Le guide complet des ETF crypto : lesquels sont réellement adaptés à votre portefeuille

Si vous vous demandez comment obtenir une exposition au Bitcoin ou à l’Ethereum sans avoir à gérer des portefeuilles et des clés privées, les ETF crypto pourraient bien être exactement ce qu’il vous faut. Voici ce que la plupart des gens ne réalisent pas : c’est bien plus simple que d’acheter des cryptos en direct, et bien plus sûr aussi.

C’est quoi, un ETF crypto ?

Voyez-le comme ceci : un ETF crypto est essentiellement un fonds qui suit le Bitcoin, l’Ethereum ou l’ensemble du marché crypto, et qui se négocie exactement comme des actions classiques sur les marchés boursiers traditionnels. Vous ne détenez pas les coins vous-même. C’est le fonds qui les détient, et vous possédez une part de ce fonds. Pas de phrases de récupération à perdre, pas de crainte de piratage d’exchange.

Ça a l’air ennuyeux, mais c’est justement le but. Pour les institutions et les investisseurs particuliers qui veulent une exposition aux cryptos sans prise de tête, les ETF ont tout changé depuis le lancement du premier en juillet 2024.

Les principaux types, décryptés

ETF Bitcoin au comptant

Ces ETF détiennent du Bitcoin “physique”. Quand vous investissez, vous obtenez une exposition directe à l’évolution du cours du BTC.

Les acteurs principaux :

• iShares Bitcoin Trust (BlackRock) : Afflux massifs, frais compétitifs. Le mastodonte du secteur.
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund : Les frais de gestion les plus bas du marché. Fidelity assure la conservation, donc vos coins sont réellement en sécurité.
• Bitwise Bitcoin ETF : Rend publics les avoirs on-chain — la transparence, c’est leur force.
• Grayscale Bitcoin Mini Trust : Des frais plus bas que le trust Grayscale original, un point d’entrée plus accessible.

ETF Ethereum au comptant

Lancés plus récemment (juillet 2024), ces ETF détiennent de véritables tokens Ether.

Vos options :

• iShares Ethereum Trust : L’offre de BlackRock. Le plus important en termes d’actifs sous gestion.
• Grayscale Ethereum Mini Trust : Une façon économique d’obtenir une exposition à l’Ethereum sans gros investissement de départ.
• Fidelity Ethereum Fund (FETH) : Pour ceux qui veulent une alternative à BlackRock ou Grayscale.

ETF stratégiques & diversifiés

Vous voulez plus que du Bitcoin ou de l’Ethereum ? Ces fonds offrent une exposition à un panier de plusieurs actifs crypto ou entreprises blockchain.

Les choix :

• Hashdex Nasdaq Crypto Index : Fonctionne comme un panier pondéré, le BTC et l’ETH étant les principales composantes. Leur valeur évolue avec les variations de capitalisation du marché.
• Amplify Transformational Data Sharing : Investit dans des sociétés qui développent l’infrastructure et la technologie blockchain.
• ProShares Bitcoin Strategy : Utilise des contrats à terme sur Bitcoin au lieu de détenir des coins. Premier ETF crypto lancé aux États-Unis.
• Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF : Permet d’investir dans l’écosystème crypto et blockchain sans exposition directe aux coins.

Parlons vrai

Les ETF crypto ont résolu un problème majeur : comment obtenir une exposition aux cryptos via des véhicules réglementés, fiscalement avantageux et sûrs en termes de conservation. Mais voici ce qu’il faut savoir :

Avantages : Pas de gestion de clés privées. Réglementés. Fiscalement avantageux. Faciles à négocier. Barrière d’entrée plus basse.

Inconvénients : Vous payez des frais (même s’ils ont beaucoup baissé). Vous ne possédez pas réellement les coins. Toujours exposé à la volatilité du marché crypto — ETF ou non.

En résumé

Choisissez votre ETF selon ce que vous recherchez vraiment : exposition pure au Bitcoin/Ethereum, ou pari sur l’écosystème crypto au sens large ? Frais moindres ou simplicité ? Votre tolérance au risque et votre horizon d’investissement sont essentiels ici.

Mais rappelez-vous — aucun de ces produits n’est sans risque. La volatilité fait partie intégrante des cryptos, que vous déteniez les coins directement ou via un ETF. Cela dit, si vous voulez un accès institutionnel aux cryptos sans les contraintes techniques, c’est probablement la solution qu’il vous faut.