En 2018, lors de ce marché baissier, il y avait un gars dans l'univers de la cryptomonnaie nommé Li Mo qui a investi tous ses biens, soit 50 000, dans l'univers de la cryptomonnaie. Pour être honnête, à l'époque, il ne comprenait même pas les chandeliers les plus basiques. Le résultat, on peut l'imaginer : en moins de trois mois, il avait perdu 12 000.

Mais l'histoire n'est pas terminée. Aujourd'hui, 8 ans plus tard, le compte de ce gars a atteint un maximum de 230 millions. Un investisseur qui surveillait le marché depuis un appartement en colocation est devenu un trader avec une équipe professionnelle.

Beaucoup de gens pensent qu'il a eu de la chance de tomber sur une opportunité favorable. Mais en feuilletant ses 2 millions de mots de notes de trading, vous découvrirez qu'il cache un système de trading « anti-humain » — pas d'indicateurs mystiques, juste quelques règles de base que n'importe qui peut apprendre.

**Après sa première liquidation, il a compris une chose**

Le trading sans règles, c'est du jeu. Li Mo a arrêté les opérations en temps réel et a passé six mois à se concentrer sur ses pertes. Il en a finalement conclu que la raison fondamentale de perdre de l'argent est l'absence de règles.

À la fin de 2019, il est revenu sur le marché avec les 30 000 restants et trois règles strictes :

**Règle d'or n°1 : Maintenir la ligne de fond de la position.** La position d'un seul jeton ne doit jamais dépasser 10 %, tout en répartissant le risque sur 5 à 8 actifs.

**Règle d'or n°2 : Ne prendre que des positions confirmées par la tendance.** Le signal d'entrée doit être un croisement à la hausse de la moyenne mobile sur 5 jours et de la moyenne mobile sur 20 jours, accompagné d'une augmentation du volume de plus de 50 %. Ne pas essayer de deviner les sommets ni de toucher les fonds.

**Règle d'or trois : prise de bénéfices et de pertes mécanisée.** Couper à -5%, réduire de moitié à +50%, réduire de 30% à +100%, protéger le reste avec un stop loss mobile.

Il s'est fixé un processus en boucle fermé : chaque soir, il passe en revue les marqueurs, le matin, il établit un plan, et pendant la séance, il exécute strictement, en évitant toute transaction impulsive.

**Les fonds roulent de cette manière**

Dans la tranche de 50 000 à 1 000 000, il se concentre sur quelques jetons qu'il connaît bien, en affinant son modèle de trading grâce à un effet de levier élevé.

100 000 à 50 000 000, commencer à faire de l'arbitrage inter-marchés, j'ai formé une petite équipe pour aider à la recherche.

50 millions à 230 millions, divisez les fonds en trois pools : « stable », « croissance » et « arbitrage », pour équilibrer les rendements à long terme et la liquidité.

**La compréhension la plus essentielle**

Li Mo a déclaré que l'essence du trading n'est pas de prédire comment le marché va évoluer, mais de gérer le risque. Utiliser des règles pour combattre la nature humaine, utiliser des revues pour itérer des stratégies, c'est ce qui permet de survivre dans ce marché aux fluctuations violentes et de vivre de mieux en mieux.