Comparaison de la liquidité du marché perpétuel : profondeur du carnet d'ordres et qualité d'exécution sur les principales plateformes

Source : Cryptonews Titre original : BitMart domine la liquidité perp BTC–ETH sur les principales plateformes centralisées Lien original : https://crypto.news/bitmart-tops-btc-eth-perp-liquidity-across-leading-centralized-exchanges/

Vue d’ensemble

Une plateforme d’échange de cryptomonnaies de premier plan a démontré une profondeur d’ordre plus élevée sur les marchés perpétuels de Bitcoin et Ethereum par rapport à ses concurrents lors d’une période d’observation récente, selon une analyse des données du marché.

Performance des marchés perpétuels Bitcoin

Les données comparant les marchés perpétuels sur plusieurs plateformes mondiales ont montré que l’échange maintenait une profondeur d’ordre constamment plus importante aux sept premiers niveaux de prix tout au long de la période mesurée, en dollars américains.

Sur les marchés perpétuels de Bitcoin (BTC), les niveaux de liquidité sont restés supérieurs à ceux des plateformes concurrentes, même lorsque les conditions du marché plus large fluctuaient. La profondeur du carnet d’ordres de l’échange est restée relativement stable, tandis que les autres plateformes montraient des baisses visibles et des périodes de récupération plus lentes durant la même période.

Aperçus sur les marchés perpétuels Ethereum

Des schémas similaires sont apparus sur les marchés perpétuels Ethereum, où la profondeur du carnet d’ordres devançait ses concurrents, la liquidité augmentant progressivement vers la dernière partie de la période observée. D’autres plateformes montraient des trajectoires de liquidité plus plates ou plus irrégulières durant le même intervalle.

Impact sur l’exécution des transactions

La profondeur du carnet d’ordres aux niveaux de prix supérieurs influence directement la qualité de l’exécution pour les traders. Une liquidité plus profonde permet généralement de remplir des ordres plus importants à des prix proches du marché actuel, avec un slippage réduit. Ce facteur devient particulièrement pertinent lors de périodes de volatilité accrue, lorsque des carnets d’ordres plus fins peuvent subir un impact de prix plus important lors de transactions importantes.

La constance de cet avantage en liquidité sur les marchés de Bitcoin et Ethereum indique une tendance durable plutôt qu’un phénomène isolé. Une profondeur de carnet d’ordres plus importante est généralement corrélée à :

• Des spreads bid-ask plus serrés
• Une exécution de transaction plus prévisible
• Une meilleure performance en période de volatilité du marché

Infrastructures de market-making

Les données suggèrent que la plateforme a mis en place une infrastructure de market-making plus robuste comparée à ses pairs durant la période mesurée, bien que la durée précise de l’analyse n’ait pas été divulguée dans le rapport publié.