Les investisseurs en actions doivent connaître le système de frais de courtage 2568 et comment choisir intelligemment

Les frais de courtage sont un facteur clé qui érode considérablement les profits des investisseurs. Si vous choisissez un courtier qui facture des frais élevés, le bénéfice calculé sera déduit en conséquence. En revanche, opter pour un courtier avec un système de frais minimal et adapté à votre style de trading vous aidera à augmenter nettement votre profit net.

Comprendre le système de frais de courtage, une étape essentielle

Avant de choisir un courtier, vous devez comprendre d’où viennent les frais de courtage et pourquoi ils existent.

La Bourse de Thaïlande est une plateforme regroupant l’offre et la demande d’actions à travers tout le pays. Pour maintenir la stabilité du système et réduire les risques, les investisseurs particuliers ne peuvent pas acheter ou vendre directement des actions, mais doivent passer par un intermédiaire enregistré, appelé « courtier », qui recueille les ordres et facilite les transactions pour les investisseurs.

En tant qu’intermédiaire, le courtier doit générer des revenus pour fournir ses services, gérer le système et rémunérer son personnel. Ainsi, les frais de courtage constituent une partie des coûts que l’investisseur doit supporter. Chaque courtier a sa propre politique de tarification : certains facturent un pourcentage, d’autres ont un minimum journalier.

Les frais de courtage varient selon le type de compte

Les investisseurs qui optent pour un compte Cash Balance (compte de trésorerie complet) doivent déposer la somme totale avant d’acheter des actions, ce qui limite leur capacité d’achat à la somme disponible. L’avantage est que les frais de courtage sont généralement les plus faibles, généralement compris entre 0,06% et 0,15% de la valeur de la transaction.

En revanche, le compte Cash Account (compte de trésorerie standard) offre plus de flexibilité : l’investisseur peut acheter aujourd’hui et payer demain, comme avec une carte de crédit, appelé « utilisation de la ligne T+1 ». La contrepartie est que les frais de courtage seront plus élevés, autour de 0,10% à 0,20% de la valeur de la transaction.

Il existe aussi des frais minimums par jour, certains courtiers fixent 30 bahts, d’autres 50 bahts, ou parfois pas de minimum du tout. Ce point est crucial pour les petits investisseurs, car un minimum élevé peut fortement réduire leur profit.

Quel courtier facture le moins ?

Si vous êtes un investisseur patient, peu risqué, et que vous préférez accumuler des petites positions, voici quelques courtiers à considérer :

SBITO (SBITO) est un acteur reconnu pour ses faibles frais. Pour le compte Cash Balance, il facture seulement 0,075%, ce qui est bien inférieur au marché. Pour le compte Cash Account, c’est 0,10% avec un minimum de 50 bahts, idéal pour ceux avec un capital limité.

Bualuang (BLS) sous le groupe Bangkok Bank propose des frais de 0,15% pour le Cash Balance et 0,20% pour le Cash Account, sans minimum. Avec l’option E-Confirmation, c’est un avantage pour les petits traders.

SCBX (SCBX) facture 0,15% pour le Cash Balance et 0,20% pour le Cash Account, avec exonération du minimum si vous utilisez l’E-Statement.

Krungthai XSpring facture selon le tarif standard : 0,15% et 0,20%, sans minimum. Si vous êtes déjà client Krungthai, ouvrir un compte de trading avec eux est une option pratique.

Pour les investisseurs qui tradent en volume important

Si vous achetez et vendez de grandes quantités, le minimum ne sera pas un problème. Dans ce cas, il faut privilégier un courtier avec de bonnes capacités d’analyse, un bon service client, et une réputation solide.

Phillip Capital (Phillip Capital) facture 0,15% et 0,20%, avec un minimum de seulement 30 bahts, et dispose d’un système d’analyse avancé et apprécié, idéal pour ceux qui ont besoin d’outils sophistiqués.

Kasikornbank et TMB appliquent des taux standards de 0,15% et 0,20%, avec un minimum de 50 bahts. Leur avantage est d’être des banques établies, offrant des services de dépôt spéciaux et une stabilité éprouvée.

Tableau comparatif des frais de courtage 2568

*En cas d’utilisation d’E-Confirmation, pas de minimum. Sinon, 100 bahts par jour.

Système d’échelonnement pour un volume élevé

Liberator (Krungsri Securities) utilise un système d’échelonnement : plus le volume de transactions est élevé, plus le taux diminue :

• Jusqu’à 5 millions de bahts : 0,15%
• 5-10 millions : 0,13%
• 10-20 millions : 0,11%
• Plus de 20 millions : 0,11%

Frais de traitement de 50 bahts par transaction. Ce système est adapté aux gros investisseurs qui effectuent de nombreuses transactions.

Les coûts totaux : pas seulement le courtage

Il est crucial de se rappeler que les frais que vous payez réellement sont supérieurs aux frais de courtage. Les autres coûts incluent :

1. Frais de la Bourse de Thaïlande (SET Fee), environ 0,007% de la valeur de la transaction.
2. TVA de 7% appliquée sur l’ensemble des frais de courtage.
3. Frais de règlement selon le type de compte.

Par exemple, si vous achetez pour 100 000 bahts via un compte Cash Balance chez SBITO :

• Frais de courtage : 100 000 × 0,075% = 75 bahts
• Frais de la bourse : 100 000 × 0,007% = 7 bahts
• TVA : (75 + 7) × 7% ≈ 5,74 bahts, arrondi à 6 bahts
• Coût total : environ 88 bahts, soit 0,088% du montant de la transaction

Comment choisir un courtier adapté à votre style de trading

Si vous êtes un trader patient, peu actif, accumulant petit à petit : Priorisez (1) l’absence de minimum, (2) des frais faibles, et optez pour SBITO ou Bualuang.

Si vous tradez en volume important et cherchez des outils d’analyse : Les frais ne sont pas le critère principal. Choisissez un courtier avec de bonnes capacités analytiques, comme Phillip ou ceux offrant un service client de qualité.

Si vous êtes déjà client d’une banque : Ouvrir un compte de trading dans cette banque peut être plus pratique, par exemple Bualuang pour les clients de Bangkok Bank, ou SCBX pour ceux de SCBX.

En résumé

Les frais de courtage peuvent sembler un détail, mais en réalité, ils représentent un coût qui grignote votre profit à chaque transaction. Que le marché soit favorable ou non, ces coûts sont inévitables. Choisir un courtier avec un système de frais adapté à votre style de trading est donc essentiel.

Il n’est pas toujours nécessaire de privilégier le tarif le plus bas, mais plutôt d’adopter une approche stratégique : calculer le coût total (frais + services + confort) pour maximiser votre rendement.