No mercado de criptomoedas, as altcoins são frequentemente vistas como ativos de investimento de alto risco e alto retorno. Muitos traders acham que usar a mentalidade do Bitcoin para negociar altcoins não funciona bem. O Bitcoin é relativamente maduro, com uma volatilidade mais controlada, enquanto as altcoins vêm em muitas variedades e temas, o que torna seus preços mais suscetíveis a notícias do projeto e manipulação de grandes investidores. Portanto, precisamos estabelecer uma lógica de negociação correta para as altcoins. Este artigo guiará os iniciantes passo a passo na criação de sua própria estratégia de negociação de altcoins usando três metodologias principais: análise fundamental, análise técnica e rastreamento de endereços de dinheiro inteligente.

Análise fundamental: Compreensão do Valor Intrínseco dos Projetos de Altcoin

Análise fundamental concentra-se em avaliar o valor intrínseco e potencial a longo prazo de um projeto de criptomoeda, incluindo a força da equipe, tecnologia do produto,tokenomics, e demanda de mercado. Em comparação com o Bitcoin, que é principalmente influenciado por fatores macroeconômicos, as altcoins se assemelham a ações de startups, com desempenho altamente dependente do desenvolvimento do projeto e do calor de seu ecossistema.

Em que focar na análise fundamental?

Equipe e Visão
Compreender o histórico, experiência de desenvolvimento e reputação da comunidade da equipe do projeto. Uma equipe confiável e uma visão clara podem aumentar as chances de sucesso do projeto. Revise o whitepaper oficial e o roteiro para confirmar os problemas que o projeto visa resolver e seus planos de desenvolvimento futuro.

Tecnologia e Implementação de Produtos
Avalie a inovação tecnológica do projeto e o status atual da implementação de seu produto. Por exemplo, verifique se um DeFiprojeto já possui um protocolo operacional ou se um GameFiO jogo tem uma comunidade de jogadores existente. Embora os aspectos tecnológicos sejam importantes, um projeto que permanece na fase conceitual sem aplicação no mundo real apresenta riscos mais elevados.

Indicadores de Dados (Dados On-chain)
Use ferramentas de análise on-chain para rastrear dados de desempenho-chave do projeto, como endereços ativos diários, volume de negociação e valor total bloqueado (TVL). Essas métricas refletem se o projeto está realmente sendo utilizado. Por exemplo, se o TVL de uma plataforma DeFi aumenta, indica que mais fundos estão sendo bloqueados no protocolo, sugerindo fundamentos fortes. Por outro lado, uma queda no uso sinaliza sinais de alerta. Tomando o ecossistema DeFi como exemplo, durante o mercado em baixa de 2022, o TVL geral do DeFi caiu abaixo de $50 bilhões, perdendo 75% de seu valor máximo, mostrando uma grande saída de capital. Em tais casos, mesmo que os indicadores técnicos mostrem sinais de alta, é necessário cautela.

O TVL DeFi viu uma queda significativa em 2022 (Fonte: Glassnode)

Tokenomics
Analisar o mecanismo de fornecimento e distribuição do token, incluindo emissão total, taxa de inflação, cronograma de desbloqueio e casos de uso. Um modelo de tokenomics bem projetado (como mecanismos deflacionários e utilidade clara) pode ajudar a aumentar o valor do token. Por outro lado, se a equipe detiver uma porcentagem muito alta ou o desbloqueio for concentrado em certos pontos no tempo, pode haver um risco de pressão de venda.

Comunidade e Hype de Mercado
Observe o envolvimento da comunidade e a atenção do mercado em torno do projeto. Por exemplo, o número de membros e atividade na comunidade do Twitter ou Discord do projeto, bem como a cobertura da mídia. Uma comunidade altamente ativa frequentemente indica forte interesse de mercado, mas também é preciso ter cautela com projetos impulsionados pelo hype que carecem de progresso real.

Análise fundamental na prática

Vamos levar Lido Financecomo exemplo e passar por como usar a análise fundamental para determinar se um projeto DeFi vale a pena seguir:

Primeiro, pesquisando sobre o Lido Finance'sbackgroundonline, você descobrirá que foi co-fundada em 2020 por Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov e Jordan Fish, que eram engenheiros principais em empresas líderes de criptomoedas como ParidadeeConsenSysIsso sugere que a equipe não só possui forte expertise técnica, mas também uma ampla rede e recursos dentro da indústria, o que reduz o risco de falha do projeto.

Em termos de tecnologia e produtos, o stETHliquidez de staking de derivativos já suporta grandes cadeias como Ethereum, Polígono, e Solana, e integra-se com mais de cem protocolos DeFi. Isso indica que o produto é altamente maduro, com casos de uso diversificados e uma forte vantagem competitiva no ecossistema.

Em seguida, ao analisar a tokenomia, LDO tem um fornecimento total de 1 bilhão de tokens, com 36,32% alocados para o tesouro da DAO, 22,18% para investidores e 15% para a equipe fundadora. Você pode usar o Painel de Principais Detentores de Tokens da Token Terminal para verificar a concentração de tokens da LDO em tempo real:

1. Terminal de Token Aberto → Projetos → Procurar por “Lido Finance” → Clicar em “Conjuntos de dados” → Clicar em “Principais detentores de tokens
2. Na coluna "Propriedade", você pode ver a porcentagem do fornecimento de LDO controlado por cada endereço.

Esses dados são atualizados diariamente e mostram que os 100 principais detentores controlam 84% do fornecimento de LDO, indicando alta concentração. Uma alta concentração de propriedade de tokens significa que o poder de governança poderia ser controlado por alguns detentores, trazendo riscos de centralização. É crucial monitorar de perto os futuros cronogramas de bloqueio e desbloqueio do projeto.

Consulte a distribuição de holdings dos principais detentores de tokens (Fonte: Terminal de Token)

Em termos de hype de mercado, de acordo com os dados do Token Terminal → Métricas, os Usuários Ativos Mensais (MAU) do Lido ultrapassaram 25.000 em maio de 2024, mas rapidamente caíram, atualmente em torno de 11.100. Essa flutuação significativa indica que a popularidade do Lido não foi sustentada, mostrando problemas com a retenção de usuários e o declínio do engajamento da comunidade. É importante monitorar como o projeto aborda e aprimora o valor de uso e a participação a longo prazo.

A queda dos usuários ativos mensais do Lido (Fonte: Token Terminal)

Você também pode usar o Terminal de Token → Métricas para verificar o Total de Valor Bloqueado (TVL) da Lido. O TVL da Lido tem diminuído continuamente desde o final de 2024, caindo de quase $40 bilhões para cerca de $18 bilhões. Isso indica uma grande quantidade de capital deixando o protocolo, a participação do usuário está diminuindo e a confiança do mercado está vacilando. É importante estar atento a possíveis fraquezas fundamentais e ao risco de concorrentes erodindo sua posição.

O TVL da Lido tem diminuído continuamente desde o final de 2024 (Fonte: Terminal de Token)

De uma forma geral, os fundamentos do Lido ainda têm força suficiente para apoiar o projeto, mas vários indicadores-chave enfraqueceram recentemente. Recomenda-se adotar uma estratégia de "esperar por confirmação": aguarde até que métricas essenciais como TVL e MAU se estabilizem e a descentralização da governança melhore antes de avaliar o momento para investimentos gradativos.

Através deste caso, é evidente que a análise fundamental nos ajuda a determinar se um projeto de altcoin é 'valioso'. Para iniciantes, desenvolver o hábito de estudar o whitepaper de um projeto e monitorar as tendências de dados on-chain é mais valioso do que seguir cegamente rumores de mercado. Lembre-se: os fundamentos são a força a longo prazo, e os preços eventualmente voltarão ao valor. Antes de investir em uma altcoin, pergunte a si mesmo se o projeto realmente tem significado a longo prazo. Isso aumentará suas chances de sucesso ao investir em altcoins.

Análise técnica: Analisando tendências de gráficos e dominando o timing

Além da análise fundamental, a análise técnica (TA) é uma ferramenta essencial ao negociar altcoins. A análise técnica baseia-se em dados de mercado como preço e volume de negociação, usando gráficos para identificar tendências e padrões que ajudam a determinar oportunidades de compra e venda. Para altcoins voláteis, os preços podem dobrar em dias ou cair significativamente instantaneamente. Compreender como ler gráficos pode ajudá-lo a seguir a tendência e tomar decisões oportunas para obter lucros ou cortar perdas.

Pontos-chave comuns da Análise Técnica

Tendências e Padrões
Comece por determinar se a altcoin está em uma tendência de alta ou baixa. Você pode observar médias móveis (por exemplo, a média móvel de 50 dias) para avaliar se as tendências de curto e longo prazo estão alinhadas em alta. Preste atenção a padrões clássicos como fundos duplos, topos triplos, convergências de triângulo e topos/fundos de ombro-cabeça. Por exemplo, se o preço de uma altcoin forma um padrão de fundo triplo e rompe acima do decote, frequentemente sinaliza uma reversão de tendência para cima.

As médias móveis acima indicam uma tendência de alta (Fonte: Gate Learn Creator John)

Suporte e Resistência
Usando gráficos de candlestick, identifique os principais níveis de suporte e resistência (zonas com máximas e mínimas densas). Devido à alta volatilidade das altcoins, os níveis de suporte/resistência são frequentemente campos de batalha para touros e ursos. Um nível que rebota repetidamente é um forte suporte, enquanto um preço que falha repetidamente em romper e cai sugere uma forte resistência. Quando o preço rompe uma zona de resistência, frequentemente leva a uma inversão de suporte/resistência, onde a resistência anterior se torna suporte. Ao entrar em uma negociação, comprar perto da zona de suporte geralmente é mais seguro.

Zonas de Suporte e Resistência (Fonte: Criador do Gate Learn John)

Indicadores técnicos
Indicadores auxiliares como RSI (Índice de Força Relativa), MACD e Bandas de Bollinger podem fornecer sinais para condições de sobrecompra/sobrevenda ou mudanças de momentum. Por exemplo, um RSI acima de 70 frequentemente indica condições de sobrecompra (correção de preço potencial), enquanto um RSI abaixo de 30 pode sugerir condições de sobrevenda (maior probabilidade de um rebote).

No entanto, é importante não depender apenas dos valores dos indicadores, mas combiná-los com a análise de tendências. Por exemplo, os limiares de sobrecompra/sobrevenda para o RSI podem ser ajustados para 80 e 40 em um mercado de alta e 60 e 20 em um mercado de baixa para evitar sinais excessivos ou ineficazes.

Além disso, a análise de período único muitas vezes pode produzir sinais falsos, por isso é recomendável usar um quadro de validação multi-temporal. Por exemplo, quando a EMA de 30 períodos cruza acima da EMA de 90 períodos, confirme isso verificando que o RSI de 4 horas está acima de 65 e o MACD semanal mostra uma cruz dourada. Essas condições combinadas criam um sinal de entrada de alta confiável, melhorando as taxas de sucesso comercial e reduzindo os riscos. Ao otimizar estratégias dessa maneira, os traders podem cronometrar seus negócios com mais precisão e evitar serem enganados pelo ruído do mercado.

Volume de negociação
O volume de negociação é um dos elementos mais críticos, mas frequentemente negligenciados na análise técnica. A tendência torna-se mais convincente quando os movimentos de preço são acompanhados por um alto volume de negociação. Por outro lado, aumentos ou diminuições de preço sem um volume significativo geralmente são insustentáveis. Quando você vê uma altcoin rompendo um nível de resistência chave, sempre verifique se o volume aumentou significativamente. Um rompimento com um volume forte tem uma chance maior de sucesso. Se o volume for insuficiente, pode ser um rompimento falso, então seja cauteloso ao perseguir o preço mais alto.

Análise técnica na prática

Podemos desenvolver sistematicamente uma estratégia de negociação técnica para altcoins aplicando os pontos-chave acima. Vamos usar LDO como exemplo para ilustrar os passos práticos. Abaixo está o gráfico diário do LDO:

Gráfico Diário de LDO (Fonte: Gate Learn Creator John)

Você pode abrir TradingViewou use o gráfico de candlestick embutido em uma exchange, estenda o período de tempo para diário ou semanal para observar a tendência geral da LDO. Atualmente, o preço está em uma tendência de baixa contínua e permanece abaixo da média móvel de 50 dias, indicando uma tendência baixista. No entanto, o preço agora está em uma clara zona de suporte (linha pontilhada branca) e mostra sinais de um rebote sem quebrar. Ao mesmo tempo, o indicador RSI está em um nível baixo, sugerindo uma possível condição de sobrevenda. Os indicadores técnicos combinados indicam uma probabilidade crescente de uma reversão de tendência.

Com base nesta análise, se você for otimista em relação aos fundamentos e quiser aumentar a posição, pode formular uma estratégia de negociação: entre quando o preço romper acima da média móvel com forte volume, sinalizando uma mudança para uma tendência de alta, e aponte para o próximo alvo no máximo anterior ou mais alto. O gerenciamento de risco é igualmente importante - se o preço enfraquecer e romper abaixo do suporte crítico, considere encerrar a posição para evitar maiores riscos de baixa.

Se o LDO subsequentemente romper com um forte volume, executamos nosso plano e compramos em lotes. Nos dias seguintes, monitore de perto o volume de negociação e o sentimento de mercado: se o preço subir enquanto o volume continuar a aumentar, sugere uma tendência de alta saudável e a posição pode ser mantida por mais tempo. No entanto, se o preço atingir novas altas enquanto o volume diminui (divergência entre preço e volume), é um sinal de alerta e pode ser sábio obter lucros parciais em níveis mais altos. A análise técnica é um processo dinâmico e devemos permanecer flexíveis para nos adaptar às mudanças de mercado.

Aplicando este princípio: No comércio real, cada gráfico de altcoin é único, mas a lógica da análise técnica permanece consistente. Para iniciantes, é melhor começar analisando a tendência geral do mercado - aprendendo a avaliar o Bitcoin e o Ethereum primeiro - já que as altcoins muitas vezes são influenciadas pelos movimentos mais amplos do mercado. Se o mercado estiver em uma tendência baixista, mesmo as melhores altcoins podem declinar junto com ele. Por outro lado, durante um mercado em alta, até projetos de baixa qualidade podem ver aumentos de preço devido a entradas de capital. No entanto, algumas altcoins podem apresentar ação de preço independente, tornando essencial o uso da análise técnica para cronometrar entradas e saídas. Por exemplo, certos tokens DeFi populares podem subir mesmo quando o Bitcoin está consolidando. Nesses casos, os traders precisam usar padrões de candlestick para verificar se a pressão de compra é genuína e se os níveis de resistência-chave foram rompidos. Em última análise, a análise técnica ajuda a determinar "quando entrar e sair", mas é igualmente importante combiná-la com a análise fundamental para decidir "o que comprar". A integração de ambas as estratégias aumenta significativamente a probabilidade de sucesso.

Gestão de riscos e Controle de posição

Mecanismo de Cobertura de Risco
Dada a alta volatilidade do mercado de altcoins e sua suscetibilidade a movimentos de preços em Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), é importante estabelecer um mecanismo de hedge quantitativo sistemático para reduzir os riscos associados a declínios do mercado como um todo. Por exemplo, pode-se usar o coeficiente βde BTC/ETH para hedge quantitativo.

O coeficiente β (coeficiente Beta) é usado para medir a sensibilidade da volatilidade do preço de um ativo individual em relação ao mercado inteiro ou a um ativo de referência (como BTC ou ETH). A fórmula para calcular β é a seguinte:

Fórmula do coeficiente β (Fonte: Wikipedia)

Onde: Ra = Retorno diário da altcoin (por exemplo, porcentagem de mudança diária de preço) Rm = Retorno diário do ativo de referência, como BTC ou ETH. β > 1 indica que a altcoin é mais volátil do que BTC ou ETH. β ≈ 1 significa que a altcoin se move em sincronia com BTC ou ETH. β < 1 indica que a altcoin é menos volátil do que BTC ou ETH.

Os passos específicos para o mecanismo de hedge de risco são os seguintes:

1. Primeiro, calcule o coeficiente β da altcoin em relação ao BTC/ETH para avaliar a sensibilidade de mercado e o nível de volatilidade da altcoin. Primeiro, calcule o coeficiente β da altcoin em relação ao BTC/ETH para avaliar a sensibilidade de mercado e o nível de volatilidade da altcoin.
2. Se o coeficiente β de 30 dias do setor de altcoins exceder 1, indicando volatilidade de mercado excessiva, uma estratégia de hedge de risco deve ser ativada imediatamente. Por exemplo, aloque cerca de 25% da posição em contratos perpétuos inversos BTC ou ETH (posições curtas) para compensar possíveis perdas da posição em altcoins com lucros gerados dos contratos inversos durante declínios do mercado.
3. Quando o coeficiente β retornar aos níveis normais (por exemplo, abaixo de 1), feche gradualmente os contratos inversos e restaure a alocação normal de posições.

Este método de hedge baseado no coeficiente β pode gerenciar sistematicamente o risco da carteira, reduzindo as perdas potenciais durante períodos de volatilidade significativa do mercado.

Regras de Stop-Loss Técnico Refinadas
Uma estratégia geral de stop-loss técnico pode reduzir a eficiência operacional. Portanto, é recomendável refinar as configurações de stop-loss com métodos mais precisos:

1. Quando o preço da altcoin cai abaixo de um nível crítico de suporte, use um método de stop-loss dinâmico (Parada de perda ATR). ATR (Average True Range) é um indicador técnico usado para medir a volatilidade do preço do ativo. Ao contrário dos indicadores de volatilidade padrão, o ATR não considera a direção do preço, mas descreve puramente a magnitude das flutuações de preço, frequentemente usado para definir o stop-loss dinâmico ou avaliar o risco de mercado. Especificamente, o stop-loss pode ser definido como 2 vezes o ATR, permitindo que o ponto de stop-loss se ajuste dinamicamente com base na volatilidade recente, tornando-o mais adequado para as condições de mercado atuais.
2. Monitore a liquidez de mercado da altcoin. Se o spread de compra-venda se expandir repentinamente além de 5%, indicando uma grave falta de liquidez e profundidade de mercado reduzida, isso poderia levar a uma volatilidade significativa de preços. Em tais casos, uma estratégia de saída de emergência deve ser iniciada, liquidando rapidamente ou reduzindo substancialmente a posição para evitar grandes perdas causadas pela redução da liquidez de mercado.

Essas estratégias refinadas de stop-loss e monitoramento de liquidez podem controlar efetivamente os riscos de mercado, evitando perdas significativas e irreversíveis devido a escassez de liquidez ou quedas inesperadas.

Rastreamento de Endereço de Dinheiro Inteligente: Observando Movimentos de Baleias para Capturar Oportunidades de Mercado

Dinheiro inteligenterefere-se a esses investidores experientes e bem informados, incluindobaleiacarteiras, instituições de investimento proeminentes e principais players que fizeram movimentos iniciais em um setor específico. Devido à natureza transparente do blockchain, quaisquer grandes transferências ou trades por um endereço são registrados on-chain e publicamente acessíveis. Ao rastrear esses endereços de dinheiro inteligente, podemos potencialmente identificar projetos promissores precocemente, seguir as tendências de mercado para lucrar e até mesmo receber alertas de risco oportunos.

Por que rastrear o dinheiro inteligente é importante?

O dinheiro inteligente normalmente tem acesso a informações de primeira mão ou realiza pesquisas aprofundadas. Seus fluxos de capital podem liderar o mercado. Por exemplo, quando uma baleia poderosa começa a acumular uma moeda alternativa específica em grandes quantidades, o preço dessa moeda geralmente é impulsionado a curto prazo. Investidores de varejo que observam essas atividades on-chain e acompanham no momento certo têm a oportunidade de lucrar com essa tendência. Além disso, rastrear o dinheiro inteligente nos ajuda a aprender com suas estratégias de investimento e entender se sua posição se alinha com nossa própria lógica. Algumas baleias focam em curto prazomoeda memeespeculação, enquanto outros mantêm a longo prazoProjetos DeFi blue-chip—cada um com estilos diferentes. Podemos obter insights e melhorar nossos sistemas de negociação por meio de observação a longo prazo. Claro, se observarmos baleias transferindo significativamente ou despejando um ativo, pode sinalizar um momento para obter lucros ou indicar notícias negativas potenciais para o projeto, momento em que reduzir a exposição pode ajudar a mitigar o risco.

Ferramentas de rastreamento de Smart Money

Existem váriasferramentas de monitoramento on-chaindisponíveis hoje que permitem que investidores regulares acompanhem facilmente os movimentos do dinheiro inteligente. Abaixo estão algumas das plataformas ou ferramentas mais populares e úteis:

Lookonchain
Uma plataforma dedicada a rastrear movimentos de baleias on-chain, compartilhando frequentemente casos de atividade de dinheiro inteligente nas redes sociais. É recomendável seguir suas postagens em plataformas como X, onde frequentemente revelam informações como "uma baleia acabou de comprar a moeda X" ou "uma carteira antiga transferiu uma grande quantidade da moeda Y para uma exchange."

Por exemplo, em fevereiro de 2025, Lookonchain postou um aviso de que uma baleia misteriosa retirou 1,7 milhão de UNI (no valor de cerca de $15,54 milhões) de uma exchange para uma nova carteira. Isso indicava que a baleia estava acumulando tokens Uniswap (UNI). Como a Uniswap é a maior exchange descentralizada na Ethereum, seu token havia ganhado mais de 50% no último ano. Movimentos significativos como esses feitos por dinheiro inteligente raramente são sem motivo; eles podem antecipar desenvolvimentos positivos para a Uniswap e se posicionar cedo. Esse tipo de informação serve como um sinal potencial para uma perspectiva otimista.

Post do Lookonchain Revelando Movimento de Baleias (Fonte: Lookonchain Oficial X)

Arkham
Uma plataforma emergente de inteligência on-chain que enfatiza a análise desanonimizada.Arkhamajuda os usuários a vincular endereços de carteira específicos a possíveis titulares reais ou instituições (por exemplo, rotulando um endereço como pertencente a uma fundação específica). Com os dados da Arkham, torna-se mais fácil identificar quais endereços de dinheiro inteligente valem a pena seguir. O evento de saque de UNI de baleias mencionado anteriormente foi descoberto e compartilhado pela Lookonchain por meio dos dados marcados da Arkham. A Arkham também fornece funções de monitoramento, permitindo que os usuários recebam notificações quando houver transferências significativas de endereços rastreados, tornando conveniente para os investidores acompanhar os movimentos das baleias em tempo real.

Aqui está como usar Arkham para rastreamento:

1. Na barra de pesquisa da página inicial, digite o nome do token que deseja acompanhar (por exemplo, 'UNI').
2. Role para baixo para ver uma seção com os principais detentores, que são tipicamente endereços de instituições/fundações/baleias notáveis que valem a pena monitorar para esse token.

UNI Endereços de Baleia (Fonte: Arkham)

3. No lado, há outra seção que mostra os registros de transferência de ativos para esse token. Você pode filtrar por endereços específicos ou grandes transferências para verificar qualquer atividade incomum. Por exemplo, ao filtrar um endereço de grande detentor, descobri que não houve movimentação significativa nos últimos dois anos.

Registros de transferência de ativos de endereços de baleias (Fonte: Arkham)

4. Se você achar um determinado endereço importante e que vale a pena rastrear, você pode criar uma lista de observação. Basta pesquisar o endereço na página inicial do Arkham e clicar em "Criar Alerta" ou "Rastrear Endereço" no canto superior direito. No entanto, observe que esses recursos exigem registro para serem usados.

Nansen
Nansen é uma plataforma popular e abrangente de análise on-chain. Uma de suas principais características é o “Rótulo de Dinheiro Inteligente”, que categoriza endereços de carteira usando aprendizado de máquina e anotações da equipe profissional. Nansen marca dezenas de milhares de endereços de carteira, como os de fundos de capital de risco conhecidosVCs)tubarões DeFi experientes, especialistas em arbitragem e investidores pioneiros. Os traders podem entender rapidamente o histórico e as motivações potenciais de investimento dos proprietários de carteiras por meio desses rótulos.

A ferramenta Nansen mostra a participação de dinheiro inteligente em negociações (Fonte: Nansen)

Além disso, Nansen apresenta claramente o status do fluxo de fundos do token para um endereço específico, permitindo que os usuários vejam de relance se dinheiro inteligente continua investindo em um token ou ecossistema específico, ou se está começando a retirar fundos de um setor específico.

Nansen Mostra Fluxo de Fundos para Endereço Específico (Source: Nansen)

Nas investimentos em moedas alternativas, fatores como as proporções de posse institucional, cronogramas de desbloqueio de tokens e se os tokens são transferidos para exchanges após o desbloqueio são elementos importantes que influenciam as flutuações de preço a curto prazo. Por exemplo, quando os tokens de VCs ou investidores iniciais estão prestes a ser desbloqueados para um determinado projeto, a Nansen pode rastrear e marcar os endereços institucionais para monitorar os movimentos de ativos. Observando se esses endereços estão transferindo tokens para exchanges, os traders podem antecipar se esses grandes detentores estão se preparando para vender para arbitragem. Isso fornece um aviso antecipado, permitindo que os traders tomem ações de redução de risco, como reduzir posições ou ajustar estratégias.

Nansen Mostra Grandes Transferências de Tokens para Exchanges (Fonte: Nansen)

Outras Ferramentas Semelhantes
Outras ferramentas on-chain incluem DeBank, que permite aos usuários pesquisar qualquer endereço Ethereum e visualizar seus ativos e ações históricas. Se você conhece o endereço da carteira de uma pessoa conhecida, pode adicioná-lo à sua lista de observação do DeBank para monitorar seus últimos ativos e ganhos. Da mesma forma, Etherscan, um explorador de blockchain, é útil para aprofundar nos detalhes das transferências de fundos. Por exemplo, quando o preço de um token flutua, você pode usar o Etherscan para verificar se houve alguma transação grande, rastrear os fundos fluindo de uma carteira para uma exchange e identificar se há baleias vendendo.

Estratégia de Rastreamento de Dinheiro Inteligente

Aviso de venda de baleias
Em março deste ano, o token da plataforma DeFi LEILÃOviu uma queda repentina de 50% no preço.De acordo com o oficial X da Lookonchain, vários endereços de baleias transferiram mais de 1,08 milhão de tokens AUCTION (14% do fornecimento circulante) para as exchanges Binance e OKX antes da queda. Essa grande concentração de tokens entrando nas exchanges claramente indicava que as baleias estavam se preparando para vender, levando a um colapso no preço de mercado.

Se tivéssemos monitorado as carteiras dessas baleias de LEILÃO, teríamos sido capazes de identificar as transferências incomumente grandes para as exchanges e agir rapidamente para aumentar alertas ou vender como proteção. O valor de gestão de risco de rastrear endereços de dinheiro inteligente é identificar sinais de que as tendências podem se reverter com base nas ações das baleias. Por outro lado, se observarmos as baleias comprando grandes quantidades de um token obscuro, pode sinalizar que os fundamentos do token estão prestes a melhorar (por exemplo, uma atualização de protocolo ou lançamento de novo produto). Se os investidores regulares conseguirem identificar isso precocemente e se posicionar adequadamente, eles podem desfrutar de ganhos de mercado posteriormente.

Distinguindo o Propósito do Dinheiro Inteligente
Nem todas as ações de baleias valem a pena seguir cegamente. Precisamos distinguir o objetivo por trás dos movimentos de dinheiro inteligente. Algumas baleias preferem investimentos de longo prazo, como fundos institucionais conhecidos que alocam para projetos de ponta e mantêm por longo prazo. Esses endereços tendem a ter menos ações frequentes. Ainda assim, as mudanças em suas participações podem ajudar a avaliar o sentimento do mercado (por exemplo, se um fundo líder aumenta sua posição em um novo setor emergente, isso sugere confiança nessa área).

Outros são carteiras de arbitragem de curto prazo, os chamados "snipers", que compram grandes quantidades de tokens quando um projeto lança pela primeira vez sua pool de liquidez e rapidamente vendem com um lucro significativo. Rastrear esses endereços pode ensinar técnicas de entrada e saída de curto prazo, mas investidores comuns podem ter dificuldade em acompanhar seu ritmo.

Além disso, alguns endereços de "dinheiro inteligente" podem ter se beneficiado mais da sorte, como participantes iniciais que enriqueceram através de airdrops, em vez de tomar decisões sofisticadas. Portanto, é importante filtrar e rastrear cuidadosamente apenas as baleias com estratégias e capacidades reais. Sempre evite copiar cegamente os outros — o dinheiro inteligente fornece sinais e inspiração, mas as decisões finais de compra ou venda devem ser baseadas em sua própria análise independente e avaliação de riscos.

Ao usar ferramentas on-chain, podemos obter algumas informações sobre os movimentos dos principais fundos de mercado, o que é uma vantagem significativa no mundo muitas vezes avassalador das criptomoedas. No entanto, é essencial lembrar que qualquer baleia pode cometer erros ou mudar de direção inesperadamente. Embora os movimentos de dinheiro inteligente devam ser considerados como referência, nunca ignore sua própria análise fundamental e técnica. Somente combinando informações de várias fontes podemos realmente nos manter informados.

Combinando Três Métodos para Criar uma Estratégia de Negociação de Altcoin Personalizada

O mercado de altcoins está em constante mudança e não há uma fórmula única que garanta sucesso. Análise fundamental, análise técnica e rastreamento de dinheiro inteligente têm cada um suas fortalezas e se complementam: análise fundamental nos diz quais moedas têm potencial e valem a atenção a longo prazo, análise técnica responde quando comprar ou vender com o menor risco e maior oportunidade, e o rastreamento de dinheiro inteligente fornece insights sobre como os outros estão investindo, oferecendo vantagens de informações antecipadas e alertas de riscos.

Para iniciantes, a chave é combinar esses métodos de forma eficaz. Por exemplo, quando você descobre que um novo projeto DeFi tem fundamentos fortes, vê um breakout nos gráficos e percebe que vários whales estão entrando, esses três sinais juntos criam uma oportunidade valiosa para prestar atenção. A probabilidade de sucesso é muito maior do que depender de qualquer sinal único sozinho. Por outro lado, entrar em uma moeda baseada apenas em um sinal de compra técnico, sem entender os fundamentos e quando os whales já saíram, muitas vezes é receita para o fracasso.

Claro, a personalidade e preferências de cada investidor são diferentes e, na prática, a dependência desses três métodos pode variar. Alguns podem se destacar na pesquisa de tendências do setor e focar a maior parte de sua energia na análise fundamental; outros podem gostar de ler gráficos de candlestick e prosperar no ritmo da análise técnica; jogadores avançados podem se especializar em mineração de dados on-chain, acompanhando de perto os movimentos das baleias. Não existe uma única estratégia que sirva para todos, e a coisa mais importante é aprender e praticar até encontrar a combinação de estratégias que funcione melhor para você.

Ao embarcar em sua jornada de negociação de altcoins, tente validar cruzadamente informações fundamentais, técnicas e de dinheiro inteligente. Pergunte a si mesmo: Qual é o valor a longo prazo do projeto (fundamentais)? O sentimento e a tendência de mercado atuais estão alinhados (técnico)? Há sinais de que grandes players também estão prestando atenção (dinheiro inteligente)? Após revisar esses fatores, sua decisão se sentirá mais segura.

Por fim, um lembrete: enquanto busca lucros, a gestão de riscos nunca deve ser negligenciada. Não importa o quão confiante você esteja em uma negociação, sempre defina pontos de stop-loss e gerencie o tamanho da sua posição. Somente sobrevivendo tempo suficiente no mercado você pode aproveitar a próxima oportunidade de altcoin que surgir em seu caminho. Desejando a todos os leitores uma negociação tranquila no mundo das criptomoedas e sucesso em encontrar seu caminho!