Or vs Bitcoin : Double percée annonçant de nouveaux sommets ! BTC vise 250 000 $, prochain objectif de l'or 4 000 $

Avec le ralentissement des données du marché du travail américain, les attentes de baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) cette année se renforcent, ce qui stimule l'appétit pour le risque des actifs, y compris Bitcoin. Le prix de Bitcoin a déjà formé une structure haussière au-dessus de 110 000 dollars, soutenue par l'afflux de fonds institutionnels et de l'ETF Spot. Parallèlement, l'or a également atteint un niveau record en raison d'informations positives macroéconomiques. Le ratio historique entre ces deux actifs envoie des signaux clés, suggérant que Bitcoin pourrait être à l'aube d'une nouvelle vague de hausse massive.

Fondamentaux macroéconomiques : attentes de baisse des taux d'intérêt et achats institutionnels

• Données sur le marché du travail faibles : Le dernier rapport sur l'emploi non agricole aux États-Unis pour le mois d'août montre que le nombre d'emplois créés n'est que de 22 000, bien en dessous des attentes du marché. De plus, le taux de chômage a augmenté à 4,3 %, et l'inflation salariale a également diminué à 3,7 %. Ces données fournissent un argument solide pour que La Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt cette année, renforçant la confiance des investisseurs dans les actifs à risque.
• La demande institutionnelle est forte : des informations positives macroéconomiques ont généré une forte demande d'achat institutionnelle. La société d'investissement japonaise Metaplanet a récemment annoncé l'achat de 136 Bitcoins, tandis qu'El Salvador a acheté 21 Bitcoins à l'occasion de l'anniversaire de sa "loi Bitcoin". De plus, le ETF Bitcoin Spot a enregistré un afflux net de 246 millions de dollars la semaine dernière, marquant la deuxième semaine consécutive d'afflux positif, indiquant que la confiance du marché dans le potentiel à long terme du BTC ne cesse de croître.

Bitcoin et or : relations cycliques et ratios clés

Bitcoin et l'or bénéficient actuellement d'un vent macroéconomique favorable, mais le changement de ratio entre les deux est plus digne d'attention :

• Ratio Bitcoin/or : Ce ratio a été dans une structure de prix haussier au cours de la dernière décennie. Actuellement, ce ratio oscille près de la ligne de cou d'une figure en tête et épaules inversée. Si une percée décisive au-dessus du niveau clé de 41 se produit, cela pourrait annoncer un nouveau cycle de pump pour le Bitcoin. La récente baisse du ratio est principalement due à la forte hausse des prix de l'or.
• Ratio or : ce ratio a été échangé dans un canal de baisse au cours des dix dernières années. Historiquement, chaque fois que ce ratio atteignait le niveau de résistance du canal, le prix du Bitcoin touchait le fond, suivie par une période de hausse de l'or. Ce modèle est apparu en 2015, 2020 et 2022. En avril de cette année, ce ratio a de nouveau atteint le niveau de résistance, déclenchant une forte hausse de l'or et marquant le point bas du Bitcoin. Actuellement, ce ratio a rebondi de 0,026 au mois d'août, se rapprochant à nouveau du niveau de résistance du canal, ce qui indique que le Bitcoin pourrait être en train de former un autre fond et de s'accumuler de l'énergie pour une forte hausse à venir.

Analyse technique : Double rupture prédit un nouveau sommet

• Bitcoin : Le graphique hebdomadaire de Bitcoin montre que son prix est en consolidation dans la zone clé de 105 000 à 115 000 dollars. Bien que le prix ait brièvement franchi 115 000 dollars, il n'a pas réussi à se maintenir. Actuellement, une formation en tasse avec anse et un coin ascendant en expansion se forment, fournissant un soutien solide pour une perspective haussière. Une fois que le prix franchira résolument cette zone de résistance, le prochain objectif majeur pourrait viser directement 140 000 et 250 000 dollars.

(Source : TradingView)

• Or : Le graphique hebdomadaire de l'or montre que son prix, après avoir connu une formation haussière de 4 mois, a déjà franchi le niveau clé de 3 500 $. La forte consolidation entre 3 200 $ et 3 500 $ indique que le prix a subi une forte compression. Selon le modèle de coin d'expansion ascendant, le prix cible après la rupture pointe vers 4 000 $.

(Source : TradingView)

Conclusion

Dans l'ensemble, le Bitcoin et l'or bénéficient tous deux d'un changement dans l'environnement macroéconomique, et les variations de ratio entre ces deux actifs nous offrent une perspective unique pour comprendre l'évolution future du marché. Bien que l'or ait déjà franchi la barre et atteigne de nouveaux sommets, la structure technique du Bitcoin, l'afflux continu de fonds institutionnels et l'intensification des attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) indiquent qu'il est susceptible de connaître une nouvelle explosion dans un avenir proche. La clé pour l'avenir résidera dans la capacité du Bitcoin à franchir avec succès sa résistance à long terme et à confirmer l'arrivée de sa prochaine bull run après la publication des prochaines données sur l'inflation.