Les traders qui se basent sur l'actualité peuvent facilement tomber dans deux pièges courants. Le premier est de penser qu'en maîtrisant l'information à l'avance, ils peuvent réaliser des gains stables. Le second est de croire qu'un événement majeur provoquera forcément un mouvement de marché intense. En réalité, tous ceux qui ont déjà participé à des transactions savent que l'information n'est jamais une opportunité gratuite. C'est plutôt une épreuve de haute difficulté — vous devez être capable d'exécuter votre plan de trading préétabli malgré une information insuffisante, une volatilité extrême des prix et une émotion du marché amplifiée à l'extrême.

Il est plus clair de diviser les événements majeurs en trois catégories principales. Au niveau macroéconomique, on trouve le CPI, les données sur l'emploi non agricole, les décisions de taux d'intérêt des banques centrales ; au niveau sectoriel et politique, on inclut les tendances réglementaires, le lancement d'ETF spot, les procès importants, les ajustements des règles des exchanges ; au niveau des projets et plateformes, ce sont les mises à jour du réseau principal, le déblocage de tokens, les événements imprévus (black swan), les incidents de sécurité, les maintenances ou risques de liquidation. Bien que cela semble beaucoup de catégories, la logique sous-jacente du mouvement des prix reste la même — la veille de l’événement, le marché réagit et se prépare à l’avance ; au moment de l’événement, la volatilité est fortement amplifiée ; après l’événement, il y a souvent un retournement de tendance ou un recul de l’émotion. En réalité, ce que vous gagnez n’est pas une prédiction de la direction, mais une compréhension structurée de ces trois fenêtres temporelles combinée à une exécution rigoureuse de la gestion des risques.

Un principe fondamental doit être répété sans cesse : le trading basé sur l’actualité n’est pas un jeu de prédiction, c’est un jeu de gestion de position couplé à un mécanisme de sortie. Personne ne peut prédire avec certitude si une nouvelle positive fera réellement monter le prix ou le faire chuter ; personne ne peut prévoir précisément si le marché va d’abord casser le stop-loss pour rebondir ou s’il va simplement continuer à monter en ligne droite ; personne ne peut être certain que la tendance commence après l’annonce ou si le marché a déjà terminé son mouvement principal en avance. Parier avec une grosse position sur une seule direction, en somme, c’est jouer à la chance ; utiliser un cadre de gestion des risques scientifique pour planifier ses positions et définir ses règles de sortie, c’est la véritable activité qui peut être répétée et maîtrisée.

Alors, que faut-il précisément préparer avant un événement ? Beaucoup de gens ont en réalité une compréhension déformée de ce concept…