50 citations motivantes sur le trading qui façonneront votre état d'esprit de marché

J'ai été dans les tranchées du trading pendant des années, et laissez-moi vous dire - c'est un voyage sauvage qui mettra à l'épreuve chaque fibre de votre être. Certains jours, je suis au sommet du monde, d'autres, je me demande pourquoi j'ai jamais pensé que je pouvais battre ces marchés. À travers les hauts et les bas, j'ai appris que la sagesse de ceux qui ont parcouru ce chemin avant nous est inestimable.

Laissez-moi partager les citations qui m'ont aidé à continuer lorsque les graphiques se sont retournés contre moi et celles qui m'ont ancré lorsque je suis devenu trop arrogant pour mon propre bien.

La sagesse de Buffett : durement acquise et brutalement honnête

Warren Buffett n'est pas juste un riche qui débite des platitudes depuis sa tour d'ivoire. Il a survécu à des krachs boursiers qui ont anéanti d'innombrables "génies". Ses mots percent le bruit :

"Un investissement réussi prend du temps, de la discipline et de la patience."

Je me souviens d'avoir ignoré cela quand j'ai commencé - sautant dans et hors des positions comme si je jouais à un jeu vidéo. Mon solde de compte m'a rapidement montré le coût de l'impatience.

"Je vais te dire comment devenir riche : ferme toutes les portes, méfie-toi quand les autres sont avides et sois avide quand les autres ont peur."

Cela m'a sauvé les fesses plus de fois que je ne peux le compter. Quand tout le monde vendait dans la panique pendant le krach COVID, j'achetais ce que je savais être sous-évalué. Quand la crypto montait en flèche et que les gens hypothéquaient des maisons pour acheter, j'ai pris du recul.

"Une large diversification n'est nécessaire que lorsque les investisseurs ne comprennent pas ce qu'ils font."

Celle-ci fait mal à de nombreux gestionnaires de portefeuille qui cachent leur médiocrité derrière "la diversification." Connaissez votre sujet ou admettez que vous ne savez pas.

Le jeu psychologique : là où la plupart des traders échouent

Le marché ne se soucie pas de vos sentiments. Votre état émotionnel fera ou défera votre réussite :

"L'espoir est une émotion trompeuse qui ne vous coûte que de l'argent." – Jim Cramer

Dieu, combien de fois ai-je tenu à une position perdante en espérant qu'elle "revienne" ? Trop de fois pour être comptées. L'espoir est pour l'église, pas pour le trading.

"Lorsque vous acceptez réellement les risques, vous serez en paix avec n'importe quel résultat." - Mark Douglas

Celle-ci m'a frappé fort. J'avais l'habitude de prendre les pertes personnellement, comme si le marché en avait après moi. Une fois que j'ai vraiment accepté que les pertes font juste partie du métier, mon trading s'est amélioré de manière spectaculaire.

"Le marché est un dispositif permettant de transférer de l'argent des impatients vers les patients." – Buffett

Le gars qui est en train de vendre dans la panique pendant un krach est en train de financer ma retraite. C'est aussi simple que ça.

Construire un système qui fonctionne vraiment

Le marché ne récompense pas la complexité - il récompense la constance :

"Tout le calcul dont vous avez besoin dans le marché boursier, vous l'obtenez en quatrième année." – Peter Lynch

J'ai perdu des années à compliquer mon analyse, à construire des modèles sophistiqués qui ont finalement échoué. Les meilleures opérations que j'ai réalisées proviennent de configurations simples que n'importe qui pourrait comprendre.

"Les éléments d'un bon trading sont (1) réduire les pertes, (2) réduire les pertes, et (3) réduire les pertes."

Remarquez ce qui ne figure pas sur cette liste ? Trouver des gagnants. La plupart des traders sont obsédés par le fait d'avoir raison plutôt que par le fait d'être rentable.

"Dans le trading, tout fonctionne parfois et rien ne fonctionne toujours."

Cette vérité fait mal quand vous cherchez le système saint graal. Il n'y en a pas. Les marchés évoluent, s'adaptent et brisent constamment les modèles.

Vérités difficiles sur le comportement du marché

Le marché n'est ni juste, ni rationnel, ni attentionné. Comprendre sa nature aide :

« Nous essayons simplement d'avoir peur quand les autres sont avides et d'être avares seulement quand les autres ont peur. »

J'ai vu des gens FOMO au sommet et vendre dans la panique au fond, encore et encore. La mentalité de troupeau est puissante, et s'y opposer semble faux jusqu'à ce que cela prouve le contraire.

"Ne jamais confondre votre position avec votre meilleur intérêt." – Jeff Cooper

Je suis tombé amoureux des actions qui ont ensuite détruit mon compte. Le marché ne se soucie pas de votre attachement à une position.

"Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable." – John Maynard Keynes

Ce n'est pas parce qu'un actif est surévalué qu'il ne peut pas devenir encore plus surévalué. Le timing est important, et aller à l'encontre des tendances peut être suicidaire.

Gestion des risques : le secret peu sexy de la survie

Personne ne se vante de sa gestion des risques lors des fêtes, mais c'est ce qui vous garde dans le jeu :

"Les amateurs pensent à combien d'argent ils peuvent gagner. Les professionnels pensent à combien d'argent ils pourraient perdre." – Jack Schwager

Quand j'ai commencé à trader, tout ce à quoi je pensais, c'était les gains. Maintenant, je suis obsédé par le risque. La différence est d'être encore ici pour trader un autre jour.

"Un ratio risque/rendement de 5/1 vous permet d'avoir un taux de réussite de 20 %. Je peux en fait être un complet imbécile. Je peux avoir tort 80 % du temps et ne pas perdre pour autant." – Paul Tudor Jones

Cela m'a époustouflé. Vous n'avez pas besoin d'avoir raison la plupart du temps pour être rentable. Vous devez simplement gérer correctement la taille de vos paris.

"Laisser les pertes s'accumuler est la plus grave erreur commise par la plupart des investisseurs." – Benjamin Graham

Réduisez rapidement vos pertes. Période. C’est la discipline la plus difficile à maîtriser mais la plus importante.

Le facteur discipline : Séparer les gagnants des perdants

Le trading exige plus de maîtrise de soi que presque toute autre profession :

"Si la plupart des traders apprenaient à rester les mains sur les genoux 50 % du temps, ils gagneraient beaucoup plus d'argent." - Bill Lipschutz

Le surcommerce a tué mes retours pendant des années. Les meilleurs traders savent quand ne rien faire.

"La question ne devrait pas être combien je vais profiter de cette transaction ! La vraie question est ; vais-je bien si je ne profite pas de cette transaction." – Yvan Byeajee

Ce changement de mentalité a transformé mon approche. J'ai arrêté de parier la ferme sur des transactions uniques.

"J'attends juste qu'il y ait de l'argent qui traîne dans le coin, et tout ce que j'ai à faire, c'est d'y aller et de le ramasser. Je ne fais rien en attendant." - Jim Rogers

La retenue que cela nécessite est immense, mais le résultat en vaut la peine.

Quand les marchés deviennent étranges

Parfois, il faut rire pour ne pas pleurer :

"C'est seulement quand la marée se retire que l'on découvre qui a nagé nu." – Buffett

Le marché haussier a fait en sorte que tout le monde ait l'air d'un génie jusqu'à ce que ce ne soit plus le cas.

« La tendance est votre amie - jusqu’à ce qu’elle vous poignarde dans le dos avec une baguette. » - @StockCats

J'ai ressenti ce bâtonnet plus d'une fois quand j'ai trop prolongé ma présence dans une tendance.

"Le principal objectif du marché boursier est de faire passer pour des imbéciles le plus grand nombre d'hommes possible" – Bernard Baruch

Certains jours, cela ressemble à la déclaration la plus vraie jamais prononcée sur les marchés.

Le trading n'est pas fait pour tout le monde. Cela mettra à l'épreuve votre caractère, exposera vos faiblesses et remettra en question vos croyances. Mais armé de ces idées de ceux qui ont maîtrisé le jeu, vous pourriez avoir une chance de vous battre.

Quelle est votre citation préférée qui vous a aidé à traverser des périodes difficiles sur le marché ?