2025-12-28 12:20:16

Récemment, j'ai étudié les mécanismes sous-jacents des marchés de prédiction, et après avoir approfondi l'API de Polymarket, j'ai beaucoup appris. Certains concepts dans les marchés de prédiction semblent intuitifs à première vue, mais méritent une réflexion plus approfondie.

Par exemple, pourquoi la carnet d'ordres présente-t-il une symétrie miroir entre Yes et No — cette question m'a surpris, je n'avais pas encore trouvé une bonne explication. Théoriquement, cela paraît naturel, mais comment l'expliquer pour que l'autre partie comprenne vraiment ?

J'ai essayé plusieurs approches. L'utilisation d'analogies est une piste : le mode de trading des contrats perpétuels est basé sur un quadrant avec open long, open short, close long, close short, et la symétrie du carnet d'ordres Yes/No dans les marchés de prédiction reflète essentiellement cette symétrie dans la découverte des prix.

Pour l'instant, cette explication semble encore un peu technique, et je n'ai pas réussi à la transmettre efficacement à tout le monde. Peut-on changer de perspective, en partant des besoins réels des traders pour l'expliquer ? Ou utiliser des exemples numériques plus intuitifs pour montrer comment cette relation miroir influence la liquidité du marché ? Je sens qu'il y a encore de meilleures façons de l'exprimer à découvrir.

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JustHodlIt

· Il y a 15h

Le parallèle avec le quadrants des contrats est plutôt pas mal, mais on a quand même tourné un peu en rond. --- Honest talk, cette symétrie c’est en fait du jeu à somme nulle, pas besoin de compliquer autant. --- Peu de gens creusent en profondeur sur Polymarket, cette idée mérite d’être poursuivie. --- Plutôt que de parler de théorie, autant donner un cas réel pour que les gens voient eux-mêmes la relation miroir. --- L’idée de faire correspondre les marchés perpétuels et de prédiction, je n’y avais pas pensé, c’est intéressant. --- En langage simple, c’est juste qu’un position longue en oui d’une personne correspond à une position courte en non d’une autre, c’est aussi simple que ça. --- Le vrai défi n’est pas dans l’explication, mais dans le fait de faire comprendre aux particuliers que les marchés de prédiction ne sont pas des outils de jeu. --- Je vois que tu t’attardes sur la façon de l’exprimer, en fait la conception du carnet d’ordres de Polymarket a déjà ses problèmes, que ce soit miroir ou pas, ce ne sont que des apparences. --- C’est une idée intéressante d’aborder la liquidité sous cet angle, on peut essayer.

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GasFeeTherapist

· Il y a 15h

Haha, pour être honnête, on m'a aussi posé cette question. Le miroir Yes/No est simplement une couverture naturelle, ce n'est pas si compliqué. Regarder cette analogie avec les contrats perpétuels peut encore prêter à confusion, autant donner un exemple direct. Parier 100 yuans sur la victoire de Trump, l'adversaire parie forcément sur sa défaite, le carnet d'ordres devient automatiquement symétrique. On a l'impression que tu réfléchis trop, les traders ne s'intéressent pas vraiment aux principes, ils veulent juste savoir si la liquidité est suffisante pour entrer ou sortir.

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DAOdreamer

· Il y a 15h

Haha, j'ai aussi été bloqué par cette question. La comparaison avec les contrats à terme perpétuels n'est pas mal, mais elle peut aussi facilement embrouiller les gens. En gros, c'est comme une mise en jeu à double sens : une personne achète "oui" et une autre achète "non". C'est un jeu à somme nulle, donc forcément symétrique. Plutôt que de parler en théorie, autant donner un exemple concret : un événement à 100 euros, si "oui" se vend à 50 euros et "non" à 50 euros, c'est un équilibre automatique. --- La conception de Polymarket reprend en fait la logique du système auto-Market Maker d'Uniswap, mais avec une autre apparence. --- Attends, tu veux expliquer ça à un débutant ou simplement clarifier ta propre pensée ? Les deux scénarios ont des réponses différentes, non ? --- La symétrie miroir n'a pas besoin d'explication, c'est l'essence même de la tarification du marché : c'est soit l'un, soit l'autre. --- Du point de vue de la liquidité, c'est en fait plus confusant. Mieux vaut dire simplement que les gains des deux parties sont opposés : si "oui" monte, "non" doit forcément descendre. --- Ce que je comprends, c'est que la symétrie dans le carnet d'ordres n'est pas un mécanisme profond, c'est simplement un équilibre naturel formé par les participants, il n'y a pas grand-chose à creuser.

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DaoDeveloper

· Il y a 15h

oui, la symétrie du carnet d'ordres est en réalité simplement un arbitrage de probabilité présenté de manière sophistiquée. une fois que vous le voyez ainsi, tout devient clair

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MetaverseVagabond

· Il y a 15h

Ha, enfin quelqu’un déduit ce détail. Les miroirs Oui/Non sont le résultat naturel des jeux à somme nulle, et ils n’ont pas besoin d’être si compliqués du tout. Parler trop de contrats perpétuels peut facilement embrouiller les gens, il vaut donc mieux parler directement avec les chiffres. Le mécanisme polymarché force en réalité l’équilibre de la liquidité, et la symétrie miroir incarne l’auto-correction du marché. Je pense que tu veux être compliqué, et il est plus convaincant d’être simple et brut. Le carnet d’ordres est symétrique≈ les jetons aux deux extrémités du jeu doivent être égaux, donc tout le monde peut le comprendre en quelques secondes. Au lieu de lutter avec l’expression, il vaut mieux se demander si vous avez vraiment compris ce mécanisme. Il vaudrait bien mieux partir du scénario de transaction réel, et il est facile de s’y retrouver sur le papier.

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SeasonedInvestor

· Il y a 15h

Un peu trop compliqué, mon pote, le miroir, c'est juste un miroir, pas besoin de faire tout un discours sophistiqué. Les paris Yes et No sont deux choix opposés, ce n'est pas si mystérieux. Transférer la logique des contrats perpétuels peut sembler un peu maladroit, et ça peut embrouiller les débutants. Mieux vaut parler directement de la liquidité, ce dont les traders ont besoin, c'est d'entrer et sortir facilement. Les exemples numériques peuvent vraiment aider à comprendre, c'est beaucoup plus fiable que de parler en théorie.

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