2026-01-03 14:24:53

La Réserve fédérale a réduit les taux d’intérêt trois fois consécutives en 2025, portant la fourchette à 3,50 % – 3,75 %. Ça sonne bien, mais le problème c’est — comment cette nouvelle politique d’assouplissement monétaire en 2026 va-t-elle influencer les actifs mondiaux ?

Ne vous laissez pas tromper par l’illusion d’une répétition historique. La vague de "dépenses en mode hélicoptère" en 2020 a effectivement fait monter tous les actifs, mais la stratégie en 2026 sera totalement différente. Cette fois, il faut faire face à un point de départ à taux élevé, à une contraction quantitative et à une multitude de dettes arrivant à échéance. En clair, seuls les actifs fiables et à flux de trésorerie solide pourront survivre confortablement, les autres ? Ce sera difficile.

Vous vous inquiétez tous de la liquidité, je vais vous dire la vérité : la circulation des stablecoins (USDT, USDC) n’a pas bougé depuis trois mois. En apparence, la baisse des taux est attendue, mais en réalité, aucun nouveau fonds n’est entré sur le marché. Une donnée encore plus douloureuse : le flux net de Bitcoin ETF en novembre-décembre a été de 4,57 milliards de dollars, la plus forte sortie depuis leur lancement en 2024. Voilà la situation actuelle — les grandes institutions fuient, les petits investisseurs récupèrent, la liquidité est une véritable embûche, les fonds circulent entre les actifs principaux et la cash, sans jamais sauter dans le marché risqué.

Alors, quand arrivera le signal pour acheter à bas prix ? Rappelez-vous deux indicateurs : premièrement, la circulation des stablecoins qui augmente continuellement depuis trois mois, deuxièmement, l’indice du dollar qui tombe sous 100. Le premier qui apparaît sera le vrai tournant du marché.

Voyons maintenant comment les différentes classes d’actifs se différencieront en 2026. Sur le marché américain, la fièvre de l’investissement dans l’IA continue de soutenir les actions technologiques, mais le risque de bulle de valorisation est déjà évident. Le rendement des obligations américaines oscillera entre 4 % et 4,5 % à court terme, et ne baissera que lorsque la baisse des taux sera réellement mise en œuvre. Et l’or ? La banque centrale continue d’en acheter, il y a un soutien, mais ses faiblesses industrielles finiront par se faire sentir.

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MiningDisasterSurvivor

· 01-06 13:45

Encore une histoire de "répétition historique" que j'ai déjà vécue. J'étais aussi là lors de cette vague en 2020, et au final ? Une multitude de projets qui ont disparu, les investisseurs particuliers perdant tout leur capital. Maintenant, la stabilité des stablecoins n'a rien bougé depuis trois mois, les institutions fuient, ce qui rappelle la préfiguration de la crise minière de 2018. Quand la baisse des taux sera réellement mise en œuvre, le retrait de 4,57 milliards de dollars du ETF Bitcoin devrait provoquer une reprise — sinon, nous serons tous des vaches à lait.

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GasFeeCrier

· 01-06 13:03

Encore cette même rengaine, une baisse des taux d'intérêt peut-elle sauver le marché ? Réveillez-vous, les institutions sont déjà en train de fuir Vraiment, en regardant le flux des stablecoins, on sait que personne n'ose vraiment entrer sur le marché Les sorties nettes de 4,5 milliards de dollars pour le ETF Bitcoin, c'est la réalité, ne vous laissez pas berner par les prévisions de baisse des taux Attendez, l'indice dollar doit tomber en dessous de 100 pour être un vrai signal, non ? Ce n'est pas encore le moment La bulle de l'IA finira par éclater, cette vague sur le marché boursier américain est un peu risquée

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BearMarketSurvivor

· 01-05 10:10

Les institutions achètent en faisant acheter les petits investisseurs, j'ai vu ce scénario trop de fois, il faut encore attendre que le volume de circulation des stablecoins augmente pour que cela ait du sens.

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TokenStorm

· 01-04 02:12

La circulation des stablecoins n'a pas bougé depuis trois mois, ces chiffres sont impressionnants... Cela montre que les institutions fuient vraiment, pendant que nous, les petits investisseurs, continuons à acheter à perte, lol. L'indice du dollar dépasse 100, c'est le vrai signal, tout le reste n'est qu'illusion, ne te laisse pas berner par la baisse des taux. Les flux nets du ETF Bitcoin ont chuté de 4,57 milliards, c'est probablement le vrai centre de la tempête, plus un endroit est calme, plus il est dangereux. La bulle de l'IA est toujours sur la table et on continue d'y entrer ? J'ai calculé le prix de liquidation avec effet de levier, tôt ou tard, on sera récolté. Les données on-chain montrent que les baleines réajustent leur portefeuille, et nous, les petits poissons, sommes encore en train de nous faire récolter, de toute façon, on voit tout en clair haha. Tu as raison, le vrai moment de différenciation arrive en 2026, ceux qui ont du cash continueront à vivre, ceux qui n'en ont pas... bonne chance à vous. Mais j'ai quand même tout mis sur les actions technologiques américaines, même si je sais qu'il y a une bulle, je ne peux pas résister au FOMO, c'est dans ma nature de gambler. L'absence de croissance des stablecoins signifie que personne n'ose entrer sur le marché, c'est une arnaque, j'attendrai que l'indice du dollar dépasse 100 pour en reparler. Cette politique d'assouplissement n'a rien à voir avec celle de 2020, accumulation de dettes, taux d'intérêt élevés... le risque est à son maximum. Les banques centrales achètent encore de l'or ? Mieux vaut regarder les données on-chain, les baleines recommencent à être actives, le grand spectacle n'est pas fini.

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GrayscaleArbitrageur

· 01-03 14:54

Les institutions font courir les particuliers pour qu'ils prennent la relève, cette stratégie est vieille. Attendez que la circulation des stablecoins commence à bouger, pour l'instant entrer sur le marché, c'est offrir.

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ProveMyZK

· 01-03 14:45

Les institutions font faillite et les petits investisseurs récupèrent, ce piège de liquidité est vraiment exceptionnel, ne vous précipitez pas pour acheter à la baisse.

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MeltdownSurvivalist

· 01-03 14:45

Arrêtez de plaisanter, le scénario où les institutions fuient et les petits investisseurs récupèrent chaque fois est toujours le même. Quand pourra-t-on arrêter de répéter ça ?

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UnluckyMiner

· 01-03 14:44

Baisser les taux ≠ signal d'entrée, cette vague est vraiment un piège, j'attends que les stablecoins et l'indice dollar bougent.

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just_another_wallet

· 01-03 14:32

Les stablecoins n'ont pas augmenté depuis trois mois, et vous osez encore acheter à la baisse ? Je regarde simplement le spectacle des institutions qui fuient et des investisseurs particuliers qui récupèrent la mise.

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StealthDeployer

· 01-03 14:31

Les institutions fuient et les petits investisseurs récupèrent, j'en ai assez de cette routine. Un volume de circulation stable des stablecoins pendant trois mois sans bouger est un signal, les gros capitaux ont déjà senti l'odeur. --- 45,7 milliards de dollars de sortie nette ? Cela montre que le marché ne croit pas du tout à cette baisse des taux, ils attendent tous le prochain vrai point de retournement. --- Les actions américaines tiennent encore grâce à l'IA, mais quand la bulle éclatera, ce sera spectaculaire. Il est encore trop tôt pour acheter à rabais. --- Ce n'est que lorsque l'indice du dollar franchira 100 qu'il y aura un vrai tournant, maintenant tous ceux qui misent tout ont l'esprit de gambler. --- Le terme "piège de liquidité" est bien choisi, les fonds jouent à cache-cache entre cash et actions, personne n'ose vraiment entrer sur le marché. --- Les banques centrales achètent encore de l'or ? Si la demande industrielle s'effondre, la valorisation sera embarrassante, c'est là que ça fait mal. --- En 2026, la différenciation sera très dure, les actifs sans flux de trésorerie mourront quasiment, cette logique est implacable.

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