Cour de Chine : La détention de crypto-monnaies par des particuliers et le trading de crypto-monnaies ne sont généralement pas considérés comme une activité commerciale illégale

En Chine, la place des cryptomonnaies est toujours enveloppée d’une brume mystérieuse. Depuis que plusieurs ministères ont conjointement publié en 2021 l’« Avis sur la prévention et la gestion des risques liés à la spéculation sur les monnaies virtuelles », qualifiant ces activités de « activités financières illégales », la position réglementaire stricte de l’État semble désormais établie. Cependant, sous cette haute muraille politique, un courant souterrain, mêlant enthousiasme technologique, demande spéculative et culture communautaire, n’a jamais vraiment cessé de couler.

Récemment, une réunion thématique du tribunal populaire de Shanghai a semblé tracer une frontière juridique plus claire pour les activités personnelles liées aux cryptomonnaies. Par ailleurs, sur la plus grande plateforme de vente d’occasion en Chine, « Xianyu », un marché souterrain dynamique de cryptomonnaies est en plein essor. Ces deux aspects, une analyse juridique en haut lieu et une représentation de la diversité populaire en bas, composent ensemble un tableau de la situation réelle des cryptomonnaies en Chine, bien plus complexe et authentique qu’un simple interdit « à la ligne ». Alors, aujourd’hui, que signifie concrètement posséder et échanger des cryptomonnaies en Chine ?

Ajustement sur le front juridique

Depuis longtemps, la question qui préoccupe le plus les investisseurs ordinaires est : « Est-ce que je risque d’être considéré comme un criminel si j’achète ou vends des cryptomonnaies ? » La conclusion de la réunion du tribunal de Shanghai répond en grande partie à cette inquiétude générale.

Une orientation clé de la décision est la suivante : les comportements purement personnels tels que la détention, la spéculation ou l’arbitrage individuel, qui ne comportent pas de caractéristiques commerciales « habituelles » ou « lucratives » telles que la fourniture de services à l’extérieur, une activité à long terme ou la perception de commissions, ne devraient généralement pas être qualifiés de « crime d’exploitation illégale ».

Cette interprétation est cruciale. Elle distingue les activités spéculatives ou d’investissement personnelles des activités commerciales organisées et ciblées. Par exemple, cela revient à différencier un amateur d’art qui achète et vend des œuvres pour en tirer profit, d’un galeriste qui offre une plateforme de transaction et perçoit des commissions — deux concepts juridiques radicalement différents. La première relève de la gestion patrimoniale personnelle, la seconde entre dans le cadre d’une activité commerciale. Pour la majorité des joueurs ordinaires qui se limitent à acheter et vendre sur le marché secondaire, cela offre une certaine certitude juridique, leur évitant de s’inquiéter pour des transactions purement personnelles.

Cependant, cela ne signifie pas un relâchement de la régulation. Le tribunal a également tracé deux lignes rouges infranchissables, dont le franchissement entraînerait des conséquences très différentes.

La première est la « criminalité de blanchiment d’argent ». La réunion a clairement indiqué que la constitution de ce crime dépend principalement de la conscience subjective de l’auteur quant au fait que les fonds traités proviennent d’activités criminelles. Bien que les autorités judiciaires ne puissent pas, uniquement sur la base de caractéristiques telles que des marges de transaction élevées ou une fréquence rapide, établir une culpabilité, ces éléments restent des indices importants pour inférer une « connaissance subjective ». Plus important encore, dès que des actifs criminels sont transférés via des cryptomonnaies, par exemple en les échangeant contre des actifs virtuels, cela constitue déjà une opération de blanchiment, et ce, dès le moment où l’échange de la valeur criminelle en actifs virtuels est effectué, sans attendre de revenir en monnaie fiduciaire.

La seconde ligne rouge, la plus susceptible d’être accidentellement franchie par des utilisateurs ordinaires, concerne le « commerce déguisé de devises étrangères ». Actuellement, en raison des restrictions sur les canaux d’entrée et de sortie de monnaie fiduciaire, beaucoup utilisent la voie « RMB → cryptomonnaie → devise étrangère » pour aider autrui à effectuer des échanges de fonds. Si, dans ce processus, vous êtes conscient de l’objectif de l’autre partie et que vous facturez des frais pour ce service, cette activité pourrait très bien être considérée comme un « commerce déguisé de devises étrangères ». En cas de gravité, cela constituerait une infraction d’« exploitation illégale ». Cette ligne rouge rappelle à tous les participants aux cryptomonnaies que la différence entre une arbitrage personnel et le rôle d’un « marchand de devises » clandestin est abyssale.

Globalement, cette discussion judiciaire n’est pas un signal de changement de politique, mais plutôt une « calibration » fine dans le cadre de la pression existante. Elle cherche à équilibrer la lutte contre la criminalité liée aux cryptomonnaies et la protection du droit individuel à la gestion de ses biens, en améliorant la prévisibilité de l’application de la loi.

Le tableau mouvant de la sphère crypto

Tandis que la législation tente de définir ses limites, la créativité populaire a déjà trouvé ses voies de survie dans les zones grises. En ouvrant « Xianyu » et en recherchant quelques mots-clés, un univers cryptographique à la fois étrange et vibrant apparaît, illustrant concrètement ce que signifie « il y a des politiques en haut, des contre-mesures en bas ».

D’abord, ce sont des produits dérivés créatifs des principales plateformes d’échange. Des bouteilles de Maotai avec le logo de Binance, des lampes lunaires de la fête de la mi-automne évoquant l’ambiance d’OKX, ou encore un ballon de football en collaboration avec Messi de Bitget. Ces objets, qui devraient normalement servir à des opérations de relations publiques, circulent désormais ouvertement sur Xianyu, devenant une marque d’identité communautaire unique. Leur existence prouve que, même si les sites et applications des échanges sont inaccessibles en Chine, leur influence et leur culture restent tenaces. La vente de ces produits dérivés n’est pas seulement un échange d’objets, mais aussi une forme de reconnaissance et de communication implicite entre membres de la communauté.

Plus intéressant encore, il y a ce qu’on appelle les « machines à loterie » ou « mineurs de loterie ». Ces petits appareils de minage Bitcoin, à faible consommation, ont une puissance de calcul si faible qu’il faut des dizaines de fois plus de chances de gagner un bloc qu’un jackpot de loterie. Pourtant, vendeurs et acheteurs savent tous que ce n’est pas qu’une simple transaction économique. Posséder une « machine à loterie » signifie participer à la maintenance du réseau Bitcoin à un coût très faible, avec une valeur spirituelle de « recharge de foi » et l’espoir ténu de décrocher un gros lot. Malgré cette faible probabilité, les nouvelles de gains à la loterie, qui apparaissent parfois dans le monde entier, alimentent sans cesse cette aspiration.

Quant au succès du téléphone Solana, il montre la détermination et la sagesse des joueurs chinois. Depuis la première génération de téléphones Saga, dont la valeur a explosé grâce à une airdrop de BONK, jusqu’à la deuxième génération Seeker, qui suscite des attentes pour de futures distributions, ce « godet d’or » ne cesse de faire vibrer le marché. Mais pour les utilisateurs chinois, l’obtention de cet appareil est une véritable aventure mondiale. Fabriqué à Shenzhen, il doit d’abord être expédié à l’étranger, puis renvoyé en Chine par un agent. Une fois en main, il faut savoir le configurer, notamment le Wi-Fi, ce qui peut être difficile. Toute cette chaîne de production et de distribution illustre la ténacité des passionnés chinois de cryptomonnaies, prêts à dépenser temps et argent pour accéder à l’écosystème mondial.

Une coexistence binaire

En confrontant l’analyse juridique du tribunal de Shanghai avec la diversité du marché sur Xianyu, on voit un tableau à la fois contradictoire et harmonieux. D’un côté, la régulation nationale devient de plus en plus claire, avec une lutte sévère contre le blanchiment, la collecte de fonds illégale et le change transfrontalier. La dissuasion légale reste intacte. De l’autre, la détention personnelle et la spéculation non commerciale bénéficient d’un certain espace de respiration dans la pratique judiciaire.

Cela reflète une réalité de gouvernance : il est presque impossible d’éliminer totalement un marché décentralisé et mondial. Plutôt que de tout bloquer, il vaut mieux tracer une ligne claire, en concentrant la répression sur les activités criminelles qui menacent l’ordre financier et la sécurité sociale.

L’émergence continue de la culture crypto sur Xianyu prouve que la demande du marché et la résilience communautaire sont puissantes. Tant que le monde des cryptos reste une source d’opportunités de richesse et d’innovation technologique, il y aura toujours des individus passionnés et ingénieux qui chercheront à contourner les murs, pour participer à cette aventure.

Ainsi, l’histoire des cryptomonnaies en Chine, dans un avenir prévisible, continuera probablement d’évoluer dans cette dualité entre « contrôle officiel strict » et « flexibilité populaire ». La frontière légale et les courants souterrains façonneront ensemble ce paysage cryptographique unique et complexe.