Fintech 3.0 : la Blockchain dévore le monde

Rédigé par : Harj Taggar (YC), Jesse Pollak (Base)

Traduit par : Tim, PANews

PANews Éditeur : Le célèbre incubateur de la Silicon Valley, Y Combinator, s'associe avec le géant des cryptomonnaies Coinbase pour lancer la première session d'un camp d'entrepreneuriat en cryptomonnaies. Cet article est un « appel à candidatures », espérant que davantage d'entrepreneurs commencent à se lancer dans le développement sur la chaîne. Il explique principalement le développement actuel de l'industrie des cryptomonnaies, par exemple comment les stablecoins et les actifs tokenisés vont s'immiscer dans la vie des gens, tout en indiquant les domaines d'investissement qui les intéressent.

Nous pensons que le moment est venu de se tourner vers le développement sur la chaîne. Au cours de la dernière décennie, les outils associés ont continué à évoluer, avec l'émergence de blockchains publiques à faible GAS, la circulation mondiale des stablecoins, un écosystème de portefeuilles facile à utiliser et une croissance continue du nombre d'utilisateurs, l'infrastructure est enfin complète. Nous avons observé que certaines tendances importantes créent d'énormes opportunités pour les développeurs à l'échelle mondiale.

Cela commence par un fait : nous sommes au début d'une nouvelle ère de la technologie financière - la technologie financière 3.0.

La fintech 1.0 est la première étape de la numérisation du secteur financier dans les années 90, soutenue par des entreprises telles que PayPal. La percée clé de cette période a été que les consommateurs ont commencé à accepter les modes de paiement en ligne.

La finance technologique 2.0 a eu lieu au cours de la dernière décennie, propulsée par des entreprises telles que Stripe, Plaid, Brex et Chime, dont le cœur consiste à construire des interfaces de programmation d'applications (API) au-dessus du système financier existant. La percée clé de cette phase est l'émergence des fournisseurs de banques en tant que service, qui permettent aux startups d'innover et de développer au-dessus du système financier traditionnel.

Nous entrons à cet instant dans l'ère de la fintech 3.0. Cette ère va reconstruire le système financier grâce au code, avec des paiements et des règlements instantanés à l'échelle mondiale, les actifs des utilisateurs étant stockés dans des portefeuilles numériques et entièrement contrôlés par les individus, les banques traditionnelles ne seront plus une option incontournable pour la garde des actifs.

Depuis des années, le principal obstacle à la construction de la fintech 3.0 a toujours été l'incertitude réglementaire. Avec l'adoption du projet de loi GENIUS et du projet de loi CLARITY qui pourrait bientôt être adopté, les États-Unis ont maintenant établi un cadre réglementaire clair pour les cryptomonnaies, permettant aux entrepreneurs de créer en toute confiance des entreprises significatives sur la blockchain. C'est la plus grande opportunité à laquelle les startups de cryptomonnaies ont été confrontées depuis des années, Y Combinator et Coinbase sont prêts à vous fournir des financements et un soutien pour saisir cette opportunité.

Bien que les éléments suivants ne soient pas exhaustifs, nous nous concentrerons particulièrement sur et attendons avec impatience d'investir dans plusieurs domaines clés.

stablecoin

Les stablecoins sont le premier grand cas de succès de l'ère de la fintech 3.0.

Les stablecoins sont des actifs en chaîne dont la valeur est liée à des monnaies fiduciaires ou à des actifs tels que l'or, avec pour objectif de maintenir la stabilité des prix. En tant qu'outil de paiement, les stablecoins présentent des avantages significatifs par rapport aux transactions financières traditionnelles, notamment dans le domaine des paiements transfrontaliers. Les utilisateurs peuvent transférer des stablecoins vers n'importe quel endroit du monde à tout moment, avec un coût inférieur à 1 centime et un temps de traitement inférieur à 1 seconde, sans avoir à payer de frais de change. Ce n'est pas une hypothèse théorique, des milliers de milliards de dollars de stablecoins ont déjà été utilisés pour des règlements en temps réel.

Les gens ont commencé à construire des applications de stablecoins avec des millions d'utilisateurs. Des entreprises comme Kontigo, DolarApp et Aspora, toutes anciennes de YC, offrent des services de paiement et de transfert d'argent instantanés et à faible coût pour des millions d'utilisateurs en Amérique latine et en Asie du Sud. El Dorado, une plateforme d'application pour l'envoi et la réception de stablecoins en Amérique latine, soutenue par Coinbase Ventures, a traité près de 200 millions de dollars de transactions pour près d'un million d'utilisateurs au cours de l'année dernière, prouvant que la demande pour les cryptomonnaies en tant qu'outil de couverture contre la dévaluation monétaire dans la région est en forte croissance.

Ce n'est pas seulement une tentative de start-up : Coinbase vient de lancer en collaboration avec Shopify un protocole de paiement commercial open source, qui prend en charge tous les scénarios de commerce en ligne traditionnels et les processus de réception de stablecoins sur la blockchain, offrant tous les avantages des paiements cryptographiques (vitesse de règlement éclair, frais de transaction quasi nuls), tout en ayant la sécurité et l'évolutivité des fonctionnalités typiques du commerce électronique (capture différée, confirmation finale des taxes et fonction de remboursement).

Malgré les obstacles réglementaires, les stablecoins ont tout de même rencontré du succès, ce qui démontre une forte demande du marché à leur égard. Après l'adoption réussie du projet de loi GENIUS aux États-Unis, l'adoption des stablecoins est sur le point de connaître une croissance explosive. Ce projet de loi a créé un cadre de réglementation fédérale des stablecoins similaire à celui du système bancaire. Depuis l'entrée en vigueur du projet de loi GENIUS, la capitalisation boursière totale des stablecoins a augmenté de plus de 30 milliards de dollars, et de grandes entreprises comme Amazon et Walmart ont exprimé leur intention d'émettre leurs propres stablecoins.

Il existe de nombreuses directions de développement dans le domaine des stablecoins, mais nous sommes particulièrement intéressés par les aspects suivants :

Accès complet aux stablecoins : les plateformes traitant les paiements, les prêts et d'autres services financiers peuvent réaliser des gains d'efficacité considérables grâce aux stablecoins. Cela permettra aux entreprises et aux consommateurs d'effectuer des transactions sans effort sur les plateformes, libérant ainsi une immense valeur.

Stablecoins de monnaie locale : des stablecoins liés à la monnaie nationale, permettant aux populations des pays à forte inflation de bénéficier des avantages des cryptomonnaies sans dépendre uniquement du dollar. Les gouvernements et les consommateurs inquiets de la dollarisation peuvent utiliser ces stablecoins comme pierre angulaire des systèmes de paiement, d'épargne et de crédit locaux.

Entreprises natives de la cryptographie : Avec l'émergence du protocole Commerce Payments et d'autres outils, les commerçants, les institutions de prêt et les consommateurs auront la possibilité de traiter les transactions, le crédit et les paiements de manière native en cryptographie. En raison des caractéristiques mondiales de la plateforme, cela offrira de nouvelles possibilités pour servir les clients.

Tokenisation et trading

L'infrastructure de fonctionnement des stablecoins peut être utilisée pour n'importe quel actif. C'est là que la fintech 3.0 devient vraiment fascinante. Grâce à la tokenisation, nous allons transformer radicalement la définition des actifs et le champ des détenteurs.

La tokenisation fait référence à la représentation d'actifs du monde réel (tels que des obligations gouvernementales, des actions de startups, des œuvres d'art ou des prêts) sous forme de jetons numériques sur la blockchain. Sa valeur fondamentale réside dans le fait que des actifs historiquement illiquides, monopolisés par une multitude d'intermédiaires, peuvent désormais être détenus, échangés et utilisés par tout le monde, à tout moment et en tout lieu.

Dans la réalité, cela peut signifier :

Pas besoin d'attendre un mois pour recevoir un chèque, vous pouvez obtenir votre part des revenus locatifs de votre propriété en temps réel, à chaque seconde.

Plutôt que d'exercer vos options d'actions de startup par des formalités écrites complexes, optez pour un « tableau de capitalisation en temps réel » qui convertit vos actions en jetons programmables réellement détenus, pouvant être achetés et vendus librement sur le marché ouvert.

Il n'est pas nécessaire d'investir des millions dans le crédit privé, il vous suffit d'acheter des jetons représentant une partie d'un portefeuille de prêts diversifiés.

Cela a déjà commencé à se produire en silence. Des institutions de premier plan comme JPMorgan commencent à introduire des jetons de dépôt sur la blockchain, tandis que des start-ups comme Courtyard travaillent à la tokenisation de collections physiques. Nous avons également été témoins d'une vague de tokenisation de nouveaux actifs natifs sur la chaîne tels que les jetons de créateurs et les jetons de contenu sur les plateformes Zora et Pump.fun.

Tout cela engendre une multitude de nouvelles choses : des entreprises comme Axiom, fondée par des anciens élèves de YC, sont devenues les entreprises YC connaissant la plus forte croissance de notre histoire.

L'infrastructure de base est prête. Nous recherchons des fondateurs pour développer des produits afin de digitaliser divers types d'actifs.

Nous sommes particulièrement intéressés par les aspects suivants :

Nouveau marché du crédit : les contrats de prêt utilisent l'identité et la réputation sur la blockchain pour offrir des prêts sous-collatéralisés, fournissant des fonds aux individus et aux entreprises négligés par le système financier traditionnel.

Construction de capital sur la chaîne : un outil permettant aux start-ups de financer directement les utilisateurs, en gérant la structure des actions via des jetons programmables, remplaçant ainsi les modèles traditionnels de tableurs et de services juridiques.

Nouvelle interface de trading : Avec l'augmentation des actifs, de nouvelles opportunités de trading et d'investissement se présentent aux consommateurs et aux entreprises.

Applications et agents

La technologie blockchain a également ouvert de nouveaux horizons pour les applications et les agents intelligents, ce qui était impossible à réaliser à l'époque de l'Internet classique. On peut considérer la blockchain comme un nouveau type de système d'exploitation : c'est une plateforme partagée à l'échelle mondiale, dont l'efficacité de développement d'applications est augmentée d'un ordre de grandeur par rapport aux modèles traditionnels, aucune entreprise unique ne pouvant la monopoliser, et tout développeur peut construire des produits sans autorisation. Grâce à la caractéristique « la monnaie est un logiciel », les agents intelligents possèdent intrinsèquement la capacité de participer à cette nouvelle forme d'économie.

Nous pensons que cela entraînera l'émergence massive de nouvelles applications. Des applications sociales, financières, collaboratives, de jeux, il y en a pour tous les goûts. Nous avons déjà été témoins de cette tendance sur des plateformes comme Base : vous pouvez utiliser ces applications pour accomplir presque toutes les tâches, de l'obtention instantanée de prêts, à gagner de l'argent en jouant, en passant par le soutien à vos créateurs préférés tout en pouvant aussi en bénéficier.

Nous pensons que ce type d'application apparaîtra également sous forme d'agents dans les discussions. Les agents IA possédant un portefeuille numérique seront surpuissants, aidant les gens à participer et à naviguer dans l'économie mondiale en pleine croissance. Ils simplifieront et amélioreront l'expérience utilisateur, tout comme ils l'ont fait dans d'autres domaines commerciaux à travers le monde.