Les fissures du pétrodollar s’intensifient : la réévaluation des actifs cryptographiques au Venezuela sous les changements

🔥🔥Frères, dernière minute ! Une révolution silencieuse se déroule sur l’échiquier mondial de l’énergie. Le premier jour de 2026, des changements subtils dans la situation au Venezuela, couplés aux changements de liquidité liés à la suppression du plafond SRP par la Réserve fédérale par le FOMC en décembre, accélèrent la déchirure de la dernière ligne de défense du pétrodollar. Ce n’est pas une information politique ordinaire, mais une « explosion nucléaire financière » liée à la répartition de la richesse mondiale dans la prochaine décennie.
L’effet de « double tranchant » du Venezuela : les prix du pétrole ont chuté ≠ le dollar s’est renforcé
Selon la dernière analyse de marché, les États-Unis poussent les compagnies pétrolières à revenir au Venezuela, ce qui augmentera significativement l’offre mondiale de pétrole brut à moyen et long terme. Les experts du secteur prévoient que la production pétrolière du Venezuela pourrait augmenter de 500 000 barils par jour d’ici deux ans, et que les exportations devraient atteindre 3 millions de barils par jour à moyen terme. Mais cela correspond au schéma de surplus d’offre sur le marché pétrolier mondial en 2026 – le pétrole brut Brent devrait chuter dans la fourchette de 50 à 70 $ le baril, soit une baisse de 10 $ par rapport à 2025.
Étrangement, la logique de « prix du pétrole en baisse = dollar fort » dans la perception traditionnelle est en train de s’effondrer. Le géologue de Wall Street Marko Papic a souligné que la disposition du Venezuela par Trump est en réalité une « stratégie de négociation à pression maximale », et que le but principal est de trouver des puces d’énergie alternative après que l’Arabie saoudite ne coopère plus avec la politique de prix bas du pétrole. À un niveau plus profond, une réelle pression sur le marché de l’énergie en 2026 forcera les États-Unis à abandonner les mesures de relance budgétaire et à « presser la Fed sur tous les plans » pour mettre en œuvre des libérations monétaires politiques.
Cela signifie que la persistance de l’inflation énergétique pourrait être forcée d’être résolue par la dépréciation de la monnaie, plutôt que par une hausse des taux d’intérêt. Selon les dernières données de Delphi Digital, l’or a grimpé de 120 % depuis le début de 2024, les banques centrales ayant acheté plus de 600 tonnes d’or en 2025 et atteindant 840 tonnes en 2026. Lorsque le métal précieux termine le cycle d’assouplissement des prix trois mois avant le Bitcoin, la dépréciation de la devise, plutôt qu’un effondrement de la croissance, est un signal des attentes réelles du marché.
Le « mouvement à trois corps » de la dédollarisation : pas une question à choix multiples, mais une question de survie
Les fissures dans le système pétrodollar sont déchirées en trois dimensions simultanément :
Premièrement, l’effet de contrecoup des sanctions. Les pays exclus du système SWIFT ont vu leur commerce d’énergie réglé via les cryptomonnaies croître de plus de 400 % au cours de l’année écoulée. Ce n’est pas une théorie du complot, mais un besoin rigide de survie. Lorsque l’infrastructure financière traditionnelle devient une arme, la « neutralité » de la blockchain passe du concept à l’infrastructure.
Deuxièmement, diversifier les actifs de réserve. En 2025, l’entrée nette d’ETF Bitcoin au comptant sera de 66,3 milliards de dollars, et les actifs crypto de BlackRock passeront de 54,77 milliards à 102,09 milliards de dollars. La proportion de fonds souverains allouant des actifs numériques est passée de 0,5 % à 3,2 %, et 80 % adoptent le modèle « or + Bitcoin » à double ancrage – l’or est responsable du contrôle des risques (30 à 40 % des positions), et le Bitcoin est responsable de la capture de la croissance.
Troisièmement, l’aliénation de la boîte à outils de la Fed. Après que le FOMC a levé la limite quotidienne de 500 milliards de dollars sur le SRP en décembre, les banques peuvent emprunter de l’argent à la Fed avec des garanties illimitées provenant d’obligations du Trésor. Cela semble améliorer la liquidité, mais en réalité, cela reconnaît que la régulation traditionnelle des taux d’intérêt (taux de réserve + ONRRP) a échoué. Lorsque la politique monétaire perd son indépendance, la dépréciation du crédit en monnaie fiduciaire entre dans un canal d’accélération.
Le « nouveau récit de troisième ligne » des crypto-actifs : de la spéculation à la demande rigide
Dans ce changement, différents actifs crypto se distinguent en positionnements stratégiques clairs :
ZEC : La vie privée, c’est la souveraineté, et les avancées en matière de conformité
Le leader de la preuve de cero connaissance, Zcash (ZEC), vit une « résurrection d’entre les morts ». Le 3 janvier 2026, le prix de la ZEC était stable à 535 $, avec une hausse de 56,29 % au cours des 30 derniers jours et une hausse de 261,01 % au cours des 90 derniers jours. Plus important encore, la révolution fondamentale :
• Intégration DeFi de la confidentialité : Rhea Finance a lancé le service de prêt ZEC avec un volume de transactions quotidien de 883 millions de dollars US, et 4,1 millions de ZEC (25 % de l’offre totale) sont entrés dans un État protégé par la confidentialité, et la circulation a chuté.
• Analyse réglementaire : Le projet de loi CLARITY de décembre a explicitement exclu ZEC de l’interdiction des cryptomonnaies de confidentialité, et la SEC examine les demandes de ETF ZEC au comptant. Le trust de 137 millions de dollars de Grayscale montre une demande institutionnelle sous-jacente.
• Offre étroite : Les grands investisseurs continuent de thésauriser, 73 % de la ZEC détenant des pièces depuis plus d’un an. Après la réduction de moitié en 2028, la diffusion annuelle tombera à 780 000 exemplaires.
La valeur ultime de la ZEC ne réside pas dans la spéculation, mais dans le fait de devenir une entité souveraine pour des règlements confidentiels. Lorsque le commerce de l’énergie doit contourner SWIFT tout en respectant certaines exigences de conformité, la confidentialité optionnelle de ZEC est plus stratégique que l’anonymat total de Monero (XMR).
XRP : L’infrastructure des paiements transfrontaliers
Ripple bénéficie des plus grands bénéfices de la « fusion de la finance traditionnelle et de la crypto ». Le milliard de XRP (d’une valeur d’environ 1,9 milliard de dollars) débloqué le 1er janvier 2026 était censé constituer une pression de vente, mais Ripple reverrouille généralement 60 à 80 % dans les comptes de dépôt. L’augmentation réelle de la circulation est inférieure à 3 à 400 millions, et elle a été entièrement couverte par l’entrée nette de fonds dans l’ETF XRP au comptant américain pendant 29 jours consécutifs.
Le prix actuel du XRP est de 2,03 $, formant une forte consolidation dans la fourchette de 2,0 à 2,5 $. Si l’expansion de RippleNet et l’adoption de la liquidité à la demande (ODL) augmentent, ainsi que la clarté réglementaire, XRP passe d’un « suspect de titres » à une « couche de règlement de paiements transfrontalier », ce qui est une amélioration narrative plus basique qu’une simple « hausse de prix ».
BTC/ETH : Les deux vedettes de l’or numérique et du pétrole numérique
Le récit du « pétrole numérique » du Bitcoin n’est plus qu’un simple mantra. L’entrée nette de 66,3 milliards de dollars en ETF au comptant en 2025 prouve que les fonds souverains allouent stratégiquement le BTC comme une « couverture contre la dépréciation de devises + actif de réserve des marchés émergents ». Lorsque le système pétrodollar craque, la « non-souveraineté » et la « preuve de consommation d’énergie » du Bitcoin deviennent la base de crédit de son énergie physique fixée.
Ethereum est devenu une raffinerie de traitement du « pétrole numérique » grâce à son écosystème de contrats intelligents. Des applications telles que la tokenisation du commerce d’énergie, le règlement de crédits carbone et les réseaux électriques décentralisés transforment l’ETH en l’actif sous-jacent de « l’économie énergétique programmable ».
Stratégie pratique en 2026 : se coucher dans les mailles du filet, sortir en silence
La logique centrale : la contraction de la liquidité sur le marché traditionnel (taux d’intérêt élevés) et l’appréciation de l’indépendance du marché crypto coexisteront. Ce n’est pas un paradoxe, mais le signe de la naissance d’un système financier à double voie.
Suggestions d’allocation des postes :
1. Ancre défensive (30-40 %) : ETF spot or + Bitcoin, couvrant contre le risque de dépréciation de la monnaie fiduciaire.
2. Lance offensive (40-50 %) : ZEC (Narrative de règlement de la vie privée) + XRP (Cross-Border Payment Narrative) pour capter les dividendes de dé-dollarisation.
3. Amélioration des options (10-20 %) : produit ETH DeFi à rendement écologique pour obtenir une prime de liquidité.
Indicateurs clés de suivi :
• Données réelles sur la production de pétrole brut vénézuélien (rapport mensuel de l’OPEP)
• Part des règlements commerciaux de cryptomonnaies en Russie (suivi par Chainalysis)
• Avoirs d’actifs numériques de la Banque centrale (Rapport sur la stabilité financière du FMI)
• Croissance TVL de la confidentialité ZEC (Rhea Finance Data Panel)
• Offre d’échange XRP (atteignant un plus bas en 8 ans, pouvant déclencher un choc d’offre)
Torture d’âme et réponses
S’il y a une fissure dans le système pétrodollar, qui sera le plus grand gagnant ?
À court terme, le Bitcoin aura l’avantage – la dépendance aux fonds institutionnels et la clarté réglementaire sont les plus élevées. Cependant, à moyen terme (2026-2028), la ZEC pourrait débloquer le plus grand outsider : lorsque les entités souveraines commenceront à utiliser les cryptomonnaies pour le commerce d’énergie « non public », la demande de pièces conformes à la confidentialité passera de la « sculation » à des « matériaux stratégiques ».
Le XRP a suivi une trajectoire stable et est devenu une « obligation d’investissement urbaine » pour que le système financier traditionnel migre vers la crypto – le rendement n’est pas élevé, mais la certitude est meilleure.
🔥【Sujets interactifs】🔥
Frères, qu’est-ce que vous pensez qu’il y a dans ce drame de démantelage du pétrodollar ?
1. Monnaie de la Confidentialité (ZEC) vs Pièce de Paiement (XRP), qui peut mieux capter le marché du règlement commercial de l’énergie à un niveau d’un billion ?
2. Si la Fed est contrainte de relancer le QE en 2026, Bitcoin montera-t-il d’abord à 150 000, ou Ethereum franchira-t-il d’abord les 10 000 ?
3. Quelles sont vos positions dans l’or, le BTC, le ZEC et le XRP dans votre portefeuille ?
Laissez vos avis dans la section des commentaires, comme plus d’un millier de mes opérations de diffusion en direct ! Transmettez-le à nos camarades du cercle monétaire qui dorment encore, et en 2026, trouvons ensemble la lumière dans les fissures ! 💎🚀
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