Le secteur de l'électricité entre dans une longue période de croissance à surveiller. Au cours des prochaines années, la demande en centres de données, en puissance de calcul pour l'intelligence artificielle, en recharge de véhicules électriques, en optimisation de la structure énergétique et en modernisation intelligente du réseau électrique se superposeront, ce qui stimulera directement la demande en électricité. Cette logique est en réalité assez claire.

Du point de vue de la chaîne industrielle, tout l'écosystème électrique peut être divisé en plusieurs parties. Du côté de la production, les centrales thermiques traditionnelles sont toujours présentes, l'hydroélectricité restant importante comme charge de base stable, mais les points de croissance évidents se trouvent dans l'énergie éolienne, le photovoltaïque et le nucléaire, ces énergies propres. La capacité installée en éolien et en photovoltaïque a connu une croissance rapide ces deux dernières années, et la construction de centrales nucléaires s'accélère également.

En aval, les entreprises d'équipements électriques en bénéficieront aussi — construction de lignes de transmission à très haute tension, modernisation des réseaux intelligents, mise à niveau de divers équipements auxiliaires, ce sont des besoins rigides. Le réseau électrique devient de plus en plus intelligent, avec une amélioration des technologies, du réseau de distribution à la gestion de la régulation.

Un autre maillon clé est le stockage d'énergie. Les centres de données fonctionnent 24 heures sur 24, et la variabilité des énergies renouvelables nécessite également du stockage pour lisser la production, ce qui engendre une double demande en stockage hydraulique et chimique. La taille de ce marché s'élargit rapidement, avec une chaîne industrielle assez complète.

Dans l'ensemble, il y a des opportunités à tous les niveaux de la chaîne de l'industrie électrique, du haut au bas, ce n'est pas une simple tendance ponctuelle mais une opportunité systémique traversant toute la chaîne. La demande en électricité pour l'IA et les centres de données est réelle, la transition énergétique est une tendance à long terme, et la combinaison de ces deux forces donne à raison de porter une attention particulière au secteur de l'électricité.