#Strategy加码BTC配置 Pourquoi les positions short sur la liste des plus fortes hausses ont-elles souvent les pertes les plus importantes ? Cette question semble simple, mais la logique derrière peut déterminer si vous gagnez ou perdez dans le monde des cryptomonnaies.

Beaucoup de personnes échouent la première fois qu’elles prennent une position short sur la liste des plus fortes hausses. La raison apparente est une mauvaise évaluation, mais le vrai piège réside dans le fait de sous-estimer « la puissance même de la hausse ». La logique mathématique du compte est dès le départ inversée.

Les traders qui prennent des positions long, la perte maximale qu’ils peuvent subir est la perte de leur capital initial. Mais pour les shorts, c’est différent. Si vous utilisez 10 USDT pour une position short, le pire scénario est la liquidation, une sortie à zéro. Mais qu’en est-il d’un short de 10 USDT ? Au moment où le marché devient incontrôlable, la perte n’a pas de plafond. Les gains potentiels sont naturellement limités, mais les pertes peuvent vous entraîner dans un gouffre sans fond.

Pourquoi la liste des plus fortes hausses favorise-t-elle autant les positions short ? Parce que cet endroit rassemble les émotions les plus folles du marché. Les investisseurs particuliers poursuivent la hausse un par un, l’algorithme de recommandation de la plateforme amplifie le phénomène, et divers KOL (leaders d’opinion) encouragent la tendance. Chaque nouveau long qui entre, c’est comme jeter de l’huile sur le feu de votre position short.

Ce n’est pas tout. Beaucoup de cryptos en forte hausse ont un volume de circulation très faible, et la hausse du prix ne nécessite pas beaucoup de fonds. Les whales (gros investisseurs) n’ont qu’à continuer à pousser le marché, et les shorts sont forcés de couvrir. Vous pensez que le sommet est atteint, mais en réalité, c’est le début de la liquidation. Il y a aussi le piège de la liquidité : le prix monte comme une fusée, mais la profondeur de marché est aussi fine que du papier. Vous attendez de bottom, mais ce n’est qu’un simple arrêt de consolidation, et la prochaine bougie vous expulse.

N’oubliez pas l’existence des frais de financement. Plus vous avez de shorts, plus vous risquez de ne pas avoir vu le bon sens de la tendance, et chaque jour vous devrez payer les longs. Plus vous tenez longtemps, plus vous payez, et cela peut faire exploser votre mental.

Le plus toxique, c’est cette obsession du « ça va forcément baisser ». La folie du marché ne suit jamais votre logique rationnelle. Elle écrase toutes vos évaluations rationnelles en poussière.

Les traders qui survivent réellement n’ont pas besoin de faire des choses compliquées. Il faut éviter ces zones d’émotion comme la liste des plus fortes hausses. Mieux vaut ne pas parier sur une chute brutale, et préférer rester à l’écart. Si vous tenez à participer, il faut d’abord verrouiller le risque — utiliser des outils comme le hedging ou les options, jamais faire du short à nu. Ne choisir que les cryptos avec la meilleure liquidité, et fuir ces petites pièces à faible capitalisation. Quand l’émotion se calme et que le volume de transactions diminue, alors regardez dans quelle direction aller.

Le moment le plus dangereux pour faire du short dans le monde des cryptos n’a jamais été lors d’une baisse, mais lorsque tout le monde est en folie.