Qu'est-ce que l'indicateur KDJ ? Comment l'utiliser dans une stratégie de trading

Lorsqu'un investisseur apprend l'analyse boursière, il est important de comprendre des indicateurs techniques très instructifs comme l'indicateur KDJ. Le KDJ est un indicateur simple, pratique et efficace pour saisir les tendances du marché. Pourquoi l'indicateur KDJ, connu comme l'un des "trois trésors des investisseurs détaillants", possède-t-il une telle puissance et est-il largement utilisé par les traders ?

Dans cet article, nous allons présenter la définition et le fonctionnement de l'indicateur KDJ et explorer comment l'appliquer dans des stratégies de trading.

Qu'est-ce que l'indicateur KDJ ?

L'indicateur KDJ est également appelé oscillateur stochastique, et il aide les investisseurs à trouver la tendance et les points d'entrée optimaux. Le graphique KDJ comporte trois lignes, appelées valeur K (ligne rapide), valeur D (ligne lente) et valeur J (ligne de sensibilité directionnelle).** La ligne K et la ligne D montrent, comme l'indicateur RSI, les situations de surachat et de survente.** La ligne J indique l'écart entre la ligne K et la ligne D. La convergence de ces lignes suggère l'émergence de nouvelles opportunités de trading.

Concrètement, les lignes correspondant aux valeurs K, D et J signifient ce qui suit :

La ligne rapide K mesure la relation entre le prix de clôture du jour et la plage de prix passée. Ligne de lissage K de la valeur D. Traitement de lissage de la ligne K pour éliminer le bruit. Ligne de sensibilité de la valeur J Mesure du degré de divergence entre les valeurs K et D

Théoriquement, lorsque la ligne K dépasse la ligne D par le haut, cela indique une tendance haussière sur le marché boursier et constitue un signal d'achat. Lorsque la ligne K dépasse la ligne D par le bas, cela indique une tendance baissière et constitue un signal de vente.

Formule de calcul et méthode d'utilisation de l'indicateur KDJ

L'indicateur KDJ calcule la valeur de probabilité brute (RSV) à partir des ratios des prix les plus élevés, les plus bas et les prix de clôture sur une période spécifique, puis utilise la méthode de la moyenne mobile pour obtenir les valeurs K, D et J. Les données obtenues sont chartées et utilisées pour l'analyse. La méthode de calcul spécifique est la suivante :

1. Tout d'abord, calculez la valeur RSV sur une période spécifique, puis calculez les valeurs K, D et J. Le KDJ peut décrire les fluctuations du marché à court et moyen terme en définissant différentes périodes.

Exemple de calcul des valeurs KDJ quotidiennes : RSVn =（Cn - Ln）÷（Hn - Ln）× 100

Ici, Cn est le prix de clôture du jour n, Ln est le prix le plus bas sur n jours, et Hn est le prix le plus élevé sur n jours. La valeur RSV fluctue toujours entre 0 et 100.

2. Ensuite, calculez les valeurs K, D et J :

• Valeur K du jour = 2/3 × Valeur K du jour précédent + 1/3 × RSV du jour
• D valeur du jour = 2/3 × D valeur du jour précédent + 1/3 × K valeur du jour
• J valeur du jour = 3 × K valeur du jour - 2 × D valeur du jour

Si les valeurs K et D du jour précédent ne sont pas disponibles, vous pouvez utiliser 50.

Comment interpréter l'indicateur KDJ : paramètres de configuration et applications pratiques

paramètres de configuration

La formule de calcul ci-dessus est suffisante pour une compréhension de base. Dans les graphiques de marché réels, la formule de calcul de l'indicateur KDJ est configurée en backend, et il suffit de définir un certain nombre de jours pour afficher le graphique de tendance KDJ. En général, les paramètres sont réglés sur (9,3,3). Plus la valeur est élevée, moins la sensibilité aux fluctuations de prix est importante.

application réelle

1. Jugement des zones de surachat et de survente

Lors de l'utilisation de cet indicateur, tracer deux lignes horizontales aux niveaux 80 et 20 (voir ci-dessous) peut aider à identifier les situations de surachat et de survente. Lorsque la ligne K&D dépasse 80, cela indique que le prix de l'action est en état de surachat. Lorsque la ligne K&D passe en dessous de 20, l'action est en état de survente.

De plus, il est possible d'utiliser l'amplitude de la ligne J pour déterminer les états de surachat et de survente. Lorsque des fluctuations importantes se forment sur le graphique, l'écart entre la ligne K et la ligne D augmente, et la ligne J monte. Lorsque la ligne J dépasse 100, cela indique un surachat, et lorsqu'elle tombe en dessous de 10, cela indique une survente.

2. Jugement des signaux d'achat et de vente

L'application réelle de l'indicateur KDJ repose principalement sur les quatre méthodes de jugement suivantes et les stratégies de trading correspondantes :

Lorsque la ligne KDJ croise simultanément la ligne D par le haut et que les trois lignes se croisent et montent, c'est un signal d'achat. dead cross, la ligne K et la ligne J traversent simultanément la ligne D vers le bas, et les trois lignes se croisent en descendant, signal de vente. Top divergence Le prix des actions atteint de nouveaux sommets tandis que la ligne KDJ diminue, signal de vente. Divergence baissière : alors que le prix des actions atteint de nouveaux creux, la ligne KDJ augmente à l'inverse, signal d'achat.

Il existe deux formes aux points d'intersection de la courbe KDJ : la croix dorée et la croix de la mort. Lorsqu'une croix dorée se forme, cela constitue un signal d'achat, tandis qu'une croix de la mort représente un signal de vente. En général, dans une tendance haussière et une tendance baissière, la ligne de signal de l'indicateur KDJ forme deux croisements dorés ou plus et des croisements de la mort.

Croix d'or : Lorsque les lignes K et D sont toutes deux en dessous de 20, la ligne K franchit la ligne D par le haut, formant un croisement doré (croisement doré). Cela est également appelé un croisement doré bas, indiquant que la pression de vente sur le marché a considérablement diminué et que la force d'achat tente de contre-attaquer. Après un croisement doré bas, cela devient un signal que le prix des actions entre dans une tendance haussière, permettant aux investisseurs d'acheter activement des actions.

croisement mort: Lorsque la ligne K et la ligne D sont simultanément supérieures à 80, la ligne K franchit la ligne D par le bas et forme un croisement mort (croisement mort). Cela est également appelé croisement mort de haut niveau, indiquant que la pression d'achat sur le marché est presque épuisée et que les forces de vente s'apprêtent à riposter. Après un croisement mort de haut niveau, il est probable que le prix des actions se renverse et que des signaux de baisse apparaissent. Les investisseurs peuvent vendre pour réaliser des bénéfices.

divergence de sommet (écart de sommet)

Alors que la tendance des prix des actions atteint de nouveaux sommets, si la valeur KDJ est élevée et descend en dessous du pic précédent, il y a une différence évidente entre la position du prix et celle de l'indicateur. Cela constitue généralement un signal de retournement des actions, indiquant la fin de la tendance haussière du marché et l'entrée dans une tendance baissière. Cela devient un signal de vente, donc les investisseurs devraient vendre leurs actions.

divergence de fond (écart de fond)

Alors que la tendance des prix des actions met à jour des creux, si la valeur KDJ est basse et dépasse le dernier creux en augmentant, il y a une différence évidente entre la position des prix et celle de l'indicateur. Cela constitue généralement un signal de renversement des prix des actions, indiquant que la tendance baissière du marché pourrait prendre fin et que les prix des actions pourraient atteindre un creux et se redresser. C'est un signal d'achat, donc les investisseurs devraient construire des positions.

indicateur KDJ des modèles d'opération

En plus des règles de surachat et de survente mentionnées ci-dessus, ainsi que des règles de croisement doré et de croisement mort, vous pouvez également évaluer la tendance des prix en vous basant sur les "modèles de sommet et modèles de fond" de l'indicateur KDJ.

modèle en double creux (modèle en W)

Lorsque l'indicateur KDJ évolue en dessous de 50, si le mouvement de la courbe indique un modèle de retournement en W ou en triple fond, cela montre que le prix du marché boursier est sur le point de passer de baissier à haussier. C'est un signal de retournement du marché, et les investisseurs peuvent saisir cette occasion pour acheter des actions à bas prix.

Les modèles de double creux et de triple creux sont des processus par lesquels le marché cherche un plancher. Plus il y a de creux, plus la possibilité d'une forte hausse par la suite est grande.

motif de double sommet (motif en M)

Lorsque l'indicateur KDJ est en mouvement au-dessus de 80, et que le mouvement de la courbe montre un modèle de retournement en tête en M ou en triple sommet, cela indique que le prix du marché boursier essaie de se retourner. C'est un signal de changement de tendance de haussier à baissier, et les investisseurs peuvent vendre des actions à des prix élevés.

Les motifs de double sommet et de triple sommet sont des processus par lesquels le marché forme un sommet. Plus il y a de sommets, plus il y a de chances que la baisse qui suit soit importante.

Étude de cas pratique : Analyse du marché haussier de l'indice Hang Seng de Hong Kong en 2016

Le 12 février 2016, l'indice Hang Seng (HSI) de Hong Kong a commencé à la baisse et a encore chuté pour atteindre un nouveau plus bas en quatre ans, clôturant à 18 319 points.

Cependant, les investisseurs avisés ont remarqué que, malgré le fait que les prix des actions continuent de toucher de nouveaux bas dans ce marché baissier, la tendance de l'indicateur KDJ est au contraire en hausse, montrant un évident schéma de divergence baissière. Ce jour qui semblait désespéré pour le grand public a été perçu par les investisseurs perspicaces comme une occasion unique de construire des positions.

Le 19 février, l'indice Hang Seng a commencé en hausse et a continué à grimper. Il a enregistré une forte augmentation de 965 points, soit une hausse de 5,27 %. Les investisseurs ont pu tirer parti du modèle de triple creux et de la divergence baissière pour saisir le point de départ de cette tendance haussière.

Le 26 février, la ligne K a franchi la ligne D par le haut en dessous de 20, et un modèle de croisement doré à bas niveau est apparu. Les investisseurs ont utilisé ce signal pour effectuer des achats supplémentaires sans hésitation ce jour-là. Le lendemain, l'indice Hang Seng a enregistré une forte hausse de 4,20 %, permettant aux traders de saisir à nouveau le point de départ d'un marché haussier.

Le 29 avril, les lignes K et D ont formé un motif de croisement mort élevé au-dessus de 80. Dans une situation où les bénéfices à venir ne sont pas très importants, les investisseurs ont clôturé leurs positions ce jour-là et ont sécurisé les bénéfices réalisés jusqu'alors.

Le 30 décembre, l'indicateur KDJ a montré un modèle de double creux. Sous ce modèle, les investisseurs sont à nouveau entrés sur le marché à des prix bas, et un marché haussier a commencé à partir de ce moment-là. Dans la tendance qui a suivi, un modèle de divergence de sommet était toujours présent, mais les volumes de transactions étaient solides, et la valeur D est restée constamment au-dessus de 80, donc les investisseurs devaient simplement rester vigilants.

Le 2 février 2018, l'indicateur KDJ a montré un modèle de croisement mort élevé, tout en formant simultanément un modèle de triple sommet. Suite à l'apparition de ces deux modèles négatifs, les investisseurs ont rapidement retiré du marché, maximisant ainsi leurs profits.

Limites de l'indicateur KDJ

• Ralentissement de l'indicateur : L'indicateur KDJ est très sensible aux mouvements de tendance du marché et peut souvent donner des signaux d'achat ou de vente trop tôt. Dans des conditions de marché extrêmement fortes ou faibles, un phénomène de ralentissement de l'indicateur peut se produire, entraînant des transactions prématurées qui peuvent causer des échecs inutiles aux investisseurs. Des transactions fréquentes augmentent le risque pour les investisseurs.

• Délai des signaux : l'indicateur KDJ est calculé sur la base des fluctuations de prix d'une certaine période passée, ce qui entraîne un certain degré de délai dans ses signaux. Le marché évolue rapidement.