FHE (chiffrement homomorphe complet) n'est pas une nouvelle crypto-monnaie, mais une technologie de chiffrement avancée qui a le potentiel de transformer radicalement le paysage de la Finance Décentralisée (DeFi). Son caractère unique réside dans sa capacité à traiter des données sans les déchiffrer, une caractéristique qui offre la possibilité de surmonter les obstacles à l'entrée des énormes capitaux de la finance traditionnelle sur le marché DeFi.

Le potentiel d'application de la technologie de chiffrement homomorphe complet est vaste, car elle peut permettre des prêts privés, des scores de crédit chiffrés et des transactions confidentielles. Ces innovations devraient introduire d'énormes capitaux du système financier traditionnel dans le domaine de la Finance décentralisée.

Bien que le marché DeFi montre récemment des signes de reprise, une grande quantité de capitaux du secteur de la TradFi reste difficile à entrer dans ce marché émergent. Beaucoup attribuent ce phénomène à des facteurs tels que le manque de scalabilité, les restrictions réglementaires ou une mauvaise expérience utilisateur, cependant, le véritable obstacle de fond est en réalité le manque de confidentialité des données. Une fois ce problème résolu, des milliers de milliards de dollars de capitaux pourraient être activés et affluer vers le marché DeFi.

En regardant l'histoire, en décembre 2021, la valeur totale des actifs verrouillés dans la Finance Décentralisée a atteint un pic de 2600 milliards de dollars. Ce chiffre semble impressionnant, mais par rapport à l'échelle du système financier mondial, il paraît dérisoire. Chaque jour, les flux de capitaux sur les marchés financiers mondiaux sont comptés en milliers de milliards : le volume des transactions quotidien du marché des changes dépasse 7,5 milliers de milliards de dollars, tandis que la taille totale du marché obligataire mondial a franchi les 130 milliers de milliards de dollars.

Après les turbulences du secteur en 2022-2023, le marché DeFi commence à retrouver son dynamisme. Les protocoles de prêt ont démontré une forte capacité de survie, et le montant total des fonds verrouillés sur le marché est également en hausse constante. Cependant, comparé à l'énorme échelle des marchés de capitaux mondiaux, le développement du marché DeFi n'a encore qu'effleuré la surface. En explorant les raisons, il n'est pas difficile de constater que la confidentialité des données et la sécurité sont des facteurs clés qui limitent l'entrée massive du capital traditionnel dans le marché DeFi.

L'apparition de la technologie de chiffrement homomorphe complet offre de nouvelles perspectives pour résoudre ce problème. Elle permet non seulement de protéger la vie privée des utilisateurs, mais également d'effectuer des opérations financières complexes tout en garantissant la sécurité des données. La maturité et l'application généralisée de cette technologie devraient devenir un catalyseur pour favoriser l'intégration profonde de la Finance Décentralisée et du TradFi, apportant une transformation révolutionnaire à l'ensemble du système financier.