Rug Pull : analyse complète du Rug Pull dans les Cryptoactifs et stratégies de prévention

Dans le monde des cryptoactifs, le Rug Pull (pump) est devenu l'un des eyewaсh les plus à surveiller pour les investisseurs. Cette fraude est semblable à un brutal tirage de tapis sous les pieds, faisant tomber les investisseurs à terre en un instant, les laissant sans rien.

Cet article analysera en profondeur la nature des Rug Pull, vous aidera à identifier et à prévenir ce type de risque, protégeant ainsi la sécurité de vos actifs.

01 Rug Pull Vue d'ensemble : définition et état actuel des eyewash de fuite.

Qu'est-ce qu'un Rug Pull ? En termes simples, c'est une forme de fraude dans le domaine des Cryptoactifs, où les développeurs abandonnent soudainement le projet après avoir levé des fonds auprès des investisseurs, emportant l'argent et laissant des jetons sans valeur.

Ce terme décrit de manière imagée l'acte de « tirer le tapis sous les pieds des investisseurs », entraînant une perte soudaine et généralement totale.

Dans le domaine de la DeFi, les Rug Pull sont particulièrement courants, car la création de jetons et leur cotation sur des échanges décentralisés est relativement simple, sans vérification d'identité ni respect des réglementations anti-blanchiment.

Selon les données de Chainalysis, les pertes causées par la criminalité liée aux cryptoactifs en 2024 sont estimées à 51 milliards de dollars, dont les escroqueries de type Rug Pull représentent 33,2 % des pertes totales, contre seulement 1 % en 2020, mettant en évidence la menace croissante qu'elles représentent dans les escroqueries liées aux cryptoactifs.

02 Détails sur le type de Rug Pull : du pump au soft pull

Les Rug Pulls se présentent sous plusieurs formes, principalement classées en plusieurs catégories :

hard pump le tapis

Le hard pump est la forme de fraude la plus manifeste, où les développeurs intègrent du code malveillant dans le contrat intelligent, leur permettant de voler les fonds des investisseurs ou de vider soudainement la liquidité.

Cela inclut :

• Retrait de liquidité : Les développeurs retirent toute la liquidité de la pool de trading, rendant le jeton non négociable ou non vendable.
• Limite de vente : implémentation de code dans le contrat intelligent pour empêcher les investisseurs ordinaires de vendre des jetons, seuls les membres de l'équipe de développement peuvent vendre.

soft pump tapis

Le soft pump est une méthode de sortie plus progressive, où les créateurs retirent progressivement des fonds, maintiennent l'apparence d'un développement progressif du projet, puis abandonnent finalement complètement.

Les méthodes spécifiques comprennent :

• Vente de jetons : les développeurs du projet vendent progressivement une grande quantité de leur allocation de jetons sur le marché public, ce qui entraîne un effondrement des prix.
• Pump and dump : similaire à la “pump and dump” des marchés financiers traditionnels, les développeurs augmentent le prix puis vendent les jetons qu'ils détiennent.

technique de Rug Pull

Ce type de Rug Pull utilise des fonctions cachées dans les contrats intelligents pour mettre en œuvre une fraude :

• Vulnérabilité de pot de miel : empêche les acheteurs de jetons de revendre, seuls les développeurs peuvent vendre.
• Fonction de création de jetons privés : accorde à un compte spécifique des droits permettant d'utiliser les fonctionnalités cachées du contrat de jeton pour frapper de nouveaux jetons.
• Porte dérobée de modification de solde : permet à des comptes spécifiques de modifier le solde des détenteurs de jetons, empêchant ainsi les détenteurs de vendre ou de retirer.

03 Analyse des cas typiques : les pièges dans lesquels les prédécesseurs sont tombés

jeton Squid Game

En 2021, grâce à la popularité de la série à succès de Netflix « Squid Game », la capitalisation boursière du jeton Squid Game a grimpé à plus d'un milliard de dollars en quelques jours.

Cependant, les développeurs ont ensuite retiré tous les BNB de la piscine de liquidités et désactivé la fonction de vente, disparaissant avec environ 3,3 millions de dollars.

Les investisseurs se sont retrouvés incapables de vendre leurs jetons, subissant finalement de lourdes pertes.

OneCoin

OneCoin a été présenté comme “un meilleur Bitcoin”, attirant de nombreux investisseurs. Cependant, le projet est un eyewash, son fondateur ayant disparu après avoir levé d'énormes fonds.

OneCoin n'a même pas de véritable technologie blockchain pour le soutenir, et le montant estimé des fonds impliqués atteint 4 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands eyewash de l'histoire des cryptoactifs.

Hawk Tuah

Le jeton basé sur les émoticônes Hawk Tuah a connu une forte flambée de prix en 2022 après une promotion rapide sur les réseaux sociaux, mais les développeurs ont retiré la liquidité, entraînant une chute de 90 % du prix en une seule journée, causant de lourdes pertes aux investisseurs.

04 Identifier les signaux d'alerte : Découvrir un potentiel Rug Pull

Pour identifier les projets Rug Pull potentiels, faites attention aux signaux d'alerte suivants :

• Équipe anonyme : une équipe de développeurs anonyme ou non vérifiée est un signal d'alerte majeur. Une équipe avec une identité publique et vérifiable est moins susceptible d'abandonner le projet.
• Manque d'audit de code : Les projets légitimes acceptent généralement des audits de sécurité des contrats intelligents réalisés par des tiers indépendants. Les projets sans rapport d'audit ou dont la réputation de la société d'audit est médiocre doivent être considérés avec prudence.
• Débloquer la liquidité : Si la liquidité n'est pas verrouillée ou si la durée de verrouillage est trop courte, les développeurs peuvent retirer la liquidité à tout moment.
• Promesse de rendements exceptionnellement élevés : Les projets promettant des rendements garantis élevés ou une croissance exponentielle sont presque toujours des indicateurs de fraude.
• Répartition irrégulière des jetons : un petit nombre d'adresses détenant une grande quantité de jetons est un signal d'alerte.
• Publicité mensongère : un manque de feuille de route claire, des partenariats faux ou une activité communautaire artificiellement créée peuvent être des signes de manipulation.

05 Stratégies de prévention globale : Protégez vos Cryptoactifs

Réduire le risque de Rug Pull nécessite une approche systématique de la due diligence :

DYOR : faites vos propres recherches

• Vérification des antécédents de l'équipe : étudier l'historique professionnel des membres de l'équipe, leur expérience préalable dans l'industrie de la blockchain et leur réputation au sein de la communauté Cryptoactifs.
• Évaluation technique : s'assurer que le code du projet est open source et vérifiable par la communauté. Utiliser des outils d'audit de code tels que Slither, MythX, etc. pour effectuer une analyse de sécurité des contrats intelligents.
• Analyse de l'économie des jetons : vérifier la répartition des jetons, s'assurer que les jetons de l'équipe et des premiers investisseurs ont une période de blocage raisonnable pour prévenir une vente massive soudaine.

mesures de protection pratiques

• Vérifiez le verrouillage de la liquidité : utilisez des outils comme Unicrypt ou RugDoc pour confirmer que la liquidité est verrouillée suffisamment longtemps (au moins 6 mois).
• Surveiller les flux de fonds : suivre les mouvements de fonds de l'adresse du projet à l'aide de blocs de chaînes comme Etherscan ou Solscan et observer les activités anormales.
• Investissement diversifié : limiter l'investissement dans des projets à haut risque à une petite partie de l'ensemble du portefeuille d'investissement, afin d'éviter le risque de “tout ou rien”.
• Mettre en place une stratégie de stop-loss : utilisez les fonctionnalités d'ordre avancées de la plateforme de trading, comme les ordres stop-loss, pour limiter les pertes potentielles.

Choisissez une plateforme de trading sécurisée

Les plateformes d'échange centralisées offrent une protection supplémentaire avant de lister de nouveaux jetons grâce à des processus de validation rigoureux. Lors du choix d'une plateforme, concentrez-vous sur :

• Mécanisme d'examen strict pour l'ajout de jetons : y compris un audit technique complet et une enquête de fond approfondie.
• Système de gestion des risques : surveillance en temps réel des transactions anormales et mécanisme de réponse rapide.
• Sécurisation des fonds : stockage séparé des portefeuilles chauds et froids et mécanisme de signatures multiples.

06 Dynamiques du marché et dernières données

Jusqu'au 18 novembre 2025, le marché des cryptoactifs a connu un recul général. Le Bitcoin est à 91800 dollars, en baisse de 2,62 %, l'Ethereum est en baisse de 3 %, à 3004,78 dollars.

Selon les données de Gate, le prix du Bitcoin a même chuté en dessous de 90 000 dollars, pour la première fois depuis le 22 avril.

Dans cette volatilité du marché, le risque de Rug Pull est souvent plus prononcé, les investisseurs doivent rester très vigilants.

Perspectives d'avenir

Dans le monde des Cryptoactifs, la connaissance est le meilleur bouclier de protection. Restez prudent, apprenez en continu, afin de naviguer en toute sécurité dans l'océan tumultueux du chiffrement.

Avez-vous déjà rencontré des projets suspects dans l'investissement en cryptoactifs ? N'hésitez pas à partager votre expérience pour aider d'autres à démasquer les eyewash et à protéger la sécurité de leurs actifs.