Aave est quoi ? Comprendre le fonctionnement central et les dernières tendances de la principale plateforme de prêt DeFi

Dans le monde en constante évolution de la finance décentralisée (DeFi), Aave s’est solidement imposé comme le protocole leader dans le secteur du prêt. Il ne s’agit pas seulement d’une plateforme, mais d’un écosystème financier piloté par la communauté, dédié à permettre aux utilisateurs du monde entier de participer au marché du prêt de manière décentralisée et sans permission.

Le cœur d’Aave : un protocole de liquidité piloté par la communauté

Aave a été lancé en 2017, à l’origine sous le nom d’ETHLend. Sous la direction de son fondateur Stani Kulechov, il a réussi à se transformer en 2020 et à changer de nom pour devenir Aave, qui signifie « fantôme » en finnois, symbolisant la transparence et l’invisibilité de son protocole. Le cœur d’Aave est un protocole open source décentralisé et non custodial, permettant aux utilisateurs de déposer des actifs numériques pour générer des revenus ou d’emprunter d’autres actifs via une sur-collatéralisation.

L’une de ses innovations majeures réside dans l’adoption du modèle de pools de liquidité. Les utilisateurs déposent des actifs (comme ETH, USDC) dans un pool intelligent partagé, devenant ainsi fournisseurs de liquidité, et reçoivent en temps réel des intérêts sur leurs dépôts. Les emprunteurs peuvent directement emprunter dans ces pools et payer des intérêts variables ou fixes. Ce modèle révolutionne l’efficacité de la correspondance dans le prêt pair-à-pair traditionnel.

Caractéristiques techniques clés et mécanismes de sécurité

• Sur-collatéralisation et facteur de santé : pour assurer la sécurité du protocole, tous les prêts, à l’exception des flash loans, nécessitent une sur-collatéralisation. Le système surveille en temps réel la sécurité des positions via un indicateur clé appelé « facteur de santé ». Si la valeur des collatéraux chute et que le facteur de santé passe en dessous de 1, la position risque d’être liquidée automatiquement pour protéger le protocole et les déposants.
• Mécanisme aToken : lorsque l’utilisateur dépose des actifs, le protocole crée en 1:1 des tokens d’intérêt (aToken, par exemple aETH pour ETH déposé). La valeur de l’aToken augmente automatiquement avec les intérêts accumulés, permettant une visualisation et un suivi en temps réel des gains.
• Module de sécurité : couche ultime de gestion des risques dans l’écosystème Aave. Les détenteurs de jetons AAVE peuvent staker leurs tokens dans ce module pour couvrir les déficits du protocole en cas de conditions de marché extrêmes. En retour, ils reçoivent des récompenses supplémentaires en AAVE et une part des frais du protocole.

Jeton AAVE : gouvernance, empowerment et données de marché récentes

AAVE est le jeton de gouvernance natif du protocole, avec une limite d’offre totale fixée à 16 millions de jetons. Il ne sert pas seulement de « droit de vote » pour la DAO d’Aave, mais participe également à la sécurité et à l’évolution du protocole.

Fonctionnalités principales

1. Gouvernance du protocole : les détenteurs d’AAVE ont le droit de voter sur les propositions clés telles que les mises à jour du protocole, l’ajustement des paramètres (comme le modèle de taux d’intérêt), l’ajout de nouveaux actifs, ou l’utilisation des fonds du coffre-fort, permettant une gouvernance communautaire véritable.
2. Staking et revenus : comme mentionné, le staking d’AAVE dans le module de sécurité est la principale méthode pour protéger le protocole tout en recevant des incitations.
3. Réduction des frais : dans le protocole, les utilisateurs payant leurs intérêts en AAVE bénéficient d’une réduction sur certains frais, renforçant la demande d’utilisation du jeton dans l’écosystème.

Dernières actualités et données clés

Le protocole Aave reste à la pointe de l’innovation. Le lancement de sa stablecoin GHO et la feuille de route de la version V4 sont au centre de l’attention de la communauté.

• Stablecoin GHO : la stablecoin décentralisée à sur-collatéral GHO d’Aave est désormais en ligne. Les utilisateurs peuvent frapper du GHO en fournissant des collatéraux sur Aave. Tous les GHO sont gérés directement par la DAO d’Aave, et les revenus d’intérêt de leur émission reviennent à la DAO, renforçant la valeur de l’AAVE.
• Feuille de route “Aave 2030” et V4 : Aave Labs a présenté une vision ambitieuse à long terme, avec le lancement prévu d’Aave V4. La nouvelle version vise à unifier la couche de liquidité cross-chain, à intégrer en profondeur des actifs du monde réel (RWA), et pourrait établir un réseau Aave dédié pour améliorer l’efficacité et réduire les coûts de transaction.

Selon les dernières données de la plateforme Gate au 29 décembre, le prix du jeton AAVE est de 152,86 USD. Grâce à ses innovations continues et à sa position solide sur le marché, la valeur totale verrouillée (TVL) d’Aave reste parmi les plus élevées dans le secteur DeFi, atteignant actuellement plusieurs milliards de dollars, témoignant de la confiance du marché dans sa sécurité et sa fiabilité.

Avantages uniques d’Aave et compétitivité sur le marché

Dans la compétition féroce du prêt en DeFi, Aave maintient sa position de leader grâce à ses avantages :

• Déploiement multi-chaînes : Aave est déployé sur Ethereum, Polygon, Avalanche, Arbitrum et d’autres blockchains majeures, élargissant considérablement sa couverture utilisateur et la diversité de ses actifs.
• Taux d’intérêt innovants : les utilisateurs peuvent basculer librement entre taux d’intérêt variable et fixe pour mieux gérer leurs coûts et risques de prêt.
• Inventeur du « flash loan » : Aave a été le premier à lancer les flash loans, qui ne nécessitent pas de collatéral et doivent être remboursés dans le même bloc, offrant aux traders avancés et aux développeurs des outils puissants pour l’arbitrage et l’innovation, devenant une infrastructure clé de la DeFi.
• Partenariats solides dans l’écosystème : Aave s’intègre en profondeur avec des projets DeFi de premier plan comme Chainlink (oracles), Balancer, Curve, créant un écosystème dynamique et synergique.

Perspectives d’avenir

L’avenir d’Aave se dessine clairement selon deux axes : approfondissement vertical et expansion horizontale.

1. Approfondissement de la couche financière : grâce à GHO, Aave construit sa propre couche monétaire. À terme, la combinaison de GHO et des RWA (actifs du monde réel) pourrait permettre d’introduire le crédit traditionnel dans la blockchain, ouvrant un marché de plusieurs milliers de milliards de dollars.
2. Expansion de l’expérience utilisateur : la feuille de route V4 prévoit une couche de liquidité cross-chain et des améliorations potentielles du réseau, visant à résoudre la fragmentation de la liquidité dans le DeFi multi-chaînes, pour offrir une expérience de prêt inter-chaînes fluide et à faible coût. L’exploration de fonctionnalités de confidentialité pour les institutions pourrait également attirer de nouveaux utilisateurs.

Pour les investisseurs, Aave n’est pas seulement un jeton, mais une fenêtre sur l’infrastructure DeFi et la future finance. Grâce à ses revenus protocolaires continus, ses mécanismes de rachat et de destruction d’AAVE, et à la gestion des revenus de GHO par la DAO, il cherche à créer un cycle vertueux où la valeur est continuellement capturée et redistribuée aux détenteurs.

Comment participer à l’écosystème Aave sur Gate ?

Gate offre aux utilisateurs une entrée simple et sécurisée dans l’écosystème Aave.

• Trader le jeton AAVE : vous pouvez facilement échanger AAVE/USDT et d’autres paires spot sur Gate, pour positionner efficacement cet actif phare de la DeFi.
• Stockage sécurisé : Gate propose un service de garde professionnel, vous permettant de détenir en toute sécurité AAVE et d’autres actifs sans vous soucier de la gestion des clés privées.
• Explorer plus de gains : restez attentif aux produits de gestion de patrimoine et de staking de Gate, qui pourraient à l’avenir offrir davantage d’opportunités de rendement liées à l’écosystème Aave.

De l’initiation au prêt pair-à-pair à la construction d’un écosystème de liquidité DeFi complet, innovant et contrôlé par la communauté, le parcours d’Aave incarne parfaitement l’esprit de la DeFi. Avec la maturité de GHO et la feuille de route ambitieuse de V4, Aave évolue progressivement d’un protocole de prêt leader vers un centre décentralisé de finance avec un fort effet de réseau. Sur Gate, nous suivons et mettons en avant des actifs solides et innovants comme Aave. Nous recommandons à tous les utilisateurs confiants dans l’avenir de la DeFi d’étudier en profondeur le protocole Aave et son économie de jetons, et de participer facilement à cette écosystème via la plateforme Gate.