Fidelity Real Estate Investment (FRESX) est-elle un bon choix de fonds commun de placement en ce moment ?

Les chercheurs de fonds dans le secteur immobilier devraient peut-être jeter un œil à Fidelity Real Estate Investment (FRESX). Ce fonds a une note Zacks de 3 (Maintenir), basée sur plusieurs facteurs prédictifs tels que la taille, le coût et la performance historique.

Objectif

FRESX n'est qu'un des nombreux fonds du secteur immobilier disponibles. Ces fonds investissent dans des fonds de placement immobilier (REITs). Grâce à leurs règles fiscales particulières, un REIT doit distribuer au moins 90 % de ses revenus annuels pour éviter la double imposition. Cette caractéristique fait de ces valeurs des instruments à haut dividende, parfois similaires aux obligations, bien que leur risque soit comparable à celui des actions.

Histoire du fonds/gestionnaire

Fidelity, basée à Boston, gère FRESX depuis novembre 1986. Actuellement, le fonds accumule des actifs d'environ 3,21 milliards de dollars et est dirigé par Steven Buller depuis décembre 1997.

Performance

Les investisseurs recherchent des fonds performants. Ce fonds a un rendement total annualisé sur 5 ans de 5,77 %, le plaçant dans le tiers moyen parmi ses concurrents. Sur une période plus courte, son rendement annualisé sur 3 ans est de 2,44 %, le positionnant dans le tiers supérieur durant cette période.

Il convient de noter que les rendements pourraient ne pas refléter tous les frais. Les commissions non incluses réduiraient les rendements totaux. Les rendements totaux ne reflètent pas la commission de vente du fonds, ce qui entraînerait des rendements inférieurs.

Lors de l'évaluation d'un fonds, il est également important de considérer l'écart type. FRESX a un écart type sur trois ans de 20,69 % par rapport à la moyenne de la catégorie de 20,68 %. Au cours des cinq dernières années, l'écart du fonds est de 20,93 % comparé à 21,45 % pour la moyenne, le rendant légèrement moins volatile.

Facteurs de risque

Avec un bêta de 5 ans de 1, le fonds est probablement aussi volatil que le marché. L'alpha négatif de -8,95 au cours des cinq dernières années montre que les gestionnaires ont des difficultés à sélectionner des valeurs qui génèrent des rendements supérieurs à l'indice de référence S&P 500.

Dépenses

Les coûts deviennent de plus en plus importants dans l'investissement dans des fonds communs de placement. FRESX est un fonds sans frais d'entrée avec un ratio de dépenses de 0,69 %, inférieur à la moyenne de la catégorie de 1,08 %. D'un point de vue coût, FRESX est plus économique que ses concurrents.

L'investissement initial minimum est de 0 $, sans montants minimums pour les investissements ultérieurs. Les commissions facturées par les conseillers en investissement n'ont pas été prises en compte et réduiraient les rendements.

Conclusion

En général, Fidelity Real Estate Investment (FRESX) a une classification neutre selon Zacks. Avec un rendement comparable, un risque à la baisse moyen et des frais plus bas, il semble être une option modérément attrayante pour les investisseurs actuels.

Ne stoppez pas ici votre recherche sur les fonds du secteur immobilier. Comparez FRESX avec d'autres fonds pour prendre la meilleure décision pour votre portefeuille.

IA : Ceci est une traduction en français de l'article original sur le fonds FRESX, en maintenant les informations clés sur sa performance, ses risques et ses coûts, mais de manière plus concise que l'original.