Récemment, le marché a montré un phénomène intéressant : la finance traditionnelle et l’écologie crypto forment un schéma de « complémentarité bidirectionnelle ». D’une part, de plus en plus d’investisseurs en actifs numériques commencent à s’exposer aux actions américaines ; D’autre part, les institutions de Wall Street accélèrent l’application en chaîne des actifs boursiers américains. Il y a une logique profonde et une opportunité derrière ce mouvement symétrique du marché.

Pourquoi les investisseurs en cryptomonnaies se tournent-ils vers les actions américaines ? Tout d’abord, les fondamentaux du marché boursier américain traditionnel sont plus transparents : les états financiers des sociétés cotées sont standardisés et le système de supervision du marché est relativement parfait. En revanche, le marché des crypto-actifs est volatil, concentré sur le risque, et les politiques réglementaires sont ajustées de temps à autre. Deuxièmement, la sécurité de la garde des biens est un facteur clé. DTCC gère plus de 100 000 milliards de dollars d’actifs de compensation et de règlement, et cette garantie institutionnelle est attrayante pour les investisseurs à la recherche de rendements stables. Enfin, les avantages de liquidité apportés par la tokenisation des actions américaines ne peuvent être ignorés – dépasser la limite de temps traditionnelle de trading, réaliser des transactions de marché 24h/24 et 7j/7, et profiter d’une vitesse de règlement au niveau blockchain, ce qui constitue sans aucun doute une amélioration significative pour les investisseurs à long terme.

Du point de vue de Wall Street, les actions de ces géants financiers sont tout aussi stimulantes. Des institutions majeures telles que JPMorgan Chase et Citigroup rivalisent pour déployer les stablecoins et la tokenisation des actions américaines, en se disputant essentiellement les dividendes d’efficacité apportés par la technologie blockchain. Le processus traditionnel de compensation des actions américaines nécessite un cycle T+2 et implique plusieurs liens intermédiaires, tandis que la blockchain peut permettre une réconciliation en temps réel et un règlement atomique, et la réduction des coûts en temps et des coûts d’exploitation est réelle et visible. Plus important encore, ces institutions voient le potentiel de croissance de l’écosystème crypto et peuvent introduire les fonds et utilisateurs existants de la finance traditionnelle à de nouveaux marchés via la « chaîne boursière américaine ».

La profonde importance de ce flux bidirectionnel réside dans « l’autonomisation écologique » du capital. Les investisseurs dans le cercle monétaire ont obtenu des objectifs d’investissement plus standardisés et stables ; Les institutions financières traditionnelles ont trouvé de nouveaux canaux de croissance ; La technologie blockchain est devenue l’infrastructure reliant les deux marchés. À long terme, ceux qui comprennent la blockchain étudieront en profondeur les données financières, et ceux qui pratiquent la finance traditionnelle comprendront les avantages du règlement en chaîne, et la liquidité des deux marchés se renforcera mutuellement, et qu’ils détiennent des tokens BTC ou américains, ils pourront tirer profit de cette vague de convergence. Il ne s’agit pas seulement d’un changement dans les acteurs du marché, mais aussi d’une évolution de l’ensemble du système financier.