Qu'est-ce que le levier ? Signification du trading avec levier et types d'outils d'investissement à effet de levier élevé.

Dans les marchés financiers, de nombreux investisseurs utilisent le trading sur marge, et en particulier le day trading, qui est devenu la norme. Si le marché évolue comme prévu, il est en effet séduisant de pouvoir multiplier les rendements d'investissement grâce à l'effet de levier !

Mais en réalité, l'effet de levier est une arme à double tranchant. Si le marché s'inverse, non seulement les bénéfices peuvent disparaître, mais il est également possible de perdre le capital.

Cet article explore les avantages et les inconvénients de l'investissement à effet de levier et présente des stratégies et techniques pratiques pour tirer parti du trading sur marge sur le marché boursier.

Qu'est-ce que le trading sur marge ?

Le trading sur marge est un mécanisme qui permet de réaliser des transactions de grande valeur avec un petit capital en « empruntant de l'argent » lors de la transaction. L'objectif est de viser de gros retours avec un petit investissement. Comme Archimède a découvert le principe du levier et a dit : « Donnez-moi un point d'appui, et je soulèverai la terre », la puissance du levier sur les marchés financiers est également incroyable. Si vous empruntez 900 000 yens avec un capital propre de 100 000 yens et investissez un total de 1 000 000 yens, cela signifie un levier de 10 fois.

Les outils de levier que les investisseurs utilisent généralement sont les suivants :

• Trading sur marge : Emprunter des fonds auprès d'une société de courtage pour acheter plus d'actions
• Utilisation des dérivés : contrats à terme, options, CFD, etc., qui ont eux-mêmes un effet de levier.

Les entreprises utilisent également l'effet de levier pour le financement par le biais de la dette. Les particuliers utilisent également l'effet de levier avec les prêts hypothécaires, n'est-ce pas...

L'auteur de "Père riche, Père pauvre", Robert Kiyosaki, déclare : « Un prêt n'est pas nécessairement une dette. Si un investisseur utilise judicieusement un prêt hypothécaire à des fins d'investissement, emprunte de l'argent pour en tirer davantage profit, et peut même rénover la maison achetée pour obtenir des revenus locatifs, est-ce un actif ou une dette ? »

Gagner un flux de trésorerie constant en utilisant de l'argent liquide - c'est là toute la subtilité du levier.

Principe de l'investissement avec effet de levier

Quand on parle de levier, on pense à la marge, mais bien que ces deux concepts soient liés, ils sont différents.

« L'effet de levier signifie en réalité contracter une dette, et la marge est la somme d'argent que les investisseurs déposent en garantie pour obtenir une position ».

Prenons l'exemple des contrats à terme sur l'indice boursier taïwanais pour expliquer le principe de l'investissement à effet de levier :

La récente clôture des contrats à terme sur l'indice boursier taïwanais est de 13000 points et la valeur par point est de 200 dollars taiwanais. Par conséquent, la valeur totale d'un contrat à terme sur l'indice boursier taïwanais est :

13000 points × 200元/point = 2600000元

Dans le trading à terme, il n'est pas nécessaire de payer la totalité de 2,6 millions de yuans, vous pouvez simplement préparer une partie des fonds comme marge. Si la marge est de 136000 yuans, votre effet de levier est :

Valeur totale ÷ Marge = 2600000元 ÷ 136000元 ≈ 19,11 fois

Cela signifie que vous utilisez un effet de levier d'environ 20 fois, contrôlant des actifs d'une valeur de 2,6 millions de yuans avec un capital de 136 000 yuans.

Les profits et les risques du levier :

Cas 1 : Si l'indice boursier de Taïwan augmente de 5 %, le bénéfice est : (13,650 - 13,000) × 200元/point = 130,000元

• Cela signifie que vous avez gagné 130 000 yuans avec un capital de 136 000 yuans, ce qui représente un retour d'environ 96 % !

Cas 2 : Si l'indice boursier taïwanais baisse de 5 %, la perte est : (13,000 - 12,350) × 200元/point = 130,000元

• En d'autres termes, le capital pourrait être presque entièrement perdu, laissant une personne sans un sou.

Les risques du trading sur marge

Le trading sur marge comporte des risques élevés, et en particulier lorsque le marché connaît de fortes fluctuations, le "liquidation forcée" peut être effrayant. Si les investisseurs ne peuvent pas reconstituer leurs fonds rapidement, la société de courtage forcera la réalisation des pertes pour éviter ses propres pertes. C'est ce qu'on appelle une situation de "coupure de pertes forcée" ou "coupure de pertes".

Les jeunes d'aujourd'hui ont tendance à utiliser l'effet de levier avec l'idée que "si l'on gagne, on fait un gros profit, et il suffit de couper les pertes sans ajouter d'argent", mais le marché est cruel.

Il y a un exemple réel de coupure de pertes du YouTuber coréen "Satto". En 2022, lors d'un live streaming, il a perdu plus de 10 millions de dollars en quelques heures en prenant une "position longue sur Bitcoin avec un effet de levier élevé". Prévoyant une hausse du BTC, il a pris une position longue avec un effet de levier de 25 fois à un prix de 41666 dollars, mais ensuite le Bitcoin est tombé en dessous de 40000 dollars, et comme il avait ajouté une position longue avec effet de levier, il a été à nouveau coupé.

Cette histoire nous rappelle que l'abus de levier incontrôlable et les stratégies de trading immatures sont des erreurs fatales, quel que soit l'actif négocié.

Avantages et inconvénients de l'investissement avec effet de levier

Les avantages de l'investissement avec effet de levier

• Amélioration de l'efficacité des fonds : Grâce à de petits montants de fonds, il est possible d'effectuer de grandes transactions, ce qui permet d'économiser considérablement sur les coûts de transaction et d'augmenter l'efficacité des fonds.

• Augmentation des profits : Sans effet de levier, le capital et le produit échangé sont équivalents, mais en utilisant un effet de levier, il est possible de négocier des produits d'une valeur de 1000 dollars ou même 10000 dollars avec 100 dollars, et si les profits sont réalisés, ils peuvent multiplier par plusieurs fois.

Les inconvénients de l'investissement avec effet de levier

• Augmentation des risques, augmentation de la probabilité de liquidation : Plus le levier est élevé, plus la probabilité de liquidation augmente, même pour une taille de position identique.

• Expansion du taux de perte : Lorsque vous tradez avec effet de levier et que des pertes surviennent, le taux de perte s'élargit également, et les pertes sur le compte augmentent. Par conséquent, la gestion des risques et un stop-loss approprié sont très importants.

Types d'outils d'investissement avec effet de levier

Les principaux outils d'investissement à effet de levier incluent les contrats à terme, les options, les ETF à effet de levier et les CFD. De plus, le Trading sur marge sur le marché boursier est également un type de trading à effet de levier.

Si vous utilisez un effet de levier, il est important de préparer des fonds suffisants et de définir à l'avance les points de stop-loss et de take-profit, quelle que soit la taille de l'effet de levier.

Conclusion

Selon Robert Kiyosaki, l'utilisation d'un effet de levier modéré est l'un des bons moyens d'augmenter le rendement, mais il est important de savoir comment gérer intelligemment l'argent emprunté et d'accroître sa richesse. Lorsque vous commencez à utiliser l'effet de levier, le risque et le rendement doublent. En particulier, en appliquant un effet de levier sur des produits à forte volatilité, il existe un risque élevé d'être liquidé en un rien de temps, donc lorsque vous commencez à faire du Trading sur marge, pratiquez d'abord avec un faible effet de levier et n'oubliez jamais de couper vos pertes.

Le levier présente des risques élevés, mais s'il est utilisé pour augmenter les rendements tout en contrôlant le risque, il n'y a pas de problème, n'est-ce pas ?