Que sont les automated market makers dans les cryptomonnaies ?

Un automated market maker (AMM) désigne une plateforme de trading crypto décentralisée qui utilise des smart contracts pour échanger des tokens et transférer de la valeur via des mécanismes automatisés de market making. Contrairement aux exchanges centralisés, ce modèle ne s’appuie pas sur les order books pour déterminer le prix des actifs. Les systèmes de automated market making recourent à des formules mathématiques pour établir les prix en fonction de la courbe d’offre et de demande de l’actif. Les AMM s’imposent dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi) grâce à leur accessibilité et à l’efficacité de leur technologie de market making automatisé.

FAQ

Qu’est-ce qu’un automated market maker ?

Un automated market maker (AMM) est un protocole décentralisé permettant d’effectuer des transactions de cryptomonnaies via des liquidity pools, remplaçant les order books traditionnels. Il détermine automatiquement les prix selon la proportion des actifs présents dans le pool.

Qu’est-ce qu’une stratégie de automated market making ?

Une stratégie de automated market making est un algorithme qui assure la liquidité en plaçant constamment des ordres d’achat et de vente sur le marché sans intervention humaine, afin de tirer profit des différences de prix.

Comment fonctionne un AMM ?

Un AMM utilise un liquidity pool pour échanger directement des tokens et actualise les prix selon les soldes de tokens dans le pool. Le mécanisme permet de maintenir la valeur totale des tokens constante, en adaptant les prix à chaque transaction.

Quels sont les risques liés aux AMM ?

Les principaux risques comprennent les déséquilibres de liquidité, le slippage, les pertes temporaires et les vulnérabilités des smart contracts, pouvant entraîner des pertes financières pour les utilisateurs.