Deux géants de l'IA prêts à prospérer lors du prochain grand marché haussier

Le marché boursier entre dans une nouvelle phase potentielle de marché haussier, et les investisseurs recherchent déjà la prochaine vague de gagnants. Si vous pariez sur la croissance explosive de l’intelligence artificielle, voici deux opportunités convaincantes qui pourraient façonner les années à venir de votre portefeuille.

Les pépites cachées dans l’infrastructure IA

Alors que les géants de la technologie à capitalisation massive dominent les titres, une poignée d’entreprises moins connues construisent discrètement l’épine dorsale de la révolution IA. Ce ne sont pas des noms grand public, mais elles effectuent le travail lourd qui alimentera les applications IA de demain. Explorons ce qui fait leur succès.

Symbotic : le spécialiste de l’automatisation d’entrepôt

Symbotic (NASDAQ : SYM) a su se positionner de manière unique dans l’automatisation de la chaîne d’approvisionnement alimentée par l’IA. La société conçoit et déploie des solutions robotiques de bout en bout pour les entrepôts, gérant le stockage, la récupération et la palettisation à l’aide de flottes autonomes et de logiciels propriétaires.

Pourquoi cela importe pour le marché boursier

Plutôt que de dépenser du capital pour des opérations de fabrication massives, Symbotic collabore avec des fournisseurs automobiles établis pour la production. Ce modèle léger en capital permet à l’entreprise de se développer rapidement tout en maintenant une efficacité opérationnelle. Les composants logiciels en mode SaaS — maintenance, support et assistance technique continue — génèrent des flux de revenus récurrents et stables une fois les systèmes installés.

Le véritable moteur de croissance

Grâce à sa coentreprise GreenBox, entrepôt en tant que service avec SoftBank, Symbotic évolue vers un modèle de services. Les petites entreprises qui ne peuvent pas justifier l’achat de matériel d’automatisation peuvent désormais louer des capacités d’entreposage. Cette opportunité de revenus récurrents pourrait devenir massive dans les années à venir.

Les chiffres racontent une histoire convaincante :

• Walmart détient environ 15 % de participation et reste le client principal
• En 2025, Symbotic a acquis l’activité de systèmes avancés et de robotique de Walmart, renforçant l’intégration
• Le carnet de commandes s’élève à environ 22,5 milliards de dollars — environ 10 fois le chiffre d’affaires annuel, offrant une visibilité exceptionnelle sur les revenus
• Le chiffre d’affaires annuel 2025 a augmenté de 26 % pour atteindre près de 2,3 milliards de dollars
• La trésorerie disponible de l’exercice récent a atteint $788 millions, un changement massif par rapport à la perte de 102,45 millions de dollars de l’année précédente

Parmi les clients majeurs figurent Target, Albertsons, et récemment Medline, ce qui montre l’étendue de la portée de Symbotic. L’automatisation dans le secteur de la santé représente une toute nouvelle verticale à exploiter.

L’argument du marché haussier

Pour les investisseurs ayant une tolérance au risque modérée à élevée, cherchant une exposition à la croissance de l’IA et de la robotique, Symbotic offre un potentiel d’expansion important. Les carnets de commandes et le modèle de service laissent présager plusieurs années de croissance visible.

Applied Digital : le propriétaire d’infrastructure IA

Applied Digital (NASDAQ : APLD) occupe un rôle différent mais tout aussi stratégique dans l’écosystème IA. La société conçoit, construit et exploite des centres de données spécialisés pour les charges de travail IA et de calcul haute performance — agissant essentiellement comme propriétaire d’infrastructure pour les plus grands acteurs du secteur.

Comment Applied Digital génère ses revenus

L’entreprise fonctionne via deux sources de revenus :

1. Hébergement de centres de données : La société construit des centres de données à haute densité, refroidis par liquide, (“usines IA”) et les loue à des hyperscalers comme CoreWeave. Les clients apportent leur propre matériel GPU et serveur, tandis qu’Applied Digital fournit l’immobilier et l’alimentation électrique.

2. GPU en tant que service : Les entreprises peuvent accéder à une puissance de calcul à la demande sans construire leur propre infrastructure ni déployer un capital massif. C’est une solution gérée et évolutive pour les sociétés nécessitant des capacités HPC.

L’avantage concurrentiel

Applied Digital localise stratégiquement ses centres de données près de sources d’énergie abondantes et abordables — souvent renouvelables. En combinant une électricité à faible coût avec des méthodes de refroidissement innovantes, l’entreprise parvient à réduire le coût total de possession par rapport à ses concurrents, rendant ses offres très compétitives.

La société a également réduit considérablement ses délais de construction : la construction d’un centre de données prend désormais 12-14 mois contre 24 mois habituellement. Dans un marché à forte demande et avec de longs délais, c’est un avantage significatif.

Visibilité des revenus et croissance

Les contrats à long terme offrent une visibilité exceptionnelle :

• La collaboration avec CoreWeave représente à elle seule environ $11 milliard de dollars de revenus contractés sur les 15 prochaines années
• Un autre hyperscaler non nommé représente le reste, soit $16 milliard
• La société dispose d’un pipeline actif de 4 gigawatts pour des centres de données IA, avec une demande largement supérieure à l’offre
• La croissance du chiffre d’affaires du dernier trimestre a accéléré de 84 %, atteignant 64,2 millions de dollars

Applied Digital exploite des partenariats stratégiques, notamment une facilité de financement d’$5 milliard de dollars avec Macquarie Asset Management, pour financer la construction de nouvelles installations nécessitant beaucoup de capitaux.

Pourquoi cela compte pour votre portefeuille

Alors que la demande en calcul IA explose, un goulot d’étranglement critique est la pénurie de centres de données conçus spécifiquement pour cette utilisation. Applied Digital est idéalement positionnée pour combler cette lacune. Pour les investisseurs souhaitant s’exposer à l’espace émergent de l’infrastructure HPC et IA, cette société représente une opportunité attrayante de profiter d’un vent de face structurel.

L’opportunité sur le marché boursier : pourquoi maintenant ?

Les deux entreprises évoluent dans des secteurs connaissant une croissance exponentielle de la demande, alimentée par le marché haussier de l’IA. Symbotic capte des revenus récurrents de logiciels et d’opportunités de service liées au déploiement de l’automatisation d’entrepôt. Applied Digital profite du vaste déploiement d’infrastructures nécessaire pour supporter les charges de travail IA.

La convergence de ces tendances — adoption accélérée de l’IA, déploiement massif de capitaux, maturation des modèles de revenus récurrents — suggère que ces deux actions pourraient connaître une appréciation significative lors du prochain cycle haussier.

Considérations de risque

Symbotic reste non rentable malgré une forte génération de trésorerie, ce qui reflète le profil typique d’une phase de croissance. Applied Digital opère également avec des pertes nettes en raison de lourds investissements initiaux et de dépréciations. Les deux nécessitent de la patience et une conviction dans leurs opportunités de marché à long terme.

Dernière réflexion

Dans le prochain marché haussier, les fortunes seront faites non seulement par ceux qui achètent les plus grands noms de la tech, mais aussi par ceux qui identifient les fournisseurs émergents d’infrastructure et d’automatisation qui alimentent tout l’écosystème. Symbotic et Applied Digital ne feront peut-être pas la une des journaux comme les noms IA méga-cap, mais leur rôle dans la révolution IA pourrait se traduire par des rendements exceptionnels pour les investisseurs patients.