Si vous rencontrez une occasion unique dans votre vie, misez tout !
Le journaliste du Wall Street Journal, Scott Patterson, a écrit un livre intitulé "Le retournement de situation : Les milliardaires gagnants à l'ère de la crise" après trois ans d'interviews. Ce livre raconte l'histoire de Bill Ackman, le fondateur du fonds spéculatif Pershing Square Capital Management, qui a parié 26 millions de dollars lors de la catastrophe mondiale de 2020 et a finalement réalisé un bénéfice de 3,6 milliards de dollars. Retour en janvier 2020, Ackman était déjà anxieux face à la future propagation exponentielle du virus COVID-19. Mais après avoir discuté avec les dirigeants de nombreuses institutions financières de premier plan dans le monde, il s'est rendu compte que personne n'avait des préoccupations similaires. Même le "prophète d'Omaha", Buffett, ne comprenait pas pourquoi Ackman annulait sa participation à l'assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway prévue en mai à cause de la "pandémie imminente". Début février, après avoir rencontré un client toussant, Ackman a décidé d'agir pour informer les employés de travailler à distance. Le 23 février, il pensait que le marché ne reflétait pas du tout les risques qu'il voyait, les investisseurs étant encore enivrés par une tendance à la hausse continue, Ackman a donc acheté des contrats de swaps sur défaut de crédit pour 26 millions de dollars pariant sur l'éclatement du risque. Ces contrats sont liés à des obligations d'entreprise de 71 milliards de dollars, leur principe est similaire à celui de l'assurance, si l'indice des obligations chute fortement, Ackman obtiendra d'énormes retours. En mars, les investisseurs ont enfin pris conscience du danger de la pandémie, le marché s'est effondré et Ackman a réalisé d'énormes profits. Par exemple, le 12 mars, jour où le marché boursier américain a connu un gel, il a gagné 780 millions de dollars. Par la suite, il a basé une série d'opérations sur cela, en effectuant des allers-retours, il a réussi à transformer 26 millions de dollars en 3,6 milliards de dollars. En voyant cet exemple dans le livre, ma première réaction a été que je ne gagne vraiment pas assez... Même en tant qu'homme intelligent et opérateur de capital du niveau d'Ackermann, une opportunité de ce type peut n'apparaître qu'une fois par génération. Bien qu'il ait gagné seulement 136 fois le capital qu'il possède, il est si convaincu de cette opportunité, mais il n'a pas réussi à gagner tout "l'argent sur la table", ce qui est très regrettable. Je me souviens d'une histoire sur le grand financier Soros. Un jour, un de ses disciples voulait parier sur une opportunité d'investissement et a demandé à Soros s'il devait investir quelques millions de dollars pour voir si cela pouvait fonctionner. Soros lui a demandé s'il était vraiment certain de cette opportunité. Le disciple a répondu oui, et Soros a alors demandé pourquoi il ne pariait pas une somme plus importante, il devait faire ALL IN ! Si l'on prend un exemple récent, c'est le patron de l'une des plus célèbres sociétés de capital-risque en Chine, Zhang Ying de Jingwei, qui a récemment écrit un article de récapitulation dans lequel il dit : « Récemment, j'ai discuté avec des amis pour réfléchir aux gains et aux pertes des investisseurs au cours des deux dernières années. Il y a très peu de gens capables de concrétiser leur jugement et leur compréhension d'une situation en actions concrètes. Encore moins de gens peuvent traduire une compréhension et un jugement corrects en actions concrètes, tout en étant capables de faire des investissements importants, des montants élevés ou des actions majeures. » Même sans parler d'investissement, cet aspect de la vie mérite également notre réflexion et nos ajustements. En particulier, lorsque vous constatez à plusieurs reprises que votre jugement sur une certaine chose est plus précis que celui des autres, et que vous devenez de plus en plus axé sur les résultats dans votre exécution, alors vous pouvez investir massivement, que ce soit en termes de montant, d'énergie ou d'engagement total. Donc, ce que je veux dire par là, c'est que si vous rencontrez une opportunité dans votre vie que vous pensez ne rencontrer qu'une seule fois, et que vous êtes certain que c'est une occasion qui n'arrive qu'une fois tous les dizaines d'années, voire une fois dans une vie, ne vous contentez pas d'y penser, ne vous contentez pas d'essayer, mais investissez tout, gagnez tout l'argent sur la table!
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Si vous rencontrez une occasion unique dans votre vie, misez tout !
Le journaliste du Wall Street Journal, Scott Patterson, a écrit un livre intitulé "Le retournement de situation : Les milliardaires gagnants à l'ère de la crise" après trois ans d'interviews. Ce livre raconte l'histoire de Bill Ackman, le fondateur du fonds spéculatif Pershing Square Capital Management, qui a parié 26 millions de dollars lors de la catastrophe mondiale de 2020 et a finalement réalisé un bénéfice de 3,6 milliards de dollars.
Retour en janvier 2020, Ackman était déjà anxieux face à la future propagation exponentielle du virus COVID-19. Mais après avoir discuté avec les dirigeants de nombreuses institutions financières de premier plan dans le monde, il s'est rendu compte que personne n'avait des préoccupations similaires. Même le "prophète d'Omaha", Buffett, ne comprenait pas pourquoi Ackman annulait sa participation à l'assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway prévue en mai à cause de la "pandémie imminente".
Début février, après avoir rencontré un client toussant, Ackman a décidé d'agir pour informer les employés de travailler à distance. Le 23 février, il pensait que le marché ne reflétait pas du tout les risques qu'il voyait, les investisseurs étant encore enivrés par une tendance à la hausse continue, Ackman a donc acheté des contrats de swaps sur défaut de crédit pour 26 millions de dollars pariant sur l'éclatement du risque. Ces contrats sont liés à des obligations d'entreprise de 71 milliards de dollars, leur principe est similaire à celui de l'assurance, si l'indice des obligations chute fortement, Ackman obtiendra d'énormes retours.
En mars, les investisseurs ont enfin pris conscience du danger de la pandémie, le marché s'est effondré et Ackman a réalisé d'énormes profits. Par exemple, le 12 mars, jour où le marché boursier américain a connu un gel, il a gagné 780 millions de dollars. Par la suite, il a basé une série d'opérations sur cela, en effectuant des allers-retours, il a réussi à transformer 26 millions de dollars en 3,6 milliards de dollars.
En voyant cet exemple dans le livre, ma première réaction a été que je ne gagne vraiment pas assez...
Même en tant qu'homme intelligent et opérateur de capital du niveau d'Ackermann, une opportunité de ce type peut n'apparaître qu'une fois par génération. Bien qu'il ait gagné seulement 136 fois le capital qu'il possède, il est si convaincu de cette opportunité, mais il n'a pas réussi à gagner tout "l'argent sur la table", ce qui est très regrettable.
Je me souviens d'une histoire sur le grand financier Soros. Un jour, un de ses disciples voulait parier sur une opportunité d'investissement et a demandé à Soros s'il devait investir quelques millions de dollars pour voir si cela pouvait fonctionner. Soros lui a demandé s'il était vraiment certain de cette opportunité. Le disciple a répondu oui, et Soros a alors demandé pourquoi il ne pariait pas une somme plus importante, il devait faire ALL IN !
Si l'on prend un exemple récent, c'est le patron de l'une des plus célèbres sociétés de capital-risque en Chine, Zhang Ying de Jingwei, qui a récemment écrit un article de récapitulation dans lequel il dit :
« Récemment, j'ai discuté avec des amis pour réfléchir aux gains et aux pertes des investisseurs au cours des deux dernières années. Il y a très peu de gens capables de concrétiser leur jugement et leur compréhension d'une situation en actions concrètes. Encore moins de gens peuvent traduire une compréhension et un jugement corrects en actions concrètes, tout en étant capables de faire des investissements importants, des montants élevés ou des actions majeures. »
Même sans parler d'investissement, cet aspect de la vie mérite également notre réflexion et nos ajustements. En particulier, lorsque vous constatez à plusieurs reprises que votre jugement sur une certaine chose est plus précis que celui des autres, et que vous devenez de plus en plus axé sur les résultats dans votre exécution, alors vous pouvez investir massivement, que ce soit en termes de montant, d'énergie ou d'engagement total.
Donc, ce que je veux dire par là, c'est que si vous rencontrez une opportunité dans votre vie que vous pensez ne rencontrer qu'une seule fois, et que vous êtes certain que c'est une occasion qui n'arrive qu'une fois tous les dizaines d'années, voire une fois dans une vie, ne vous contentez pas d'y penser, ne vous contentez pas d'essayer, mais investissez tout, gagnez tout l'argent sur la table!