Les amis qui ont déjà pratiqué le trading quantitatif ont sûrement rencontré cette situation embarrassante : au même moment, une grande plateforme annonce un prix BTC de 95000, une autre plateforme importante affiche 95200, et certains petits exchanges annoncent même 96000. Face à ces écarts, si l’on se fie à son intuition pour choisir un prix afin d’élaborer une stratégie, il y a de fortes chances que l’arbitragiste nous coupe l’herbe sous le pied. Mais créer soi-même un système pour agréger ces données, traiter les valeurs aberrantes ? Le coût serait tout simplement irréaliste.

La situation sur la chaîne est encore plus risquée. La liquidation des protocoles DeFi, le règlement des options, la détermination des marchés de prédiction, tout cela repose sur le prix fourni par les oracles. Si le prix est erroné, cela peut entraîner une erreur de plusieurs dizaines de millions de dollars. Ainsi, l’agrégation des données par les oracles n’est pas une simple moyenne.

Certaines solutions d’oracles récupèrent déjà les prix à partir de 161 sources de données différentes. Ce chiffre peut paraître impressionnant, mais le vrai défi est : comment agréger ces 161 prix en un seul qui soit à la fois fiable, résistant à la manipulation, insensible aux valeurs aberrantes, et suffisamment en temps réel ?

Pourquoi autant de sources de données ? Théoriquement, avec seulement deux ou trois grandes plateformes, la liquidité devrait suffire. Mais en réalité, la performance des actifs varie énormément d’une plateforme à l’autre. Certaines altcoins ont une liquidité très forte sur une plateforme, mais ne sont même pas listées ailleurs. Les stablecoins, par exemple, ont parfois des prix plus précis sur certains DEX que sur des exchanges centralisés. Cette fragmentation du marché oblige les oracles à collecter un large éventail de données pour éviter les biais locaux.