Analyse des principales tendances du secteur Web3 et perspectives d'investissement

En revenant sur les prévisions concernant la ligne principale de l'industrie Web3 il y a un an, on constate que certaines prévisions étaient exactes. Actuellement, les principales directions de développement de l'industrie et les tendances secondaires sont les suivantes :

1. Stablecoins et tokenisation des actifs réels (RWA)

Les projets les plus remarquables dans ce domaine actuellement incluent :

• CRCL : Représentant la position de l'entreprise Circle sur le marché des stablecoins. Bien que le prix actuel de 135 dollars semble élevé, compte tenu de la possibilité que le marché des stablecoins croisse de 5 à 8 fois au cours des 5 prochaines années, et en tenant compte de la récente correction de 300 dollars à 108 dollars, cela pourrait être une bonne opportunité d'entrée.

• PlasmaFDN : En tant que seul actif lié à Tether actuellement investissable. Que ce soit en termes de taille de financement, de construction d'écosystème ou d'influence sociale, Plasma dépasse de loin ses concurrents. La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) devrait atteindre 300 à 400 millions de dollars après le lancement du réseau principal. Il est conseillé d'attendre la mise en marché des actifs pour rechercher des opportunités d'investissement.

• ENA (Ethena) : Représentant des stablecoins décentralisés. Son USDE a déjà dépassé 13,5 milliards de dollars d'émission, et toutes les infrastructures sont prêtes. De plus, son stablecoin centralisé USDTB approche de 2 milliards de dollars de taille, avec des projets futurs pour lancer la blockchain RWA Converge.

• Ondo : En tant que pionnier dans le domaine des RWA, Ondo a réalisé des transactions sur le marché boursier américain 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sans seuil KYC et avec le soutien de grandes institutions. Si vous croyez en la grande tendance des actions américaines sans frontières sur la blockchain, Ondo est l'un des rares actifs dans lesquels investir.

2. Agent intelligent IA

Bien que certains projets d'IA prévus l'année dernière n'aient été que des feux de paille, cette année, des agents intelligents basés sur l'IA présentant un potentiel d'adéquation produit-marché (PMF) ont effectivement émergé. Parmi les projets intéressants dans le domaine du Web3, on peut citer HeyAnonai, Gizatech, Almanak et ReiNetwork.

Ce qui m'intéresse le plus, c'est l'événement de réduction de moitié de Bittensor au début de l'année prochaine. Si un point bas de prix peut se former à ce moment-là, il serait possible d'envisager d'entrer sur le marché. En tant que leader du secteur, 3 à 4 sous-réseaux ont déjà commencé à générer des revenus, et dans l'ensemble, c'est le projet le plus prometteur pour réaliser des percées dans le domaine de l'IA Web3.

3. Meme Coin

Les Meme coins ont maintenu leur popularité depuis l'année dernière, et cette année, on a même vu une compétition sur le marché entre les différentes plateformes de lancement et celles de Pump. Cependant, Pump reste de loin en tête et commence à s'attaquer au secteur du streaming, empruntant la voie de Douyin version Web3. Dans le domaine des Meme coins, bien que des opportunités à court terme émergent sans cesse, à long terme, Pump pourrait être le seul projet digne d'intérêt.

4. Marché prédictif

Les marchés de prévision deviennent une nouvelle ligne principale potentielle. Les données de Polymarket ont connu une croissance constante, tandis que les performances de Kalshi au cours du dernier mois ont été impressionnantes, dépassant largement celles de Polymarket. Des dizaines de nouveaux projets de marchés de prévision ont émergé sur le marché primaire, et Hyperliquid a également proposé la proposition HIP-4 spécifiquement pour les marchés de prévision basés sur des événements. Des experts estiment que le développement des marchés de prévision pourrait bouleverser l'industrie de l'assurance traditionnelle, car il offre aux utilisateurs une opportunité d'accéder directement à des risques transparents et de les couvrir.

Cependant, ce secteur manque actuellement d'actifs investissables sur le marché secondaire, ne pouvant que attendre l'éventuelle émission de jetons par Polymarket.

Stratégies d'investissement

D'un autre point de vue, le fil conducteur de ce cycle pourrait se concentrer sur les projets ayant "des revenus réels, des bénéfices et procédant à des rachats de tokens". Dans cette optique, Hype et Pump pourraient être deux tokens à surveiller.

De plus, dans le domaine des stablecoins/RWA, en plus des projets mentionnés précédemment, Tempo mérite également d'être surveillé. Bien qu'il se puisse que les jetons ne soient pas immédiatement émis, compte tenu de Stripe en tant que canal de distribution B2B pour des millions de commerçants, ainsi que de Paradigm, qui est l'un des capital-risqueurs les plus techniques et les plus connus du secteur, Tempo pourrait jouer un rôle important dans le domaine B2B à l'avenir.

L'écosystème des stablecoins de demain pourrait présenter un dualisme avec Plasma dominant le côté C et Tempo dominant le côté B.