Le prix de l'Ethereum se stabilise alors que les ETF spot d'ETH voient des flux de $421M .

Le prix de l'Ethereum montre des signes de résilience alors que l'appétit institutionnel revient.

Résumé

• Les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré $421M en entrées le 7 octobre, marquant sept jours consécutifs de flux positifs.
• Les réserves d'échange ont chuté à un niveau bas de trois ans de 17,4M ETH, amplifiées par les avoirs des entreprises et les brûlages EIP-1559.
• ETH se négocie près de 4 450 $, se consolidant au-dessus du support avec un RSI à 53, suggérant un possible test de 4 900 $ à 5 000 $ si l'élan se renforce.

Dans un contexte de déclin général du marché, Ethereum a chuté de 5,3 % au cours de la dernière journée, se négociant à 4 443 $ au moment de la rédaction. Même avec cette baisse, l'ETH est encore en hausse de 7 % pour la semaine et de 3,4 % pour le mois, et il est juste à 10 % de son pic de 4 946 $ du 24 août.

Le token a connu une volatilité modérée au cours des sept derniers jours, variant de 4 133 $ à 4 748 $. Plutôt qu'un renversement de tendance, cela indique une période de consolidation. L'activité de trading a augmenté avec un volume au comptant sur 24 heures à 51,9 milliards de dollars, en hausse de 27 % par rapport à la veille.

Selon les données de Coinglass, le volume des contrats à terme Ethereum (ETH) a augmenté de 54 % pour atteindre 124,2 milliards de dollars, tandis que l'intérêt ouvert a diminué de 5,5 % pour atteindre 60,3 milliards de dollars. La baisse de l'intérêt ouvert indique que les positions à effet de levier ont été liquidées, ce qui est souvent un signe avant-coureur d'une nouvelle stabilité des prix.

Les flux d'ETF spot ETH pourraient stimuler l'élan

Les ETF Ethereum au comptant continuent d'attirer des flux entrants constants. Les données de SoSoValue montrent des flux nets de $420 millions le 7 octobre, le septième jour consécutif d'activité positive. Les actifs combinés des ETF Ethereum au comptant dépassent désormais $30 milliards, avec des flux entrants totalisant $803 millions au cours du mois dernier.

Malgré la volatilité à court terme, ces flux indiquent que la confiance des institutions dans Ethereum est restée forte. La demande constante pour les ETF aide à absorber l'offre en circulation et à atténuer les mouvements négatifs. À mesure que l'exposition institutionnelle augmente, les analystes prédisent que si la tendance se poursuit jusqu'en octobre, cela pourrait aider à une reprise des prix à moyen terme.

Avec les trésoreries d'entreprise et les ETF absorbant l'offre, les réserves d'échange ont déjà chuté à un plus bas de trois ans de 17,4 millions d'Éther contre 28,8 millions en 2022. Les entreprises publiques détiennent désormais environ 3,6 millions d'Éther, contribuant à la pression sur l'offre.

De plus, le mécanisme de brûlage EIP-1559 en cours, qui élimine définitivement une partie des frais de transaction, rend la dynamique d'offre d'Éthereum plus déflationniste.

Analyse technique du prix de l'Ethereum

Le graphique quotidien d'Ethereum montre un schéma de consolidation stable à l'intérieur des bandes de Bollinger, avec un prix de 4 450 $, juste au-dessus de la bande médiane à 4 313 $, qui agit actuellement comme un support à court terme. La bande supérieure, qui est proche de 4 731 $, est la prochaine résistance à surveiller.

Graphique quotidien d'Ethereum. Crédit : crypto.newsLe fait que les volumes de trading restent forts indique qu'ETH se stabilise après une récente volatilité. À 53, l'Indice de Force Relative (RSI) indique que le marché est équilibré et ni suracheté ni survendu. Étant donné cet élan neutre, Ethereum pourrait se préparer à son prochain mouvement significatif une fois que la volatilité se contractera davantage.

Si les taureaux peuvent dépasser 4 700 $, l'ETH pourrait rapidement retester la plage de 4 900 $ à 4 950 $, ce qui correspondrait au sommet d'août et suggérerait une possible continuation vers le niveau psychologique de 5 000 $. En revanche, une clôture en dessous de 4 300 $ pourrait conduire à 3 900 $, le point où la moyenne mobile sur 50 jours et la bande de Bollinger inférieure convergent.