#Prévisions du marché des cryptomonnaies

Chercher des opportunités structurelles dans un consensus pessimiste : ma stratégie actuelle et mes réflexions

L’état d’esprit actuel du marché est clairement baissier, cette anticipation pessimiste très consensuelle est en soi un signal à surveiller. L’expérience historique montre que lorsque l’émotion du marché atteint des extrêmes, c’est souvent le début d’un changement discret de tendance. Cependant, en tenant compte de la position dans le cycle, du contexte macroéconomique et de la structure technique, je pense que ce n’est pas encore le moment de tout racheter, mais que nous sommes effectivement entrés dans une phase de déploiement progressif et d’accumulation patiente.

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### 1. Mon jugement sur la position actuelle du marché

Du point de vue du cycle, si novembre 2023 marque le début d’un nouveau cycle, alors nous sommes probablement encore en phase de formation des bases et de consolidation. Cette étape se caractérise souvent par une forte volatilité, des émotions fluctuantes et une structure de fond complexe. Un pessimisme excessif peut faire manquer des opportunités d’accumulation à gauche, mais un optimisme aveugle et une forte prise de risque peuvent aussi entraîner une longue période de consolidation.

Ainsi, ma jugement principal est :

- La reprise complète n’est pas encore là : les facteurs macroéconomiques (ajustement des attentes de baisse des taux, resserrement de la liquidité), et la dynamique des flux de capitaux (flux entrants dans les ETF) nécessitent encore du temps pour se confirmer.
- Des opportunités structurelles existent déjà : certains actifs de qualité ont atteint une zone de valeur à long terme, notamment ceux avec des fondamentaux solides, un écosystème dynamique, et une résistance à la baisse lors de cette correction.

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### 2. Ma stratégie opérationnelle récente

Dans le contexte actuel, j’adopte une stratégie combinée de « position centrale en investissement périodique + grille de capitaux mobiles » :

**1. Position centrale (60%) :**
- Sélectionner BTC, ETH et 2-3 tokens leaders dans leur écosystème, en utilisant des investissements périodiques hebdomadaires ou mensuels pour acheter par tranches.
- Ne pas chercher à acheter au plus bas, mais assurer une accumulation continue dans une zone relative de fond.
- Cette partie du portefeuille vise une croissance sur 1-2 ans, sans vendre lors de fluctuations à court terme.

**2. Capitaux mobiles (30%) :**
- Mettre en place une stratégie de trading en grille, avec des achats et ventes automatiques dans une zone de consolidation prédéfinie.
- Ajuster dynamiquement la zone en fonction des niveaux clés de support/résistance, en privilégiant l’achat par tranches lors des baisses.
- L’objectif est de réduire le coût moyen en période de consolidation et de renforcer la confiance dans la position.

**3. Réserve de cash (10%) :**
- Conserver une petite réserve pour faire face à des baisses extrêmes ou saisir des opportunités de rupture.
- L’utilisation de cette réserve doit être déclenchée par des signaux précis (par exemple, un pattern de fond fort en graphique journalier + volume en hausse).

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### 3. Quelques signaux clés que je surveille

- **Indicateurs de sentiment :** l’indice de peur et de cupidité reste en dessous de 25, et l’engagement sur les réseaux sociaux diminue nettement.
- **Données on-chain :** évolution du nombre d’adresses de détention à long terme, flux net sortant des exchanges.
- **Conjoncture macro :** évolution des rendements des obligations américaines, et les déclarations de la Fed avec de légères nuances.
- **Structure technique :** voir si BTC peut maintenir un support efficace dans la zone 40000-38000 et former une base en graphique journalier.

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### 4. Conseils pour ceux qui observent aussi

1. Si votre position est légère : vous pouvez commencer à investir petit à petit ou en tranches, en achetant à chaque baisse significative (par exemple 5%) pour élargir la différence de prix.
2. Si vous êtes déjà fortement investi et coincé : il est peu rentable de couper rapidement, mieux vaut renforcer avec des actifs de qualité à bas prix ou transférer une partie en grille pour réduire l’anxiété liée à la détention.
3. La patience est essentielle : la transition de cycle prend du temps, ne laissez pas les fluctuations à court terme perturber votre plan à long terme. En période de transition entre la fin du marché baissier et le début du marché haussier, le temps prime sur le timing.

Le marché naît toujours dans le désespoir, et grandit dans l’hésitation. La position actuelle n’est peut-être pas le point le plus bas, mais elle possède déjà une valeur pour une stratégie d’investissement à moyen et long terme. Plutôt que de deviner quand le fond sera atteint, il vaut mieux adopter une stratégie face à l’incertitude, rester rationnel quand les autres ont peur, et semer discrètement pour le prochain printemps.

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### Quelles sont selon vous les opportunités avec le meilleur rapport risque/rendement dans cette position actuelle ? N’hésitez pas à en discuter !