Honnêtement, j'avais des réserves sur les protocoles de prêt en chaîne. Je craignais la complexité, les pièges, les problèmes de sécurité. Ce n'est qu'en les utilisant réellement que j'ai compris que beaucoup de ces peurs sont en fait une réaction instinctive face à l'inconnu.

Réfléchissez-y : vous tenez du BTCB, BNB ou ETH, et vous prévoyez de les conserver à long terme, n'est-ce pas ? Alors ne rien faire, c'est en réalité le coût invisible le plus important. Ces actifs pourraient déjà générer des revenus.

Sur certains protocoles de prêt de premier plan, vous pouvez mettre ces tokens en garantie, puis emprunter des stablecoins comme USD1 à un taux très faible (environ 1%). Le point clé ici — les stablecoins empruntés ne sont pas simplement stockés, mais peuvent être directement investis dans des produits financiers de la plateforme, avec un rendement annuel pouvant atteindre 20%. Faites le calcul : vous payez 1% d’intérêt sur le prêt, mais faites gagner votre argent 20%. Ce calcul est toujours en faveur du profit.

Ce qui est encore plus intéressant, ce sont ces actifs qui génèrent automatiquement des intérêts, comme PT-USDe, asUSDF ou USDe. En les utilisant comme garantie pour emprunter des stablecoins, on obtient une combinaison où « l’actif principal continue de générer des intérêts, et le stablecoin emprunté rapporte 20% ». Une seule somme d’argent, plusieurs sources de revenus — c’est ça, la véritable efficacité du capital.

Certains protocoles proposent aussi des outils comme slisBNB ou d’autres instruments de rendement, permettant de participer simultanément à Launchpool, Megadrop, et même d’obtenir des airdrops. En d’autres termes, vous ne faites pas qu’un simple prêt, mais vous faites profiter tout l’écosystème de ses gains.

Bien sûr, cette stratégie n’est pas sans risques. La surveillance du taux de garantie est cruciale — en cas de forte volatilité du marché, le risque de liquidation devient imminent. Il faut donc garder la tête froide, ajuster régulièrement ses positions, c’est la clé pour durer dans le temps.

Voyez pourquoi ces protocoles peuvent atteindre des milliards de dollars en actifs verrouillés ? Parce qu’ils ont trouvé un équilibre : offrir des rendements décents aux emprunteurs tout en assurant de bons retours aux déposants. Sur la chaîne, l’efficacité est toujours la monnaie la plus forte. Celui qui peut maximiser ses gains avec le moins de risques, c’est lui qui gagne.