Selon les dernières données publiées par le Conseil mondial de l'or, les réserves d'or exploitables dans le monde ne s'élèvent plus qu'à environ 52 000 tonnes. À ce rythme d'extraction de plus de 3 600 tonnes par an, ces réserves ne pourront durer que 14 ans environ. Cette donnée alarmante provient des recherches du United States Geological Survey, mettant en lumière les défis sévères auxquels les ressources en or sont confrontées.

L'ancienne grande puissance minière d'or, l'Afrique du Sud, est désormais sortie du top dix mondial. Avec l'épuisement progressif des gisements riches, le principal terrain d'exploitation de l'or s'est déplacé vers la région de la "ceinture d'or" en Afrique de l'Ouest. Cependant, la situation politique dans cette région est instable, ce qui représente un risque énorme pour les activités d'exploitation. Par exemple, les zones minières au Mali sont fréquemment le théâtre d'enlèvements armés, et le Burkina Faso a connu trois coups d'État militaires en seulement deux ans. Même face à une situation sécuritaire aussi grave, certaines entreprises minières chinoises continuent de mener leurs activités de production.

En attendant, les coûts d'extraction de l'or augmentent rapidement, principalement en raison de trois facteurs : l'inflation mondiale qui fait monter les coûts des équipements et de la main-d'œuvre ; les politiques environnementales de plus en plus strictes dans divers pays qui limitent la marge de manœuvre des entreprises minières ; et la difficulté d'extraction croissante. Prenons l'Australie comme exemple, où les entreprises minières doivent effectuer une restauration environnementale des zones d'extraction pour récupérer leur dépôt. En Chine, le gouvernement promeut activement le traitement sans danger des résidus de cyanure. Ces facteurs combinés ont fait grimper le coût de production de l'or à environ 1300 dollars l'once.

Face à cette situation, les banques centrales du monde entier augmentent massivement leurs réserves d'or. En 2024, les banques centrales du monde ont acheté au total 1045 tonnes d'or, marquant ainsi la troisième année consécutive où le seuil des mille tonnes est franchi. L'or a désormais dépassé l'euro, devenant le deuxième actif de réserve mondial après le dollar. Cette initiative des banques centrales montre clairement qu'elles reconnaissent l'importance de l'or en tant que 'point d'ancrage' de richesse pour se couvrir contre les risques géopolitiques.

Pour les novices intéressés par l'investissement dans l'or, il est important de se concentrer sur le long terme et pas seulement sur les fluctuations de prix à court terme. Il est recommandé de prêter attention à deux indicateurs clés : les données mensuelles de réserves publiées par le Conseil mondial de l'or, ainsi que les rapports de coûts des principales sociétés minières. Ces données peuvent aider les investisseurs à mieux comprendre les tendances à long terme du marché de l'or.

Dans l'ensemble, les réserves mondiales d'or font face à des défis de plus en plus graves. Comprendre cette tendance est crucial pour les investisseurs, car elle aura un impact profond sur l'évolution future du paysage économique mondial. Le statut de l'or en tant que "poids lourd de la richesse" à long terme pourrait être davantage mis en évidence, et pas seulement en tant qu'objet de spéculation à court terme.