Dans le domaine de l'investissement en cryptoactifs, la société Grayscale a récemment lancé une innovation majeure en ajoutant une fonctionnalité de stake à ses produits de trust Ethereum et Solana. Cette initiative fait de Grayscale le premier fournisseur d'ETP (produits échangés en bourse) spot à offrir de telles fonctionnalités sur le marché américain.

Cette innovation permet aux investisseurs de détenir des produits connexes via des comptes de courtage traditionnels, tout en obtenant indirectement des revenus de staking sur des actifs de blockchain. Cela brise les limites des ETF Spot traditionnels qui n'offrent qu'une exposition au prix des actifs sans revenus supplémentaires.

Cette initiative de Grayscale introduit habilement un modèle de rendement natif en chaîne du système financier décentralisé (DeFi) dans des produits financiers traditionnels, ouvrant de nouveaux canaux de rendement pour les investisseurs. Les investisseurs peuvent profiter des récompenses de staking des réseaux de preuve de participation (PoS) sans avoir à établir eux-mêmes des nœuds ou à gérer des opérations techniques telles que les clés privées.

Dans les opérations concrètes, Grayscale collaborera avec des prestataires de services de garde institutionnels et des validateurs, utilisant une partie des actifs détenus par le produit de fiducie pour le stake. Les revenus générés seront directement injectés dans le fonds, augmentant la valeur nette des produits et réalisant une croissance composée des revenus pour les investisseurs.

Cette initiative innovante pourrait bien remodeler la dynamique concurrentielle du secteur. Des émetteurs d'ETF traditionnels tels que BlackRock et Fidelity seront confrontés à une pression concurrentielle directe. Grayscale a considérablement augmenté l'attractivité de ses produits en offrant un avantage différencié de "détention d'actifs + appréciation des revenus". Les experts du secteur prévoient que d'autres émetteurs pourraient rapidement emboîter le pas et développer des fonctionnalités similaires pour rester compétitifs.

Cette initiative de Grayscale démontre non seulement le potentiel de fusion entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, mais elle offre également aux investisseurs des choix d'investissement plus diversifiés. Avec la promotion de ce modèle innovant, nous pourrions voir davantage de produits financiers traditionnels se combiner avec la technologie blockchain, apportant de nouvelles opportunités et défis aux investisseurs.