Le dollar américain sur le point de changer de cap ? Les données clés sur l’emploi arrivent, UBS reste également en attente

Ces derniers jours, le secteur financier est plutôt animé : les données clés sur l’emploi de la Fed vont bientôt être publiées, tandis que la Banque nationale suisse (SNB) annonce un statu quo sur ses taux d’intérêt. En surface, tout cela semble concerner la finance traditionnelle, mais l’impact sur la cryptosphère n’est pas négligeable.

Le dollar en attente, prêt à s’orienter selon les données de l’emploi

Le dollar, monnaie de réserve mondiale, influence la liquidité du marché et l’appétit pour le risque. Récemment, il évolue de manière stable, mais tout le monde attend un signal : les chiffres de l’emploi.

Pourquoi est-ce si important ? Pour plusieurs raisons :

1. Influence sur les décisions de la Fed — Les données sur l’emploi déterminent si la Fed poursuivra ou non la baisse des taux. Un rapport solide pourrait inciter la Fed à patienter, alors qu’un rapport faible accélérerait la baisse des taux.

2. Influence sur la force du dollar — Un dollar fort fait grimper le prix des actifs libellés en dollar (y compris la plupart des cryptomonnaies majeures), ce qui n’est pas favorable aux acheteurs internationaux ; un dollar faible attire au contraire les capitaux vers le marché crypto.

3. Un marché attentiste — Avant la publication des données, les traders préfèrent attendre, ce qui explique la stabilité actuelle du dollar.

Les réactions en chaîne possibles après la publication des données

Deux indicateurs sont cruciaux : les nouvelles demandes d’allocations chômage et le chiffre de l’emploi non-agricole.

• Données solides → Appréciation du dollar, la Fed pourrait retarder la baisse des taux → Pression sur les prix des cryptos
• Données faibles → Dépréciation du dollar, la Fed pourrait accélérer la baisse des taux → Hausse des actifs à risque (y compris les cryptomonnaies)

C’est le lien invisible entre macroéconomie et prix des cryptos.

Quel signal envoie le “bouton pause” de la BNS ?

La Banque nationale suisse a décidé de maintenir ses taux inchangés, ce qui signifie qu’elle adopte une position attentiste. Elle cherche à équilibrer plusieurs objectifs :

• Contrôler l’inflation
• Soutenir la croissance économique
• Maintenir la stabilité du franc suisse (le franc étant aussi une valeur refuge)

La BNS reste donc sur la réserve, tout comme l’ensemble des grandes banques centrales mondiales.

Conseils pour les cryptoinvestisseurs

À surveiller particulièrement durant cette période :

1. Les données sur l’emploi US — C’est la variable la plus déterminante
2. Discours du président de la Fed — Pour comprendre leur vision des politiques à venir
3. Stablecoins — Le dollar étant relativement stable, la sécurité des stablecoins reste correcte à élevée
4. Sentiment de fuite vers la sécurité — Si les actifs à risque sont vendus, le dollar et le yen seront recherchés, ce qui pourrait entraîner un repli des cryptomonnaies

En résumé : il faut attendre que les données sur l’emploi donnent le ton. Elles détermineront le contexte de liquidité pour les prochains mois. Données solides = pression sur les actifs à risque, données faibles = possible début d’un cycle de baisse des taux.