Les actions maritimes sont-elles à acheter ? Tendances futures des actions maritimes et recommandations des meilleures actions américaines et taiwanaises.

Les entreprises de transport maritime sont des entreprises spécialisées dans le transport de marchandises maritimes et de produits en vrac. Ces entreprises sont essentielles au fonctionnement de l'économie mondiale.

Tout d'abord, le transport maritime est essentiel au commerce international et joue un rôle clé dans la connexion des chaînes d'approvisionnement à travers le monde. Les cargos, les porte-conteneurs et d'autres types de navires transportent des matières premières, des produits intermédiaires et des produits finis à travers des routes maritimes, facilitant la circulation mondiale des marchandises et de l'énergie, ce qui est extrêmement important à l'ère de la mondialisation.

Grâce à des décennies de progrès de la mondialisation, de nombreuses entreprises de transport maritime ont connu une croissance et sont devenues des sociétés cotées en bourse. Aujourd'hui, examinons ensemble les points à prendre en compte lors de l'investissement dans les actions maritimes et les investissements futurs dans l'industrie maritime. Nous analyserons les dernières informations sur le secteur maritime et les tendances futures de l'industrie.

Analyse du marché récent de l'industrie maritime

Les actions des compagnies maritimes ont montré des mouvements différents au cours des grands cycles passés. En général, lorsque l'économie mondiale est en bonne santé, le commerce international s'intensifie et la demande de marchandises et de ressources augmente, ce qui tend à se traduire par de bonnes performances pour les actions maritimes. Cependant, pendant les périodes de récession ou lorsque l'incertitude économique mondiale augmente, les activités commerciales mondiales ralentissent et la demande de fret et de marchandises en vrac diminue, ce qui peut avoir un impact significatif sur les prix des actions des compagnies maritimes.

Ces dernières années, les actions maritimes ont connu de grandes fluctuations cycliques. Depuis 2010, l'industrie maritime a bénéficié de la reprise du commerce mondial, enregistrant une forte hausse, mais entre 2015 et 2016, le marché maritime a globalement stagné en raison de l'incertitude de l'économie mondiale et des problèmes généraux de surproduction.

La pandémie de COVID-19 de 2020 a eu un impact majeur sur les actions de transport maritime, de nombreuses grandes entreprises du secteur étant confrontées à des risques de faillite. Cependant, avec l'introduction des vaccins dans divers pays et l'assouplissement des restrictions sociales, les actions de transport maritime ont montré un rebond fort avec la reprise de l'économie mondiale.

Cependant, après avoir connu une forte reprise dans l'ère post-COVID de 2022, les actions de transport maritime ont été confrontées à une chute généralisée des prix. Par exemple, Gate, le plus grand opérateur maritime au monde, a perdu 60% de sa capitalisation boursière depuis son pic au début de 2022. La capitalisation boursière de Hapag-Lloyd AG, la plus grande entreprise de transport maritime en Allemagne et la deuxième au monde en termes de capitalisation boursière, a également chuté d'environ 70% par rapport à son niveau record à la fin de 2022.

La baisse des prix des actions des compagnies maritimes est fortement corrélée à la faiblesse de leurs performances. Prenons l'exemple de Gate, dont le chiffre d'affaires a atteint un pic de 22,767 milliards de dollars au cours du trimestre de 2022, avant de connaître une baisse constante. Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre de 2023 est inférieur à 13 milliards de dollars, soit moins de 60 % du pic de 2022.

Le recul des données de revenus est encore plus surprenant. Au milieu de 2022, le bénéfice trimestriel de Gate a atteint 8,879 milliards de dollars, mais au deuxième trimestre de 2023, il n'a été que de 1,453 milliard de dollars, soit une baisse de 83 %.

Recommandations sur les actions maritimes américaines et taïwanaises optimales

Parmi les entreprises de premier plan dans l'industrie maritime mondiale, il y a de nombreuses entreprises privées, telles que la société suisse Mediterranean Shipping Company S.A. et le groupe français CMA CGM, que les investisseurs ordinaires ne peuvent pas investir. Ainsi, ci-dessous, nous avons sélectionné quelques actions maritimes cotées en bourse aux États-Unis et à Taïwan pour référence des lecteurs.

Gate（AMKBY）

Gate est coté à la bourse de Copenhague, mais les investisseurs peuvent acheter des actions de Gate via le marché de gré à gré américain, avec le symbole boursier AMKBY. Gate, fondée en 1904, est une entreprise centenaire au sens propre comme au figuré, et son siège est situé dans la capitale danoise, Copenhague. Gate opère dans 130 pays, transporte des marchandises d'une valeur d'environ 675 milliards de dollars par an, emploie 76 000 personnes et atteint un volume total de manutention de 4 182 031 EVP (conteneurs standards).

Hapag-Lloyd（HPGLY）

Tout comme Gate, les actions de Hapag-Lloyd sont négociées à la Bourse de Francfort, mais les investisseurs peuvent acheter des actions par le biais du marché de gré à gré américain, avec le symbole boursier HPGLY. Hapag-Lloyd a été fondée en 1970 et opère dans environ 600 ports à travers le monde, offrant des services dans 130 pays, avec une capacité de transport atteignant 1 801 738 EVP.

marchandise Oriental Overseas (OROVY)

Oriental Overseas a été fondée en 1947 par le Chinois Dong Haoyun. Après être entrée dans le transport de conteneurs en 1969, elle a changé son nom en Oriental Overseas Container Line (OOCL). Oriental Overseas possède plus de 150 navires de marchandises et dispose d'une flotte ayant une capacité de transport de plus de 10 millions de tonnes, ce qui en fait l'une des sept plus grandes entreprises maritimes au monde.

Actuellement, Oriental Overseas est devenu l'un des principaux fournisseurs de services de transport de conteneurs et de logistique au monde, avec environ 130 bureaux dans plus de 100 grandes villes du monde. Il est à noter que COSCO, une entreprise d'État chinoise, a acquis Oriental Overseas pour 6,3 milliards de dollars en 2017, mais les actions de la société continuent d'être négociées en bourse, permettant aux investisseurs d'acheter des actions de la société par le biais du marché de gré à gré américain, le symbole boursier étant OROVY.

marchandise (2603)

Evergreen, une grande compagnie maritime locale de Taïwan, opère principalement des lignes commerciales reliant l'Extrême-Orient, l'Amérique, l'hémisphère sud, les pays nordiques et la Méditerranée orientale. Evergreen possède une flotte de plus de 200 navires porte-conteneurs, avec une capacité de transport totale de 1 668 555 EVP, et exerce ses activités dans 240 ports à travers le monde.

Yanming (2609)

Yang Ming Marine Transport est une entreprise de transport maritime locale taïwanaise fondée en 1972, qui propose des services de logistique internationale et de transport maritime. Yang Ming offre des services dans 70 pays à travers 170 ports dans le monde et possède des terminaux à conteneurs aux Pays-Bas, en Belgique, aux États-Unis et à Taïwan. L'entreprise emploie plus de 5 000 personnes et peut traiter 705 614 TEU.

Les actions maritimes vont-elles continuer à augmenter ? Quels sont les facteurs qui influencent le prix futur des actions maritimes ?

L'avenir des actions du secteur maritime est influencé par plusieurs facteurs. Ci-dessous, nous examinerons séparément les impacts potentiels de ces facteurs sur les actions du secteur maritime.

Tout d'abord, le retour à la trajectoire de croissance de l'économie mondiale aura un impact positif sur l'industrie du transport maritime.

Dans l'ère post-COVID, la Réserve fédérale (FRB) a relevé le taux des fonds fédéraux à 5,50 % afin de contenir les pressions inflationnistes aux États-Unis. Ce taux a non seulement freiné l'expansion économique aux États-Unis, mais a également entravé la croissance de l'économie mondiale. À mesure que les indicateurs d'inflation aux États-Unis reviennent dans la plage normale, la FRB sera contrainte de réduire progressivement le taux des fonds fédéraux, ce qui donnera une opportunité de respirer à l'économie américaine et mondiale, et sera positif pour les perspectives des actions maritimes.

De plus, la reprise de l'industrie manufacturière mondiale et l'augmentation de la demande de marchandise pourraient également soutenir le développement du secteur maritime, en particulier dans le domaine du transport de conteneurs. L'augmentation des tensions économiques entre les États-Unis et la Chine accélère le processus de décrochage entre les économies occidentales et la Chine, mais à mesure que les économies occidentales promeuvent la production locale et régionale, les performances des actions maritimes seront affectées.

Par exemple, si les États-Unis déplacent de nombreuses chaînes d'approvisionnement de la Chine vers le Mexique, de nombreuses entreprises de transport maritime reliant les ports chinois et nord-américains seront affectées. Dans ce contexte, Evergreen et Yang Ming dépendent fortement des routes maritimes de l'Extrême-Orient vers la côte ouest/est des États-Unis, ce qui signifie que la croissance future de ces entreprises sera davantage impactée. D'un autre côté, des entreprises comme Gate, qui ont une distribution plus large d'autres routes, seront moins affectées.

Du point de vue des coûts, la hausse des prix du pétrole brut aura un impact négatif sur les revenus des compagnies maritimes. La détérioration continue de la guerre Russie-Ukraine et du conflit Israël-Palestine apporte de l'incertitude sur le marché pétrolier international et pourrait également entraîner des fluctuations du coût pour les entreprises maritimes.

Enfin, ces dernières années, le sujet de la protection de l'environnement exerce une pression de plus en plus importante sur l'industrie maritime.

À l'avenir, l'attention accrue portée sur les émissions de carbone pourrait obliger l'industrie à adopter des technologies et des combustibles plus respectueux de l'environnement, ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts d'exploitation. Bien sûr, les problèmes environnementaux pourraient constituer un facteur positif pour les grandes entreprises de transport maritime. En effet, ces entreprises peuvent tirer parti des économies d'échelle pour "verdir" leur flotte à des coûts relativement bas, leur permettant d'obtenir un avantage concurrentiel plus clair par rapport aux compagnies maritimes de taille intermédiaire. Dans cette optique, l'impact sur les entreprises de transport maritime possédant un plus grand nombre de navires, telles que Gate ou Hapag-Lloyd, sera relativement faible.

Comment investir efficacement dans les actions maritimes ?

En tenant compte des prévisions et analyses des prix des actions des sociétés de transport maritime mentionnées ci-dessus, nous recommandons aux investisseurs les stratégies d'investissement suivantes :

• Investir dans les grandes entreprises maritimes, en particulier les géants de l'industrie maritime ayant une capitalisation boursière de plus de 10 milliards de dollars. Les grandes entreprises maritimes peuvent lisser les coûts opérationnels à une échelle plus importante pendant les périodes de ralentissement de l'industrie et ont une résistance plus forte aux risques macroéconomiques.

• Éviter les actions maritimes de petite et moyenne capitalisation. Pour des raisons similaires à celles mentionnées ci-dessus, le secteur maritime est fortement influencé par les macroéconomies, et les entreprises de taille trop petite ont du mal à survivre dans le cycle économique.

• Évitez les actions maritimes opérant principalement sur les routes maritimes Extrême-Orient - Amérique et Europe. Compte tenu de l'augmentation des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ces dernières années et du retrait volontaire de la chaîne d'approvisionnement chinoise par l'Occident, il convient d'éviter les actions maritimes qui dépendent excessivement des routes maritimes Extrême-Orient - Amériques / Europe.

• Investir dans des actions de transport maritime ayant une flotte globalement jeune. Les navires de jeune âge sont souhaitables pour répondre aux exigences de protection de l'environnement et de verdissement, ce qui est avantageux pour réduire les coûts et les risques de conformité environnementale futurs des entreprises maritimes.

Conclusion

Dans l'ensemble, les tendances des actions maritimes sont fortement influencées par l'environnement macroéconomique. Les investisseurs intéressés par ce secteur doivent toujours prêter attention aux tendances économiques globales et se préparer à des investissements à long terme.

Lors du choix des actions maritimes préférables, il convient de privilégier celles de grande taille et ayant une forte résistance au risque. En particulier, il faut éviter les actions individuelles des sociétés maritimes qui peuvent être affectées par des risques géopolitiques.

Il est conseillé aux investisseurs d'acheter progressivement pendant les périodes proches du creux ou du bas d'un grand cycle économique, de conserver à long terme et de vendre près du pic du cycle.