Les dernières actions du visionnaire : pourquoi ces investissements dans l'IA et les méga-capitalisations attirent l'attention des institutions après des corrections importantes

Fondatrice d’Ark Invest et investisseuse chevronnée dans la technologie, elle a construit sa réputation en identifiant les gagnants de demain avant que la foule ne s’en aperçoive. Ses dernières manoeuvres dans le portefeuille fin novembre révèlent une thèse d’investissement convaincante : des entreprises de qualité premium négociant à des valorisations de plus en plus raisonnables. Forte d’une fortune bâtie sur des paris réussis sur l’innovation, elle continue de faire preuve de conviction dans les secteurs à forte croissance — mais uniquement lorsque les prix ont du sens.

CoreWeave : La bonne affaire dans l’infrastructure IA qui a chuté de 60%

Le mouvement le plus marquant concerne CoreWeave (NASDAQ: CRWV), qui représente une opportunité d’achat classique pour les fonds orientés croissance. Cette entreprise est entrée en bourse en mars, puis a connu une hausse de plus de 300 % avant de reculer d’environ 60 % depuis son sommet de juin. Une position de 358 999 actions (augmentée d’environ 10 000 le lendemain) est désormais la 31e plus grande détention du fonds Innovation.

CoreWeave opère dans le secteur émergent du GPU en tant que service, louant l’accès à des unités de traitement graphique optimisées spécifiquement pour les charges de travail IA. Alors que des géants du cloud comme Amazon et Google offrent également des ressources de calcul, CoreWeave a développé une expertise dans l’infrastructure spécifique à l’IA. La société n’est pas encore rentable et fait face à une concurrence typique des acteurs de l’infrastructure, mais la croissance explosive de ses revenus justifie la conviction. Pour les investisseurs à la recherche de valeur après des corrections brutales, cela représente un potentiel de hausse réel.

Meta et Alphabet : des actions du Magnifique Sept à des multiples raisonnables

Meta Platforms (NASDAQ: META) a intégré le fonds avec l’achat de 23 769 actions, ce qui lui assure la 25e place parmi 48 positions totales. Cotant à 25x le bénéfice prévu, ce composant du Magnifique Sept affiche désormais la valorisation la plus attractive de ses pairs. Au-delà de sa domination dans les médias sociaux, Meta investit des milliards dans ses systèmes d’IA propriétaires, y compris son assistant virtuel accessible. Les investissements dans l’infrastructure visent à prolonger l’engagement des utilisateurs et à révolutionner l’expérience publicitaire — un pivot stratégique qui justifie l’accumulation à ces niveaux.

Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) a reçu 113 276 actions, ce qui la place à la 42e position du fonds. À 30x le bénéfice prévu, Alphabet représente également une valorisation raisonnable pour un membre du Magnifique Sept contrôlant le moteur de recherche dominant dans le monde. Sa division Google Cloud positionne l’entreprise comme un fournisseur d’infrastructure critique alors que les entreprises se précipitent pour accéder aux puces IA et à la capacité de calcul. L’expansion de l’infrastructure cloud soutient directement les ambitions d’Alphabet de rester au cœur de la révolution IA.

Ce que ce modèle révèle sur la dynamique actuelle du marché

Ces trois acquisitions racontent une histoire cohérente : la qualité compte moins que le prix lors de la constitution de positions à long terme. Les entreprises disposant d’avantages concurrentiels durables, de modèles commerciaux éprouvés générant des milliards chaque année, et de voies crédibles vers la domination de l’IA ont toutes connu des corrections significatives. Que ce soit la chute de 60 % de CoreWeave ou la tendance du Magnifique Sept vers des valorisations plus faibles, l’ensemble des opportunités a changé radicalement.

Les investisseurs institutionnels, dotés d’une forte conviction et d’un capital patient, reconnaissent que ces replis actuels représentent des points d’entrée plutôt que des signaux d’alarme. La thèse reste intacte : ces entreprises stimuleront le progrès technologique et les rendements pour les actionnaires dans les années à venir. La seule variable qui a changé, c’est le prix.