Méthode de calcul des frais de vente d'actions : comment réaliser un profit ? Guide de comparaison 2025 !

Quand j'ai commencé à investir, je ne me souciais même pas des commissions sur les actions. Mais au fil des transactions, j'en ai pris pleinement conscience... c'est un ennemi silencieux qui ronge les profits.

Qu'est-ce que les frais de commission sur les transactions boursières ? Quels sont les coûts inclus ?

« Commission de négociation d'actions » désigne les frais à payer lors de la transaction. C'est ce que les sociétés de courtage perçoivent pour l'exécution des ordres, et cela varie considérablement en fonction de la méthode de transaction, de la fréquence et de la société de courtage.

En général, cela inclut les « frais de transaction » et « autres frais » (frais de règlement, taxes de transaction, etc.). Avant de commencer à investir, il est important de bien comprendre ces frais.

Méthode de calcul des commissions sur les actions à Taïwan

Pour les investisseurs taïwanais, les transactions via un compte de valeurs mobilières sont les plus courantes. Les principaux frais sont une "Commission de 0,1425 % (frais d'intermédiation)" et une "taxe sur les transactions de valeurs mobilières de 0,30 %". Cette taxe sur les transactions ne s'applique qu'au moment de la vente des actions. De nombreuses sociétés de courtage offrent des réductions de 5 à 6 fois sur le taux de commission.

La méthode de calcul est la suivante :

Coût lors de l'achat d'actions : Commission Commission = Prix de l'action × Nombre d'actions × 0,1425% taux de commission × Taux de remise

Coûts lors de la vente d'actions : Commission + taxe sur les transactions Commission = Prix de l'action × Nombre d'actions × 0,1425 % Taux de commission × Taux de remise Taxe sur les transactions = Prix des actions × Nombre d'actions × 0,30% taux de taxe sur les transactions

Prenons l'exemple de Kanchifu (910322.TW), si l'on achète/vend 1 unité à N$200 et que la Commission de la société de courtage est de 6% :

Coût|Calcul|Remise|Sous-total --|--|--|-- Commission|200×1000×0.1425%|×0.6|N$171 taxe de transaction (uniquement lors de la vente)|200×1000×0.30%|/|N$600 total|À l'achat : N$171, à la vente : N$771

Comparaison des commissions des sociétés de valeurs mobilières locales à Taïwan

Il existe de nombreuses sociétés de valeurs mobilières à Taïwan, mais vous devriez choisir en fonction des avantages de commission et du nombre de bureaux.

Voici une comparaison des commissions et des avantages de quatre sociétés de courtage locales ayant une bonne réputation :

Société de valeurs mobilières|Frais minimum pour les petites actions|Avantages des ordres électroniques|Avantages à l'ouverture de compte|Nombre de points de vente --|--|--|--|-- 富邦|1元|1.8 fois|Avantage de commission sur les actions taïwanaises lors de l'ouverture d'un nouveau compte à 1.8 fois|57 元大|1元|6掛é|Remise de 200元 sur la commission après l'achèvement de la tâche pour débutants après l'ouverture d'un nouveau compte|148 永豐金|1元|2掛é|ouverture de compte en ligne avec réduction de 2掛けCommission|44 Unifié|1 yuan|1,68 fois|Avantage de commission de 1,68 fois pour l'ouverture d'un nouveau compte d'actions taïwanaises|31

Méthode de calcul des commissions sur les actions américaines

Lorsque vous tradez des actions américaines en tant qu'étranger, il n'est pas nécessaire de payer un impôt sur les gains en capital de 30 %, mais la manière de trader des actions américaines depuis Taïwan est principalement par le biais de sociétés de valeurs mobilières étrangères ou de services de sous-traitance multiples de sociétés de valeurs mobilières nationales. Les frais de trading d'actions américaines comprennent les frais de courtage (commission) et d'autres frais (frais de règlement de 0,3 %, frais de la commission de surveillance des valeurs mobilières de 0,0008 %, frais d'activité de transaction de 0,0145 %, impôt sur les dividendes de 30 %). L'impôt sur les dividendes n'est appliqué qu'aux actions qui distribuent des dividendes, et les autres frais sont collectés par les sociétés de valeurs mobilières américaines.

Transactions d'actions américaines par le biais d'un mandat multiple

La sous-traitance multiple désigne le fait qu'un investisseur ouvre d'abord un compte auprès d'une société de valeurs mobilières nationale ayant la qualification de sous-traitance pour les valeurs mobilières étrangères, et utilise ce compte pour acheter et vendre des actions étrangères. Étant donné que la société de valeurs mobilières nationale reçoit les ordres d'achat et de vente, puis les transmet à une société de valeurs mobilières étrangère, ce processus en deux étapes est appelé "sous-traitance multiple".

Comment calculer la Commission de sous-traitance ?

En réalité, lorsque vous passez des commandes d'actions américaines par l'intermédiaire d'un mandat multiple, des frais, des coûts d'échange et des frais TAF sont appliqués, mais ces derniers sont négligeables et peuvent être ignorés. Les principaux coûts sont les commissions. Les critères de commission varient d'un courtier à l'autre, mais ils se situent généralement entre 0,25 % et 1 %. De plus, les courtiers qui offrent des services de mandat multiple ont généralement des « frais minimums », et les commissions ne descendent pas en dessous de ce « montant minimum », quelle que soit la taille de la commande.

Prenons l'exemple de元大： Les frais de commission pour les actions américaines de la bourse de Yuan Da sont divisés en commandes manuelles et commandes électroniques, les frais de commande manuelle étant de 1 %, et les frais de commande électronique variant de 0,5 % à 1 %.

Selon le site officiel de Gendai, la commission minimale sur le marché des actions américaines est : 50 USD par commande manuelle, 35 USD par commande électronique.

Commission en plus, il y a les frais suivants :

• Taxe de vente 0,00278 %
• Commission de service système 3 USD par transaction
• Frais de gestion ADR Conformément aux documents d'information de chaque émetteur, de 0,02 USD à 0,05 USD par action
• Commission de transfert transfrontalier quotidien 15 USD

Lorsqu'il s'agit d'investir par l'intermédiaire d'une société de valeurs mobilières, il est nécessaire de vérifier non seulement la comparaison des commissions, mais aussi la structure des autres frais sur le site web de la société de valeurs mobilières.

Nous allons comparer les commissions des principales sociétés de courtage qui acceptent les mandats multiples :

Société de valeurs mobilières|Commission|Commission minimale --|--|-- Yuandai|0,5 %~1 %|35 CIT|0,5 %|35 Guotai|0,35 %|29 Fubon|0,25 %|25

Transactions d'actions américaines avec des courtiers étrangers

À part la sous-commande via les sociétés de valeurs mobilières taiwanaises, les investisseurs peuvent également ouvrir un compte directement auprès d'une société de valeurs mobilières étrangère et passer des ordres directement sans intermédiaire des sociétés de valeurs mobilières taiwanaises.

Calcul des commissions des sociétés de courtage à l'étranger

Avec l'intensification de la concurrence sur le marché, de nombreuses sociétés de courtage à l'étranger rendent les frais de transaction sur les actions gratuits. Pour les investisseurs particuliers avec de petits montants de transaction, passer des commandes directement via des sociétés de courtage à l'étranger peut réduire considérablement les coûts de transaction par rapport à la sous-traitance multiple. Cependant, il est important de noter qu'il existe des problèmes de retrait et de dépôt, et que le coût de cette partie est d'environ 30 dollars dans la plupart des sociétés de courtage.

Lorsque vous choisissez, vous devriez opter pour une société de courtage de grande taille, ayant une bonne réputation et un ancienneté. De plus, de nombreuses sociétés de courtage étrangères ne proposent qu'une interface en anglais, ce qui est peu pratique pour les investisseurs taïwanais. Ci-dessous, nous comparerons les commissions de négociation d'actions de quatre sociétés de courtage étrangères fiables qui offrent un support en chinois :

▎Interactive Brokers（インタラクティブ・ブローカーズ）

Société de courtage basée aux États-Unis, fondée en 1978. Elle offre des services de négociation et d'investissement dans divers produits financiers tels que les actions, les contrats à terme, les options, les devises étrangères et les obligations, ainsi que divers outils et fonctionnalités de négociation, y compris le trading automatisé, les transactions en plusieurs devises, l'analyse de marché et des outils de gestion des risques.

Avantages : Plus grande société de courtage en ligne au monde, possibilité de négocier des actions sur les principaux marchés mondiaux, taux d'intérêt de prêt plus bas que ceux des autres entreprises. Inconvénients : L'interface du logiciel de trading est trop complexe, Commission non gratuite Dépôt minimum : aucun Frais de Commission : 10 dollars Commission : Fixe : 1 action 0,005 $, Échelonnée : ajustement progressif en fonction du volume de transactions mensuel

▎Mitrade

Mitrade offre aux investisseurs une variété d'opportunités d'investissement en CFD, couvrant des produits financiers populaires dans le monde entier tels que les actions, les cryptomonnaies et le forex. Le montant d'investissement minimum est bas, et la plateforme de trading est simple et facile à utiliser. Elle est régulée par des autorités de régulation réputées, garantissant la sécurité des fonds. De plus, elle adopte des spreads dynamiques, avec des spreads variables selon les différents produits, offrant des spreads allant jusqu'à 0,01 pour certains produits (vérifiable spécifiquement sur la page des prix des actions individuelles), et prend également en charge les dépôts et retraits en nouveaux dollars taïwanais.

Dépôt minimum : 50 dollars Frais de retrait : Nombre de fois gratuit par mois Commission :なし Leverage : jusqu'à 200 fois Actions américaines disponibles : plus de 300

Pour investir dans des actions américaines à faible montant, Mitrade est recommandé. Montant minimum de dépôt 50USD ! Prise en charge des dépôts et retraits en nouveau dollar taïwanais.

▎Onada

Onada a une longue histoire et propose également une variété de produits d'investissement, offrant jusqu'à 888 fois l'effet de levier pour des produits d'investissement populaires tels que l'or et les trois principaux indices boursiers américains. Actuellement, il n'y a pas d'exigence de montant minimum de dépôt sur la plateforme.

Dépôt minimum : aucun Commission : 0.1% Levier : jusqu'à 888 fois Actions américaines disponibles : plus de 800

▎Firstrade（ファーストトレード）

Firstrade est une plateforme de courtage en ligne basée aux États-Unis qui offre des services de négociation et d'investissement pour des produits financiers tels que des actions, des contrats à terme, des options, des ETF et des obligations. Bien qu'il n'y ait pas de support en ligne en temps réel, un support téléphonique en chinois est disponible 24 heures sur 24, et les services de localisation sont assez complets.

Avantages : support en chinois 24 heures sur 24 Inconvénients : Ce n'est pas une entreprise cotée en bourse Dépôt minimum : aucun Frais de retrait : 25 dollars Commission :なし

Combien faut-il vendre des actions pour ne pas perdre d'argent ?

Bénéfice minimum pour ne pas perdre sur les actions taïwanaises :

Dans le commerce des actions, il n'est pas possible de vendre simplement parce que le prix a augmenté. Dans l'exemple ci-dessus de Kan Shifu, vous subirez une perte à moins que le profit ne dépasse 942元, soit 171+771. Il ne suffit pas de calculer uniquement le taux d'augmentation et les frais au moment de la vente, il est nécessaire de calculer le coût total de la transaction boursière. Vous ne devriez envisager de réaliser des bénéfices que si ceux-ci dépassent largement le coût total que vous avez payé.

Bénéfice minimum pour ne pas perdre sur les actions américaines :

Dans les transactions réelles, il est nécessaire de vérifier le système tarifaire de la plateforme qui diffère de la méthode de calcul ci-dessus pour déterminer la Commission. Lors de la vente d'actions, vous devez vous assurer que les revenus dépassent le coût total d'achat et de vente avant de vendre, et vous ne devez pas vous concentrer uniquement sur le taux d'augmentation.

Cependant, si vous effectuez des transactions à court terme sur des actions américaines, aucune méthode n'est rentable. Les frais de transaction deviennent énormes avec le trading à haute fréquence. C'est pourquoi il est recommandé aux investisseurs qui effectuent des transactions à court terme (haute fréquence, intraday) de privilégier les plateformes de trading d'actions américaines CFD (contrat pour différence).

Pourquoi le trading CFD a-t-il des coûts faibles ?

Le CFD est un contrat sans date d'échéance fixe qui parie sur la hausse ou la baisse d'un actif spécifique, permettant aux investisseurs de réaliser des bénéfices grâce à la différence de prix d'achat et de vente. C'est un mécanisme qui génère des bénéfices à travers les écarts de vente, tout comme le trading d'actions, mais comme il ne nécessite pas de détenir réellement des actions et que les transactions se font sur la différence de prix, le trading CFD n'entraîne que des frais de spread et des commissions overnight. Dans le cas du trading d'actions américaines via des sociétés de courtage offrant des services CFD, il n'y a pas de commission, de taxe de transaction ou de frais de dépôt/retrait, ce qui le rend idéal pour les investisseurs en trading à court terme (haute fréquence, intraday), sans craindre que le coût des commissions ne devienne élevé même avec un grand nombre de transactions. Cependant, il est important de comparer les spreads des différentes plateformes lors du choix.

Quels sont les éléments qui influencent les commissions de vente d'actions ?

Les différences de commissions sur les transactions d'actions sont principalement influencées par les échanges, les sociétés de courtage, la fréquence des transactions boursières et le montant des transactions.

Marché des transactions : Les frais de transaction varient d'un marché boursier à l'autre, en particulier sur les échanges où les devises de règlement diffèrent, et les règlements concernant les frais peuvent avoir des limites supérieures et inférieures qui évoluent avec le temps.

Société de valeurs mobilières : Les grandes sociétés de courtage qui offrent des services complets prennent des frais d'intermédiation et des Commissions élevés, mais elles mettent également en œuvre diverses campagnes de réduction des frais pour les investisseurs. Par conséquent, il est fort probable que les frais de transaction varient d'une société de courtage à l'autre, et même au sein de la même société de courtage, les tarifs peuvent différer selon la période.

Montant de la transaction : Les commissions sur les transactions boursières sont calculées à un pourcentage fixe.