Attention aux holders de BTC, ETH et ASTER !

Les remarques de Michelle Bowman, gouverneur de la Réserve fédérale, vendredi dernier ont complètement enflammé le sentiment du marché. Cet officiel a déclaré sans détour que l'état actuel de l'économie américaine nécessite une "forte baisse des taux d'intérêt" pour y faire face, sinon le taux de chômage continuera d'augmenter. Dès que ces propos ont été tenus, le marché des futures sur taux d'intérêt de Wall Street a explosé - la probabilité d'une baisse de 25 points de base en décembre est passée de moins de 40 % il y a une semaine à 87 %.

Pour être honnête, la situation de la Réserve fédérale est plutôt délicate en ce moment. En raison des problèmes de fonctionnement des départements gouvernementaux, des données économiques clés comme l'IPC ont été publiées avec du retard, et les décideurs sont essentiellement en train de "conduire dans le noir". Le seul document de référence qu'ils ont est le livre beige de novembre, dont les signaux ne sont pas très encourageants : la consommation se refroidit, le marché de l'emploi se renforce également, et le ton général est le plus conservateur de cette année.

Non seulement Milan envoie des signaux d'assouplissement. Le président de la Réserve fédérale de New York, Williams, a déclaré qu'il "y a effectivement de la place pour une baisse des taux d'intérêt", tandis que Daly de la Réserve fédérale de San Francisco s'inquiète également de la détérioration continue des données sur l'emploi. Tous deux ont suggéré leur soutien à un assouplissement des politiques en décembre. Les responsables dovish se sont exprimés collectivement, et la balance du marché penche clairement.

La réaction du marché est assez directe. Les actions américaines ont connu un retournement en V standard, avec le Dow Jones qui a augmenté de 1,43 % ce jour-là ; l'indice du dollar a été sous pression à la baisse ; le Bitcoin a de nouveau franchi le seuil des 86000 dollars, et de nombreux analystes estiment qu'une poussée vers 94000 dollars à court terme n'est pas impossible. Bien qu'il y ait eu une sortie de fonds de 1,94 milliard de dollars des fonds de cryptomonnaie récemment, des signes de retour de 258 millions de dollars ont été observés le week-end dernier.

Bien sûr, la Réserve fédérale n'est pas un bloc monolithique. Des responsables tels que Collins et Logan, qui sont plutôt faucons, maintiennent leur position de "ne rien faire pour l'instant", et il est prévu que les votes contre pourraient atteindre trois. Certaines institutions avertissent que les divergences au sein du comité de la Réserve fédérale sont désormais graves, et qu'il est très probable que la décision de décembre soit adoptée par une "faible majorité" pour la première fois en 30 ans.

Selon les prévisions des banques d'investissement mondiales, Goldman Sachs et Northern Trust estiment que "la baisse préventive des taux d'intérêt" est pratiquement assurée. Deutsche Bank prévoit même que l'indice S&P 500 pourrait atteindre 8000 points l'année prochaine. Cependant, avec les divergences politiques et les zones d'ombre dans les données, il est difficile de dire comment cette baisse des taux va évoluer. Tous les regards sont désormais tournés vers la réunion de politique monétaire du 10 décembre, attendons de voir le résultat final.