MercadoLibre (MELI) surpasse les rendements du marché : quelques faits à considérer

MercadoLibre a clôturé la récente séance de négociation à 2 501,31 $, affichant un changement de +1,33 % par rapport à la clôture du jour précédent. L'action a dépassé le gain quotidien du S&P 500 de 0,26 %. Pendant ce temps, le Dow a connu une augmentation de 0,15 %, et le Nasdaq, dominé par la technologie, a vu une hausse de 0,48 %.

Avant aujourd'hui, les actions de l'opérateur du marché et du système de paiements leader en Amérique Latine avaient perdu 0,18 % au cours du dernier mois, se plaçant derrière le secteur de la vente au détail qui a gagné 0,76 % et le S&P 500 qui a augmenté de 2,87 %.

La communauté des investisseurs sera très attentive à la performance financière de MercadoLibre lors de sa prochaine publication. On s'attend à ce que la société annonce un bénéfice par action de 9,88 $, soit une augmentation de 26,18 % par rapport au même trimestre de l'année précédente. Pendant ce temps, le consensus de Zacks projette des ventes nettes de 7,170 millions $, soit 35,05 % de plus que l'année précédente.

Pour l'année complète, les estimations de Zacks prévoient des bénéfices de 44,43 $ par action et des revenus de 27,780 millions de dollars, ce qui représente des variations de +17,88 % et +33,72 %, respectivement, par rapport à l'année précédente.

Personnellement, je suis préoccupé par le fait que les investisseurs ne prêtent pas suffisamment attention aux révisions récentes des prévisions des analystes pour MercadoLibre. De telles modifications reflètent souvent des changements dans les tendances commerciales à court terme, et elles ne sont pas toujours aussi positives qu'elles en ont l'air.

Notre recherche révèle que ces modifications des estimations sont directement liées à la performance du prix des actions dans un avenir proche. Il me semble suspect que le système Zacks Rank, qui prend en compte ces changements d'estimations, classe actuellement MercadoLibre avec un Rank #4 (Vendre).

Les investisseurs devraient également noter les métriques de valorisation actuelles de MercadoLibre, y compris son ratio C/B Forward de 55,56. Cela indique une prime exagérée par rapport à la moyenne C/B Forward de 22,36 pour son secteur. Vaut-il vraiment tant plus que ses concurrents ?

Pendant ce temps, le ratio PEG de MELI est de 1,61, supérieur à la moyenne de 1,47 que l'industrie du commerce en ligne avait à la clôture d'hier. L'industrie occupe actuellement la 71e place dans le classement des industries Zacks, la plaçant dans le 29 % supérieur de toutes les industries.

Bien que les experts suggèrent que les industries les mieux classées surpassent les pires dans un rapport de 2 à 1, je ne peux m'empêcher de me demander si nous assistons à une bulle dans le secteur du commerce électronique latino-américain. Les évaluations semblent de plus en plus déconnectées de la réalité économique régionale.

Bien que MercadoLibre ait montré une croissance impressionnante, les investisseurs devraient se demander si le prix actuel a déjà intégré tout le potentiel futur, en particulier compte tenu des défis macroéconomiques auxquels sont confrontés les marchés latino-américains.