateforme, révélant l’importance des positions à effet de levier :

Les périodes de mouvements extrêmes des prix correspondent directement à une hausse des liquidations. Ainsi, le 10 octobre a été marqué par la plus forte chute journalière, HYPE passant de 43,94 $ à 37,65 $ et générant près de 29 M $ de liquidations.

La concentration des liquidations sur les positions longues indique que les intervenants étaient majoritairement haussiers avant ces corrections. L’architecture entièrement on-chain de Hyperliquid rend ces données d’autant plus précieuses pour les analystes qui souhaitent comprendre le positionnement du marché et les zones de pression potentielles sur le prix au sein de l’écosystème HYPE.

FAQ

Qu’est-ce que HYPE coin ?

HYPE coin est une cryptomonnaie Web3 conçue pour exploiter les tendances de marché et l’engouement collectif. Son objectif est de tirer parti du buzz sur les réseaux sociaux et de l’engagement communautaire pour accroître sa valeur et son adoption dans l’univers crypto.

Quelle cryptomonnaie présente un potentiel x1000 ?

HYPE coin possède un potentiel de croissance x1 000. Sa technologie innovante et la mobilisation de sa communauté en font une candidate idéale à des hausses spectaculaires dans les années à venir.

Hyper Coin est-elle un investissement pertinent ?

Oui, Hyper Coin présente un fort potentiel. Grâce à son innovation technologique et à une adoption croissante, une nette appréciation de son prix est attendue dans les prochaines années.

HYPE constitue-t-elle un bon achat ?

Oui, HYPE coin offre un potentiel solide en 2025. Avec son adoption en hausse et des tendances de marché favorables, elle s’impose comme un investissement prometteur dans le secteur Web3.