Comment suivre les dernières tendances des contrats à terme sur actions américaines : guide 2025

Qu'est-ce que les contrats à terme sur actions américaines

Un contrat à terme est un accord entre un acheteur et un vendeur pour échanger un actif spécifique à un prix convenu à l'avance à un moment donné dans le futur. Ce concept est plus facile à comprendre dans le cadre des transactions de marchandises.

Par exemple, si vous achetez un contrat à terme sur le pétrole brut qui arrive à échéance dans trois mois pour 80 dollars, vous vous engagez à acheter une certaine quantité de pétrole brut (par exemple : 1 000 barils) à 80 dollars dans trois mois. Au fur et à mesure que le temps passe et que le prix du pétrole augmente à 90 dollars, le droit d'acheter du pétrole à 80 dollars devient plus précieux, et l'acheteur du contrat à terme peut réaliser un profit.

Les contrats à terme sur actions américaines sont des contrats à terme qui suivent les indices boursiers américains. Cependant, si l'indice lui-même n'est qu'un simple nombre, quels sont les actifs sous-jacents des contrats à terme sur actions américaines ?

Comme l'indice représente un panier de plusieurs actions, lors de l'achat ou de la vente de contrats à terme sur actions américaines, vous êtes en réalité en train d'acheter ou de vendre la valeur d'un portefeuille d'actions américaines basée sur la formule suivante :

Indice (points) × Multiplicateur ($) = Valeur du portefeuille d'actions

Méthodes de règlement des contrats à terme sur actions américaines

Il existe principalement deux types de méthodes de règlement pour les contrats à terme : livraison physique ou règlement en espèces. La livraison physique signifie que l'acheteur et le vendeur échangent réellement des actifs (produits, devises, etc.). En revanche, le règlement en espèces signifie que le règlement se fait en espèces en fonction des fluctuations de prix des actifs à l'échéance du contrat.

Dans le cas des contrats à terme sur actions américaines, il est difficile de livrer réellement un panier d'actions, c'est pourquoi le règlement monétaire est généralement adopté. À l'échéance du contrat, il suffit de calculer les gains et pertes en fonction des fluctuations du prix du contrat, sans avoir besoin de livrer réellement les actions.

Quelles sont les futures sur actions américaines avec un volume d'échange élevé ?

Les quatre types de contrats à terme sur indices boursiers les plus activement échangés aux États-Unis, classés par volume de transactions, sont basés sur l'indice S&P 500, l'indice Nasdaq 100, l'indice Russell 2000 et l'indice Dow Jones des 30 grandes industries.

Ces indices offrent respectivement deux niveaux de contrats appelés « E-mini » (contrat mini) et « Micro E-mini » (contrat micro). Le montant d'investissement pour le contrat micro est un dixième de celui du contrat mini.

Comment choisir le bon contrat à terme sur actions américaines

Lorsque les investisseurs individuels négocient des contrats à terme sur actions américaines,

Tout d'abord, identifiez le segment de marché dans lequel vous souhaitez prendre une position longue (achat) ou courte (vente). Il peut s'agir de grandes actions (indice S&P500), d'actions technologiques (indice Nasdaq 100) ou de petites actions (indice Russell 2000).

Ensuite, sélectionnez la taille de contrat appropriée. Par exemple, si vous souhaitez négocier des actions d'une valeur d'environ 20 000 dollars, la valeur d'un contrat ES (4 000 points × 50 dollars = 200 000 dollars) est trop élevée, donc vous utiliserez le MES.

Troisièmement, nous tenons compte de la volatilité. Par exemple, l'indice Nasdaq 100 peut nécessiter une taille d'investissement plus petite en raison de sa volatilité plus élevée par rapport à l'indice S&P 500.

Principales utilisations des contrats à terme sur actions américaines

Les contrats à terme sur actions américaines répondent principalement à trois besoins pour les investisseurs individuels ainsi que pour les investisseurs institutionnels :

Couverture

Les investisseurs peuvent utiliser les contrats à terme sur actions américaines pour se préparer à la hausse ou à la baisse, ces contrats à terme agissant comme des outils de couverture pour protéger la valeur du portefeuille. En cas de baisse du marché, il est possible de réaliser un profit en prenant une position "short" pour compenser les pertes du portefeuille.

spéculation

Les contrats à terme sur actions américaines peuvent être utilisés pour tirer profit de la direction du marché (hausse ou baisse). Par exemple, un spéculateur qui prévoit une hausse des actions technologiques américaines achète des contrats à terme sur le NASDAQ 100, et s'il y a effectivement une hausse de l'indice, il pourra réaliser un bénéfice. Le principal avantage de la spéculation avec des contrats à terme sur actions américaines est la possibilité d'utiliser l'effet de levier.

Détermination préalable des prix d'achat/vente futurs

L'achat de contrats à terme sur actions américaines nécessite un marge, mais cette marge représente généralement une petite partie de la valeur de l'actif sous-jacent. Cela fait des contrats à terme sur actions américaines un outil très flexible, permettant de "garantir" un prix d'entrée spécifique même si l'on n'est pas en mesure de mobiliser l'intégralité des fonds d'investissement.

Méthode de calcul des gains et pertes des contrats à terme sur actions américaines

Lorsque vous achetez un contrat à terme sur des actions américaines (long), vous réalisez des bénéfices lorsque l'indice augmente. En revanche, lorsque vous vendez un contrat à terme sur des actions américaines (court), vous prévoyez un marché baissier et vous réalisez des bénéfices lorsque l'indice diminue.

Pour calculer les gains et pertes, il suffit de multiplier la variation de prix par un facteur.

Points à considérer pour l'investissement dans les contrats à terme sur actions américaines

Comment agir lorsque les contrats à terme sur actions américaines détenus arrivent à expiration

Il est nécessaire de fermer le contrat actuel et d'ouvrir un contrat avec une date d'expiration ultérieure. Cela s'appelle un rollover et peut généralement être effectué par un seul ordre de transaction. Les contrats à terme sur actions américaines étant réglés en espèces, les contrats à expiration qui n'ont pas été rollover n'entraînent pas la livraison d'actions, et les gains et pertes sont déterminés en fonction de la valeur de règlement de l'indice.

facteurs influençant les prix des contrats à terme sur les actions américaines

Les contrats à terme sur actions américaines reflètent la valeur d'un panier d'actions. Par conséquent, tous les facteurs influençant les prix des actions ont également un impact sur les prix des contrats à terme sur actions américaines. Ces facteurs incluent les bénéfices des entreprises, la croissance économique, la politique monétaire, les facteurs géopolitiques et l'évaluation globale du marché boursier.

effet de levier des contrats à terme sur actions américaines

Le levier des contrats à terme sur actions américaines est déterminé en divisant le capital prévu par la marge initiale. Dans le cas des contrats à terme sur l'indice S&P 500 avec un niveau d'indice de 4 000, une marge initiale de 12 320 $ correspond à un levier de (4 000 × 50) ÷ 12 320 = 16,2 fois. Cela signifie qu'un mouvement de 1 % de l'indice se traduit par un gain ou une perte de 16,2 % du montant investi.

Les éléments clés de la gestion des risques dans le trading des contrats à terme sur actions américaines.

Les contrats à terme sur actions américaines sont des produits à effet de levier, et une position courte peut entraîner des pertes illimitées. Par conséquent, il est essentiel de mettre en œuvre une discipline stricte de stop-loss. Le niveau de stop-loss doit être déterminé avant d'ouvrir la position.

Indicateurs clés du marché des futures actions américaines en 2025

Selon les données du marché, les contrats à terme du Dow continueront de servir d'indicateur clé pour les prévisions des tendances du marché en 2025. Le dernier guide du marché indique que les contrats à terme sur indices fournissent une direction importante aux investisseurs en matière de tarification et de planification stratégique.

Une analyse de marché spécialisée fournit des aperçus essentiels sur les contrats à terme sur actions grâce à des guides de marché visuels et des rapports de perspective semestriels. Avec l'interconnexion croissante des marchés mondiaux, il est important pour les participants au marché de surveiller la corrélation entre les contrats à terme sur actions américaines et d'autres classes d'actifs.

Grâce aux graphiques et aux analyses d'experts fournis par la plateforme de données, les investisseurs peuvent mieux comprendre les tendances du marché. En particulier, l'attention se concentre sur l'impact des tendances du secteur technologique et des indicateurs macroéconomiques sur le marché des contrats à terme sur actions américaines.