Plongée approfondie dans le réseau PYTH : Le moteur de prix du monde DeFi

1. Pourquoi avons-nous besoin du réseau PYTH ?

Dans le monde on-chain, les données sont la base de l'exécution des contrats intelligents, et les données financières sont l'une des parties les plus importantes. Les oracles traditionnels comme Chainlink, bien que largement déployés, rencontrent souvent des problèmes tels que le manque de transparence dans les sources de données, une faible fréquence de mise à jour et des coûts élevés. La vision de PYTH Network est de fournir des données financières de première main à chaque protocole on-chain de manière économique, à haute fréquence et sécurisée.

2. Comment les données entrent-elles dans la blockchain à partir des marchés financiers traditionnels ?

Le réseau PYTH utilise son solide réseau de partenariats (y compris les échanges, les teneurs de marché, etc.) comme « éditeurs de données », qui téléchargent les données de marché générées par les transactions quotidiennes sur le réseau PYTH, lequel génère ensuite des prix de référence sur chaîne grâce à un mécanisme d'agrégation.

Le flux de données est le suivant :

1. L'éditeur télécharge des données de prix sur Pythnet..
2. Pythnet agrège et génère des données de prix crédibles.
3. Envoyez sur des chaînes cibles comme Ethereum via Wormhole.
4. Les utilisateurs ou les contrats intelligents "tirent" des données de prix pour exécuter des opérations..

Chaque mise à jour des données inclut le prix lui-même et l'intervalle de confiance, garantissant ainsi précision et transparence.

3. Explication détaillée de l'architecture inter-chaînes

Pythnet est une chaîne d'applications (AppChain) construite spécifiquement pour les données financières, avec des avantages incluant :

• Aucun gaz requis, l'éditeur peut télécharger des données gratuitement.
• Mises à jour de support toutes les 400 millisecondes pour garantir des données en temps réel.
• Interagir avec Wormhole pour réaliser une diffusion inter-chaînes.

Comparé au modèle « push » des oracles traditionnels, PYTH adopte une architecture « pull », n'appelant des mises à jour que lorsque cela est nécessaire pour l'utilisateur, ce qui permet d'économiser considérablement les coûts de gaz. Avec une fréquence de diffusion inter-chaînes élevée et un minimum de redondance des données, c'est l'un des designs architecturaux les plus avancés actuellement.

4. Comment l'agrégation des prix prévient-elle la manipulation ?

PYTH utilise un mécanisme de médiane pondérée + de confiance :

• Chaque éditeur a un certain "poids", qui peut être ajusté dynamiquement à l'avenir en conjonction avec un mécanisme de staking.
• Lors du processus d'agrégation, les points de données qui s'écartent trop du marché seront automatiquement exclus.
• Plus l'intervalle de confiance est petit, plus le poids est élevé, garantissant que les données de haute qualité ont un impact prioritaire sur le prix final.

Cet algorithme combine la résistance aux attaques et la précision, en faisant une pratique de haute norme dans le traitement des données financières.

5. Quel est le rôle du Token PYTH ?

Le jeton natif de PYTH n'est pas seulement un outil de gouvernance, mais aussi le cœur des incitations économiques de l'ensemble du réseau :

• Frais de mise à jour des données de paiementLes consommateurs doivent payer des frais de mise à jour (par exemple, 0.0001 ETH).
• Inciter les éditeurs de donnéesRécompensez les participants pour la publication de données de haute qualité.
• Participez à la gouvernanceLa communauté peut décider des questions telles que les paramètres, les mises à jour et la liste blanche des éditeurs par le biais du vote.

L'offre totale initiale de jetons est de 10 milliards, libérée par étapes selon le plan de déverrouillage, garantissant des incitations à long terme et un développement écologique stable.

6. Scénarios d'application de PYTH dans la finance décentralisée

Le réseau PYTH peut être largement appliqué dans les scénarios suivants de Finance Décentralisée :

• Contrat de prêtPar exemple, Aave et Compound nécessitent des déclencheurs de prix précis pour la liquidation.
• Mécanisme de StablecoinPar exemple, DAI nécessite un ancrage de prix externe de la valeur des actifs.
• Plateforme de dérivésDes options et des contrats perpétuels nécessitent des informations sur les prix mises à jour toutes les secondes.
• Pont inter-chaînes et prêt flashAssurez-vous que le prix de trading n'est pas manipulé.

Actuellement, des dizaines de protocoles ont intégré les sources de prix de PYTH, et les cas d'utilisation continuent de se développer rapidement.

VII. Conclusion

Le réseau PYTH construit une norme de données financières évolutive, fiable et décentralisée pour le monde Web3. Que vous soyez un développeur, un investisseur ou un utilisateur ordinaire, comprendre l'architecture et les mécanismes de PYTH vous aidera à mieux participer à l'écosystème de la finance décentralisée. Dans l'ère future de l'interconnectivité multi-chaînes, PYTH pourrait être le "moteur de prix" de la finance sur chaîne.