La capacité d’épargne des ménages américains est confrontée à des défis sans précédent. Les dernières données montrent que le taux d’épargne personnel aux États-Unis est tombé à 4,7 %, atteignant un plus bas depuis décembre de l’année dernière. Au cours des cinq derniers mois, le taux d’épargne a chuté de manière spectaculaire d’un point de pourcentage, se rapprochant du niveau le plus bas de l’histoire à la fin de 2022.

En comparaison, la moyenne du taux d’épargne des cinq années précédant la pandémie était de 6,1 %, et même au cours des cinq dernières années, il est resté à 6,5 %. En remontant plus loin, dans les années 80, le pourcentage d’épargne des Américains par rapport à leur revenu disponible moyen était de 9,8 %. Ces données reflètent clairement une tendance à l’aggravation de la situation financière des ménages.

La cause principale est évidente : la croissance des salaires ne suit pas le rythme, et l’inflation persistante agit comme une lame invisible, coupant un à un le pouvoir d’achat des consommateurs. Résultat : le budget devient de plus en plus serré, l’épargne doit être réduite, et la dette des consommateurs atteint de nouveaux sommets trimestre après trimestre. La fracture entre riches et pauvres s’accentue, le modèle économique en forme de K devient de plus en plus évident — ceux qui possèdent des actifs voient leur patrimoine s’accroître, tandis que ceux qui n’en ont pas sont de plus en plus exclus.