La dernière vague de injections de liquidités de la Réserve fédérale a dépassé les 100 milliards de dollars, c'est la plus importante depuis la pandémie. La réaction du marché a été immédiate — du Bitcoin à toutes sortes de petites cryptomonnaies, la hausse globale s'est nettement accentuée.

La logique derrière cela est en réalité très claire. Lorsque la finance traditionnelle entame un cycle d'assouplissement, l'argent chaud cherche instinctivement des actifs résistants à la dilution. En raison de sa conception à offre absolue limitée, le Bitcoin apparaît comme particulièrement rare dans un environnement de création monétaire illimitée. Par ailleurs, un excès de liquidités tend à se précipiter en premier vers les actifs risqués et les secteurs innovants, ce qui explique pourquoi les petites cryptomonnaies voient souvent leurs prix grimper plus violemment.

Du point de vue des anticipations politiques, la dernière analyse de Barclays prévoit qu’un premier relèvement des taux pourrait intervenir en mars 2026, suivi d’un autre en juin. En apparence, le cycle de baisse des taux est repoussé, mais d’après les données historiques, cette anticipation peut elle-même modifier le comportement du marché — les investisseurs intelligents anticipent et se positionnent en avance, misant sur les gains lors de la période d’assouplissement.

En élargissant à une échelle temporelle plus longue, l’analyse combinée des cycles de Kondratiev et de Juglar indique que 2026 pourrait effectivement devenir un point de basculement clé. Dans ce contexte, des actifs résilients comme Ethereum, ou des projets alignés sur la macro tendance, ont souvent de bonnes opportunités de performance lorsque l’environnement de liquidité s’améliore.

Il faut toutefois préciser que, pour l’instant, la plupart des cryptomonnaies en forte hausse sont souvent motivées par l’émotion plutôt que par des fondamentaux — ce type de marché monte vite, avec un volume de transactions qui s’accumule rapidement, mais il peut aussi se replier tout aussi vite. La stratégie d’opération est donc cruciale : il faut participer à la tendance, tout en distinguant ce qui est réellement soutenu par la liquidité de ce qui n’est qu’une libération d’émotion.

La fenêtre de changement macroéconomique s’ouvre. Le marché tend toujours à récompenser ceux qui ont anticipé et préparé leur coup. L’essentiel est de rester vigilant et rationnel, en trouvant un équilibre entre optimisme et prudence.