Les trois prochains jours, le marché des cryptomonnaies vivra une véritable épreuve macroéconomique.

Les minutes de la Fed, les données sur l'emploi non agricole, la contraction de la liquidité sur le marché américain — ces trois événements agissent comme des mèches de dynamite, chacun pouvant déclencher une explosion du marché. Les minutes de la réunion de la Fed mardi révéleront la véritable orientation de la décision. Si la tendance est hawkish, le Bitcoin devra maintenir le support à 65 000, sinon le test sera sévère ; à l'inverse, si la voix dovish s'amplifie, la reprise pourrait atteindre 69 200.

Les données sur les demandes d'allocations chômage de mercredi sont également cruciales. Moins de 220 000 chômeurs renforceront les attentes de hausse des taux, ce qui mettra le marché sous pression ; 230 000 pourraient raviver l'espoir d'une baisse des taux, ce qui serait favorable aux actifs cryptographiques. Ces données ont souvent le pouvoir de inverser l'humeur du marché.

Jeudi, la fermeture des marchés américains créera un vide de liquidité, période propice aux mouvements extrêmes. Les altcoins sont particulièrement susceptibles de s'effondrer rapidement, surtout durant la séance asiatique, il faut faire preuve de prudence. Les grosses transactions sont mieux attendues lorsque la liquidité se sera rétablie.

La ligne de démarcation entre le bullish et le bearish pour Bitcoin se situe à 67 800. La maintenir indique une force, la casser comporte des risques. Le taux de change entre Ethereum et Bitcoin à 0,054 est un indicateur de sentiment, à surveiller.

La règle de survie est simple : limiter la position à moins de 50 %, avec un levier maximal de trois fois. Lorsqu’un signal dovish apparaît, il est judicieux d’acheter Ethereum à bas prix ; si un signal hawkish est clair, il faut se tourner vers des stablecoins, en utilisant des outils de couverture de volatilité pour protéger la position. La matinée asiatique de jeudi est préférable à l’observation.

Dans cette volatilité, garder la moitié en cash est plus important que tout. Attendre la confirmation de la tendance avant d’agir à fond. Le marché est toujours là, manquer une vague, c’est en attendre une autre.